Депозиттік мультипликаторға қарсы ақша мультипликаторы: айырмашылық неде?
Депозиттік мультипликаторға қарсы ақша мультипликаторы: шолу
«Депозиттік мультипликатор» және «ақша мультипликаторы» ұғымдары жиі шатастырылады және бір-бірімен қолданылады, өйткені олар бір-бірімен өте жақын ұғымдар және олардың арасындағы айырмашылықты түсіну қиынға соғады. Депозиттік мультипликатор ақша мультипликаторы үшін негіз береді, бірақ ақша мультипликаторы мәнінің, сайып келгенде, кем артық резервтерді, жинақ, мен тұтынушылар қолма-қол ақшаға айырбастаудың байланысты.
Негізгі өнімдер
- Депозиттердің мультипликаторы депозиттердің кеңеюінің мультипликаторы деп те аталады, бұл бөлшек резервтік банктік жүйемен анықталатын ақша массасын құрудың негізгі процесі.
- Ақша мультипликаторы банк жүйесіне қосымша резервтерді енгізу нәтижесінде пайда болатын ақша массасының күшейтілген өзгерісін көрсетеді.
- Депозиттік мультипликатор ақша мультипликаторы үшін негіз болып табылады, бірақ ақша мультипликаторының мәні, сайып келгенде, артық резервтер, жинақ және тұтынушылардың қолма-қол ақшаға айырбастауына байланысты аз болады.
Депозиттік мультипликатор
Депозиттік мультипликатор, сондай-ақ депозит кеңейту мультипликаторы ретінде белгілі, анықталады негізгі ақша массасы құру процесі болып табылады бөлшек резервтік банк жүйесінің. Банктер өздерінің резервтерін қарызға беру кезінде депозит деп аталатын ақшаны жасайды. Банктің резервтік міндеттемелерінің коэффициенті несиеге қанша ақша алуға болатындығын, демек, құрылған депозиттердің мөлшерін анықтайды. Депозит мультипликаторы – бұл тексерілетін депозиттер сомасының резервтік сомаға қатынасы. Депозит мультипликаторы – резервтік талап нормативіне кері.
Депозиттік мультипликатор банктің клиенттерінен ақша алу туралы күнделікті сұраныстарын қанағаттандыру үшін қолында қолма-қол ақша болмау қаупін барынша азайтады. Оның резервтік қажеттілік коэффициенті оның несиеге немесе басқалай инвестициялауға қанша ақша керек екенін де анықтайды.
Депозит мультипликаторы кейде міндетті резервтік коэффициентке кері болып табылатын депозит мультипликаторының коэффициенті түрінде көрсетіледі. Мысалы, егер міндетті резервтік коэффициент 20% болса, депозиттік мультипликатор коэффициенті (1 / 0,20) = 5х құрайды.
Ақша мультипликаторы
Ақша мультипликаторы банк жүйесіне қосымша резервтерді енгізу нәтижесінде пайда болатын ақша массасының күшейтілген өзгерісін көрсетеді. Алайда, ақша мультипликаторы неғұрлым қарапайым депозиттік мультипликатордан ерекшеленеді, өйткені банктер артық резервтерді сақтайды, ал банк клиенттері тексерілетін депозиттердің бір бөлігін жинақ салымдарына немесе қолма-қол ақшаға айналдырады. Банктерден резервте ұстауға міндетті емес ақшалар қаржыландыру несиелеріне бағытталады, ал тартылған қаражат басқа клиенттердің депозиттік шоттарына түседі. Ақша мультипликаторы формуласының көмегімен құрылатын жаңа депозиттердің немесе жаңа ақшалардың жалпы сомасын алуға болады.
Ақша мультипликаторы макроэкономикада маңызды, себебі ол пайыздық ставкаларға әсер ететін ақша массасын анықтайды. Бұл банк ісінде де маңызды, өйткені бұл ақша-несие саясатына және банк секторының тұрақтылығына әсер етеді.
Ерекше мәселелер
Әдетте банктер артық резервтерді Федералды резервтік банк белгілеген минималды резервтік талаптар шегінен асырады. Бұл тексерілетін депозиттер санын және жасалынатын ақша жиынтығын азайтады.
Қарыз алушылар банктен несие алған ақшаның барлығын жұмсамайды. Егер олар алған болса және егер банктер ең төменгі резервтік талаптардан тыс барлық мүмкін долларларды қарызға алса, онда депозиттік мультипликатор мен ақша мультипликаторы дәл эквивалентке жақын болар еді. Шындығында, қарыз алушылар ақшаның бір бөлігін жинақ салымдарына аударады. Артық резервтерді сақтайтын банктер сияқты, бұл да ақша массасы мен нәтижесінде пайда болатын ақша мультипликаторының көрсеткіштерін шектейді. Сол сияқты, тексерілетін депозиттерді валютаға айырбастау жүйеден депозиттер мен резервтердің белгілі бір мөлшерін алып тастау арқылы ақша мультипликаторын азайтады.