Пайлық қорлар қай кезде жаман инвестиция болып саналады?

Пайлық қорлар салыстырмалы түрде қауіпсіз инвестициялар болып саналады. Алайда, инвесторлар белгілі бір негативті факторларды маңызды деп санайтын кезде, инвестициялық пай қорлары жаман инвестициялар болып саналады, мысалы, қор есептейтін шығындардың жоғары коэффициенттері, әр түрлі жасырын алдыңғы және артқы жүктеме төлемдері, инвестициялық шешімдерге бақылаудың болмауы және сұйылтылған қайтарады.

Жылдық шығындардың жоғары коэффициенттері

Өзара қорлар инвестициялық бизнесті жүргізуге кеткен шығындардың орнын толтыру үшін өз инвесторларынан пайыздық мөлшерлемемен жыл сайын қанша алатындығын ашып көрсетуге міндетті. Пайлық қордың жалпы кірісі шығындар коэффициенті пайызына азаяды, бұл 2% -дан 3% аралығында өте жоғары болуы мүмкін. Тарихи тұрғыдан алғанда, өзара қорлардың көп бөлігі S&P 500 эталоны сияқты салыстырмалы түрде тұрақты қорды ұстанатын болса, нарықтан пайда әкеледі. Алайда, жылдық артық төлемдер пайлық қорларды тартымсыз инвестицияға айналдыруы мүмкін, өйткені инвесторлар кең нарықтағы бағалы қағаздарға немесе айырбастау қорларына ақша салу арқылы жақсы табыс әкелуі мүмкін.

Жүктеме ақысы

Көптеген инвестициялық қорларда акциялардың әр түрлі кластары бар, олар алдыңғы немесе артқы жүктемелермен бірге жүреді, олар қор акцияларын сатып алу немесе сату кезінде инвесторларға салынатын төлемдерді білдіреді. Белгілі бір артқы жүктемелер бірнеше жыл ішінде төмендеуі мүмкін шартты кейінге қалдырылған сату төлемдерін білдіреді. Сондай-ақ, көптеген акциялар қорлары сату немесе сатып алу кезінде 12b-1 төлемдер алады. Жүктемелер үшін төлемдер 2% -дан 4% -ға дейін болуы мүмкін, сонымен қатар олар пай қорлары құрған кірісті жеп, акцияларымен жиі айналысқысы келетін инвесторлар үшін тартымсыз етеді.

Бақылаудың жоқтығы

Инвестициялық қорлар барлық іріктеу және инвестициялау жұмыстарын жүргізетіндіктен, олардың портфолиосын толық бақылауға алғысы келетін және өз активтерін тұрақты түрде теңгеріп отырғысы келетін инвесторлар үшін орынсыз болуы мүмкін. Көптеген инвестициялық қорлардың проспектілерінде белгіленген инвестициялық мақсаттардан ауытқуға мүмкіндік беретін ескертулер болғандықтан, пай қорлары тұрақты портфолиоға ие болғысы келетін инвесторлар үшін қолайсыз болуы мүмкін. Пайлық қорды жинау кезінде қордың инвестициялық стратегиясын зерттеп, оның қауіпсіздігіне көз жеткізу үшін қандай индекс қорын қадағалап отырған жөн.

Сұйылтуды қайтарады

Барлық инвестициялық қорлар жаман емес, бірақ олар қатаң түрде реттелуі мүмкін және олардың жалпы портфелінің 25% -дан асатын концентрацияланған холдингтерді ұстауға тыйым салынады. Осыған байланысты, инвестициялық пай қорлары сұйылтылған кірістер әкелуі мүмкін, өйткені олар жеке қор сияқты портфолиосын ең жақсы нәтижеге ие холдингке шоғырландыра алмайды. Айтуынша, қандай акциялардың жақсы болатынын болжау қиын болуы мүмкін, демек, портфолиосын әртараптандырғысы келетін инвесторлардың көпшілігі өзара қорларға қатысты.