Әлемдік қаржы дағдарысынан пайда тапқан 5 үздік инвестор

Көшеде қан болған кезде сатып алу туралы ұсыныс бірнеше бай кәсіпкерге берілген болса да, бұл айтарлықтай байлық құрудың сенімді тәсілі. Шынайы шығу тегі туралы жиі айтылатын тағы бір дәйексөз – бұл нарық төлем қабілеттілігінен гөрі қисынсыз болып қала алады. Бұл ауада дүрбелең болған кезде сатып алудың орындалғаннан гөрі әлдеқайда оңай екенін көрсетеді.

Тағы бір клише келтіру үшін, құлап тұрған пышақты ұстауда немесе оның бағасы түсіп жатқанда акцияға, облигацияға немесе басқа бағалы қағазға ақша салуда белгілі бір қиындықтар туындайды. Бірақ мұны жасай алатын белгілі бір адамдар бар. Бұл мақалада біз несиелік дағдарыс кезінде үлкен инвестицияларды салу арқылы керемет уақытты көрсете білген және нәтижесінде үлкен жетістіктерге жетуге мүмкіндік беретін бес инвесторды атап өттік.

Негізгі өнімдер

  • 2008–09 қаржы дағдарысы бүкіл әлем бойынша триллион долларлық байлықты жоғалтқан нарықтардың құлдырауына алып келді.
  • Ақылды инвесторлар сатып алудың ерекше мүмкіндігін мойындады, көптеген компаниялардың акциялары терең жеңілдіктермен сатылды.
  • Нарықтар үлкен рецессиядан шыққан кезде, бұл инвесторлар өздерінің маневрлерінен үлкен жетістіктерге жетті.

Дағдарыс

Қаржылық дағдарысты жеңе алмай, табысты инвесторлардың философиялары мен әрекеттерін шынымен түсінуге болмайды. Апатқа дейінгі оқиғалар мен одан кейінгі үлкен рецессия көптеген инвесторлар мен компаниялардың есінде қалды.

2007-2008 жылдардағы қаржы дағдарысы 1929 жылғы қор нарығының құлдырауынан кейінгі әлемдегі ең ауыр дағдарыс болды. 2007 жылы АҚШ-тағы ипотекалық несие нарығы құлдырап, бүкіл нарықты дүр сілкіндірді. Оның әсері бүкіл әлемде сезілді, тіпті бірнеше ірі банктердің, соның ішінде Lehman Brothers-тің істен шығуына себеп болды.

Дүрбелең басталды, адамдар құнды қағаздарын сатпаса, көп ұтамыз деп сенді. Көптеген инвесторлардың портфолиосы 30% -ға дейін төмендегенін көрді. Өткізу нәтижелері ең төменгі бағаларға әкеліп соқтырды, әдетте инвесторлар дағдарыссыз қол жеткізетін барлық табыстарды жояды. Көптеген адамдар сатумен айналысып жатқанда, мұны нарықтағы өз позицияларын үлкен жеңілдікпен жоғарылатудың мүмкіндігі деп санайтындар болды.

Kurzübersicht

Кейбір инвесторлар жаппай сатылымды нарықтағы өз позицияларын үлкен жеңілдікпен жоғарылатудың мүмкіндігі ретінде қарастырды.

Уоррен Баффет

(Фото: Shutterstock)

2008 жылдың қазан айында Уоррен Баффет «Нью-Йорк Таймс» газетінің мақала бөлімінде несиелік дағдарыс әкелген капиталдың құлдырауы кезінде американдық акцияларды сатып алып жатқанын жариялаған мақаласын жариялады. Оның көшеде қан болған кезде сатып алуды бастауы «басқалар ашкөз болғанда қорқу керек, ал басқалар қорыққан кезде ашкөз болу».

Баффет несиелік қиындық кезінде ерекше шебер болды. Оның сатып алуларына Goldman Sachs-тағы ( GS ) 5 миллиард долларлық мәңгілік артықшылықты акцияларды сатып алу кірді, ол оған 10% пайыздық мөлшерлемені төледі, сонымен қатар қосымша Goldman акцияларын сатып алуға кепілдемелер енгізді. Сондай-ақ, Голдманның бағалы қағаздарды 10% үстемемен қайта сатып алуға мүмкіндігі болды. Бұл келісім Баффет пен банк арасында 2008 жылы келісім жасасқан кезде жасалды. Банк 2011 жылы акцияларды сатып алды.

Баффет General Electric ( пайыздық үстемемен үш жыл ішінде өтелетін 3 миллиард долларлық тұрақты артықшылықты акцияны сатып алды, сондай-ақ Swiss Re and Dow-та миллиардтаған айырбасталатын артықшылықты акцияларды сатып алды. Химиялық (DOW), олардың барлығы несиелік дағдарыс жағдайынан өту үшін өтімділікті қажет етті, нәтижесінде Баффет өзі үшін миллиардтаған ақша тапты, сонымен бірге осы және басқа американдық фирмаларды өте қиын кезеңде басқаруға көмектесті.

