2016 жылға арналған үздік 5 халықаралық облигацияларға арналған ETF (BNDX, VWOB)

Халықаралық облигациялармен айырбастау қорлары (ETF) АҚШ-тан тыс жерде шығарылған қарыздық бағалы қағаздарға инвестиция салады. Олар инвесторларға тұрақты кірісі бар портфолионы географиялық әртараптандыруды қамтамасыз ететін шетелдік мемлекеттік және корпоративті облигациялардың әсерін ұсынады. Көптеген халықаралық ETF облигацияларында шетел валютасында көрсетілген борыштық бағалы қағаздар бар және оларды доллар құнының төмендеуінен қорғау үшін пайдалануға болады. Басқа халықаралық облигациялар ETF, әсіресе дамушы нарықтардағы облигациялар шығарылымына бағытталған, АҚШ долларымен көрсетілген сыртқы қарыздық бағалы қағаздарға ие және инвесторларды валюталық тәуекелге ұшыратпайды. Барлық халықаралық ETF облигацияларының кейбір тәуекелдері болғанымен, инвесторлардың көпшілігінің қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін әр түрлі сенімді нұсқалар бар.

1. Vanguard Total International Bond ETF

Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX ) шетелдік валютада көрсетілген инвестициялық деңгейдегі мемлекеттік және корпоративтік облигациялардың әсерін қамтамасыз етеді. Ол АҚШ долларымен хеджирленген Barclays Global Aggregate-тен бұрынғы АҚШ долларына қатысты өзгермелі RIC жабық индексін қадағалауға тырысады. Бұл индекс бүкіл әлем бойынша инвестициялар деңгейіне, белгіленген ставка бойынша қарыз нарығының өлшемі ретінде жасалған және 8000-нан астам облигацияны қамтиды. Vanguard Total International Bond ETF базалық индекстің сипаттамаларын дәл бағалау үшін пассивті басқарылатын индекстерді таңдау стратегиясын қолданады.

2015 жылғы қарашадағы жағдай бойынша BNDX-те 3 927 облигация бойынша 50 миллиард долларға жуық таза актив бар. Қордағы облигациялардың 57% -ы Еуропадан, ал 27.9% -ы Азия-Тынық мұхиты аймағында пайда болды. Облигациялардың ең көп бөлінуі — 22% Жапония, ал 11,5% — Франция. Алдыңғы қатарлы бес елдің қатарына 9,9% -бен Германия, 9% -мен Ұлыбритания және 8,3% -мен Италия кіреді. Қордың қарыздық капиталы шетелдік валютада болғанымен, ол валютаның хеджирлеу операцияларын негізгі индекстің нәтижелерімен сәйкестендіру үшін жасайды, ол өзі доллармен хеджирленеді және инвесторларды валюталық тәуекелден сақтайды. BNDX 0,19% шығындар коэффициентіне ие.

2. Авангардтық дамушы нарықтардың мемлекеттік облигациясы ETF

Авангардтық дамушы нарықтардың мемлекеттік облигациясы ETF (NASDAQ: VWOB ) Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index көрсеткіштерін бақылауға тырысады. Бұл индекс 50-ден астам дамушы экономикалы елдерде үкіметтер, мемлекеттік органдар және үкіметтік корпорациялар шығарған АҚШ долларындағы облигациялар бойынша инвестициялық кірісті өлшеу үшін жасалған. VWOB негізгі индексте кездесетін тәуекел факторлары мен басқа қасиеттерді жақындастыратын қарыздық бағалы қағаздар тобына инвестициялау үшін іріктеу стратегиясын қолданады.

2015 жылғы қарашадағы жағдай бойынша VWOB құрамында 866 облигациялар бойынша жалпы активтердің жалпы сомасы шамамен 650,5 млн. Қордың ең үлкен қаражаты Қытайға 12,5% -бен бөлінген. 5% -дан жоғары басқа бөліністерге Мексика — 8,4%, Бразилия — 7,9%, Ресей — 7,3%, Индонезия — 5,9%, Түркия — 5,8% және Біріккен Араб Әмірліктері — 5,3% кіреді. Фокусты ескере отырып, VWOB туындайтын нарықтық тәуекелге жоғары әсер етеді. Ол сондай-ақ инвестициялық деңгейдегі және инвестициялық деңгейден төмен облигациялардың қоспасын қамтиды. Қордағы облигациялардың 21,9% -ы Moody’s Investors Service Aa немесе A деңгейіндегі инвестициялық деңгейдегі рейтингке ие. Қордағы 45,6% облигациялар Baa орташа сапалық рейтингіне ие. Қалған 32,5% облигациялар — бұл Baa-дан төмен бағаланған жоғары кірісті облигациялар. VWOB 0,34% шығындар коэффициентіне ие.