Джон Полсон

(Фото: Adobe Stock)

Хедж-қор менеджері Джон Полсон несие дағдарысы кезінде АҚШ-тың тұрғын үй нарығына қарсы керемет ставка үшін танымал болды. Уақытылы жасалған бұл ставка оның дағдарыс кезеңінде шамамен 15 миллиард долларды құрайтын «Полсон энд Ко» фирмасын құрды, ол 2009 жылы жылдам қалпына келтіріп, кейін қалпына келтіруге ақша салып, Америка Банкінде ( BAC ) бірнеше миллиард долларлық позицияны орнатты. Goldman Sachs акцияларының шамамен екі миллион акциясы, сонымен бірге ол сол кезде алтынға үлкен ақша салып, Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) және басқа да бірқатар қаржы институттарына көп қаражат салған.

Полсонның 2009 жылғы хедж-қорының жалпы кірісі лайықты болды, бірақ ол өзі инвестициялаған ірі банктерге үлкен табыстар әкелді. Несиелік дағдарыс кезінде оның атақ-даңқы өзі үшін де, оның фирмасы үшін де миллиардтаған қосымша активтер мен пайдалы басқарушылық төлемдер әкелуге көмектесті.

Джейми Димон

(Фото: Thinkstock)

Нақты инвестор болмаса да, балансының күшінBear Stearns пен Washington Mutual-ты сатып алуға жұмсады, олар АҚШ-тың тұрғын үйіне үлкен ставкалардың салдарынан екі қаржылық институтты бұзды. JP Morgan Bear Stearns акциясын 10 долларға немесе 2008 жылдың наурыз айының басынан бастап оның құнының шамамен 15% -ына сатып алды. Сол жылдың қыркүйегінде ол WaMu сатып алды.Сатып алу бағасы бұрын жылы WaMu құндылығын үлесін үшін, сондай-ақ болды. 2009 жылдың наурыз айында, оның сүйенсек, JP Morgan акциялары 10-нан астам жылда үш есе, акционерлерге және оның бас директоры өте бай жасады.

Бен Бернанке

(Фото: AP)

Джейми Димон сияқты, Бен Бернанке де жеке инвестор емес. Бірақ Федералды резервтік жүйенің (ФРЖ) басшысы ретінде ол ФРЖ үшін өмірлік маңызды кезең болып шықты. ФРЖ-ның іс-әрекеттері АҚШ-тың да, дүниежүзілік қаржы жүйесінің де күйреуінен қорғау үшін жасалған сияқты, бірақ белгісіздік жағдайында батыл іс-қимыл ФРЖ-ға және оның базасында тұрған салық төлеушілерге жақсы әсер етті.

2011 жылғы мақалада ФРЖ-дағы пайда 2010 жылы 82 миллиард долларды құраған. Ол Bear Stearns, AIG активтерін сатып алудан шамамен 3,5 миллиард доллар, ипотекалық кепілдікпен (MBS) сатып алынған1 триллион доллардан алынған кірістің 45 миллиард долларын қамтиды., ал үкіметтік қарызды ұстаудан 26 млрд.ФРЖ баланс а сіңіру үшін 2007 жылы шамамен $ 800 млрд-тан үш есе депрессия қаржы жүйесіндегі, бірақ қазір жағдай қалыпты көп оралды деп пайдаға тұрғысынан әдемі әзірленді үшін пайда болады.2-

Карл Икан

(Фото: Thinkstock)

Карл Икан – бұл аңызға айналған қордың тағы бір инвесторы, ол құлдырау кезінде проблемалы бағалы қағаздар мен активтерге инвестиция салған. Оның тәжірибесі компаниялар мен ойын фирмаларын сатып алуға қатысты. Бұрын ол қаржылық қиындықтар кезінде Лас-Вегастағы үш ойын қасиеттерін сатып алып, өндіріс жағдайы жақсарған кезде оларды үлкен пайдаға сатты.

Иканның нарық банкрот Fontainebleau мүлкінкепілдікке алды.$ 155 млн, немесе мүлікті салу сметалық құны 4% жуық. Icahn шамамен төрт есе, оның бастапқы инвестициялар қабылдау, екі инвестициялық фирмаларға 2017 жылы шамамен $ 600 млн аяқталмаған мүлікті сату аяқталды.

Төменгі сызық

Дағдарыс кезеңінде өз көзқарасыңызды сақтау – жоғарыда көрсетілген инвесторлар үшін негізгі дифференциалды фактор. Тағы бір таралған жіп – билік тізгінімен тығыз байланысты, өйткені бұл адамдардың көпшілігі сайланған және тағайындалған мемлекеттік қызметкерлермен және көптеген ірі инвесторлардың пайдасына триллиондаған доллар жұмсаған мекемелермен тығыз қарым-қатынаста болды. осы кезең. JP Morgan мен Fed-тің ұнатқандары – бұл әрине, жеке инвесторлар өздерінің портфолиосына көшіруге үміттене алмайтын ірі және қуатты институттар, бірақ екеуі де дүрбелең кезінде нарықтың артықшылықтарын қалай алуға болатындығы туралы сабақ береді. Нормаланған жағдайлар оралған кезде, ақылды инвесторларға айтарлықтай жетістіктер қалуы мүмкін, ал кейінгі құлдырау кезінде өздерінің алғашқы жетістіктерін қайталай алатындар бай болады.