3. Invesco халықаралық корпоративті облигациясы

Invesco Халықаралық корпоративтік облигациясы ETF (NYSEARCA: PICB ) инвесторларға шетелдік валютада шығарылған инвестициялық деңгейдегі корпоративті облигациялардың әсерін ұсынады. PICB S&P Халықаралық корпоративті облигациялар индексінің көрсеткіштерін қадағалауға тырысады, ол АҚШ долларын есептемегенде, Он тобы (G-10) елдерінің валюталарында шығарылған инвестициялық деңгейдегі корпоративтік қарыздың көрсеткіштерін өлшейді. Валюталарға канадалық доллар, австралиялық доллар, британдық фунт, жапон иенасы, норвегиялық крон, жаңа зеландиялық доллар, швед кроны, швейцариялық франк және еуро кіреді.

PICB базалық индекстің сипаттамаларына жуықтау үшін репрезентативті іріктеу әдісін қолданады. 2015 жылдың қарашасындағы жағдай бойынша PICB 357 облигациялар бойынша шамамен 189 миллион долларлық таза активтерге ие. Активтердің шамамен 50,6% -ы еуро облигацияларына, 32,8% -ы британдық фунт-облигацияларына және 13,3% -ы канадалық долларлық облигацияларына бөлінген. Басқа ешқандай валюта орналастыру 1,1% -дан аспайды. Қордың шамамен 52% -ы қаржылық қызметтерге, 17,2% -ы коммуналдық секторға және 7,8% -ы телекоммуникация секторына бөлінген. PICB шығындар коэффициенті 0,5% құрайды.

4. iShares Халықаралық қазына облигациясы ETF

IShares Халықаралық қазынашылық міндеттемелері ETF (NASDAQ: IGOV ) инвесторларға шетелдік валютада көрсетілген мемлекеттік деңгейдегі облигациялардың әсерін ұсынады. Бұл ETF S & P / Citigroup халықаралық қазынашылық облигацияларының АҚШ-тан тыс индексінің инвестициялық нәтижелерін бақылауға тырысады, бұл АҚШ-тан тыс 18 дамыған нарық үкіметтері шығарған қазынашылықтың нәтижелерін өлшейді. IGOV индекстің инвестициялық бейініне жуықтау үшін пассивті іріктеу стратегиясын қолданады.

2015 жылғы қарашадағы жағдай бойынша IGOV құрамында 600 қарыздық бағалы қағаздар бойынша 482 миллион долларға жуық таза активтер бар. Қордың 22,5% -дан астамы жапондық мемлекеттік облигацияларға бөлінген, бұл айтарлықтай маржамен бөлінген ең үлкен қаражат. Франция, Германия және Италияның мемлекеттік облигацияларының әрқайсысы қор активтерінің 6% -дан астамын құрайды, ал Ұлыбритания облигациялары 5,5%, ал Бельгия мен Испания облигациялары әрқайсысының шамамен 4,7% құрайды. IGOV активтерінің 56% -дан астамы Standard & Poor’s рейтингін AA немесе AAA деңгейіне ие, сәйкесінше жоғары немесе жоғары деңгейлі инвестицияларды білдіреді. Қордағы активтердің шамамен 4,7% -ы инвестициялық деңгейден төмен болып саналады. IGOV 0,35% шығындар коэффициентіне ие.

5. SPDR DB Халықаралық инфляциямен қорғалған облигациясы ETF

SPDR DB Халықаралық инфляциямен қорғалған облигациясы ETF (NYSEARCA: инфляциямен қорғалған бағалы қағаздар нарығының көрсеткіштерін өлшейтін DB Global Government экс-АҚШ инфляциямен байланысты облигациялармен жабылған индексінің көрсеткіштерін сәйкестендіруге тырысады. Қор негізгі индекстің көрсеткіштерін шамалау үшін пассивті іріктеу стратегиясын қолданады.

2015 жылғы қарашадағы жағдай бойынша WIP құрамында 137 құнды қағаздар бойынша шамамен 705 миллион долларлық таза активтер бар. Қордың шамамен 18,9% -ы Ұлыбритания шығарған бағалы қағаздарға, 15,5% -ы француздық бағалы қағаздарға және 6,1% -ы жапондық бағалы қағаздарға бөлінеді. 4% -дан астам қаржы бөлінген басқа елдерге Оңтүстік Корея, Швеция, Израиль, Канада, Италия, Германия, Чили, Мексика және Австралия кіреді. WIP шығындар коэффициенті 0,5% құрайды.