Дивидендтік кіріске қарсы капитал өсімі: негізгі айырмашылықтар

Дивидендтік кіріске қарсы капитал өсімі: шолу

Екі капиталдың өсуіне және дивидендтік табыс акционерлер үшін пайда көзі болып табылады және инвесторлар үшін әлеуетті салықтық міндеттемелерін жасау. Инвестициялар мен төленген салықтар бойынша айырмашылықтар мен олардың мағынасын қарастырамыз.

Капитал – бұл салынған алғашқы сома. Сонымен, капитал өсімі – бұл инвестиция бастапқы сатып алу бағасынан жоғары бағаға сатылған кезде пайда. Инвесторлар инвестицияларды сатқанға дейін және пайда тапқанға дейін капитал өсіміне қол жеткізбейді.

Дивидендтік табыс акционерге корпорацияның пайдасынан төленеді. Бұл капитал өсімінен гөрі сол салық жылы үшін табыс деп саналады. Алайда, АҚШ-тың федералды үкіметі білікті дивидендтерге кірістің орнына капитал өсімі ретінде салық салады.

Негізгі өнімдер

  • Капиталдан түскен пайда – бұл инвестиция бастапқы сатып алу бағасынан жоғары бағамен сатылған кезде пайда.
  • Дивидендтік табыс корпорацияның акционерлерге алған пайдасынан төленеді.
  • Салық ставкалары активтер сатылғанға дейін қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді болуына байланысты капитал өсіміне қарай ерекшеленеді.
  • Дивидендтік кірістің салық ставкасы дивидендтердің жай немесе білікті болуына байланысты ерекшеленеді, тек білікті дивидендтер капиталдың төменгі ставкасын алады.
  • Тәжірибелік мәселе ретінде, АҚШ-тағы акциялардың дивидендтерінің көп бөлігі капитал өсімі ретінде салық салынуға жатады.

Капиталдан түскен пайда

Капитал өсімі – бұл сатып алу бағасынан гөрі жоғары құндылық беретін негізгі құрал немесе жылжымайтын мүлік сияқты құнның өсуі. Инвестиция пайда табу үшін сатылмайынша, оған капитал өсімі болмайды. Керісінше, капиталды жоғалту активтің сатып алу бағасына қарсы активтің құнының төмендеуі кезінде пайда болады. Инвесторда активті жеңілдікпен сатқанға дейін капитал шығыны болмайды.

Мысал ретінде XYZ компаниясының 500 акциясын акциясына 5 доллардан сатып алған инвесторды қарастырайық, күрделі шығындар үшін 2500 доллар (500 х $ 5 = 2500 доллар). Акциялар әрқайсысы $ 7-ге дейін көтеріліп, инвестициялардың жалпы құны $ 3500 (500 x $ 7 = $ 3,500) дейін өседі делік. Егер инвестор акцияларды нарықтық құны бойынша сатса, онда соңғы капитал 3500 долларды құрайды. Осы инвестиция бойынша капитал өсімі бастапқы капиталды шегергендегі аяқталатын капиталға тең болады, капитал өсімі 1000 доллар болса (3500 – 2500 доллар = 1000 доллар).

Дивидендтік кіріс

Дивиденд – бұл компанияның меншікті капиталына ақша салған акционерлерге, әдетте, компанияның таза пайдасынан алынатын сыйақы. Компаниялар табыстың көп бөлігін бөлінбеген пайда ретінде ұстайды, бұл ағымдағы және болашақ кәсіпкерлік қызметке жұмсалатын ақшаны білдіреді. Алайда, қалғаны көбіне акционерлерге дивиденд ретінде беріледі. Компанияның директорлар кеңесі дивидендтерді жоспарлы түрде, мысалы, ай сайын, тоқсанда, жартыжылдықта немесе жыл сайын төлей алады. Сонымен қатар, компаниялар қайталанбайтын арнайы дивидендтерді жеке-жеке немесе жоспарланған дивидендтен бөлек шығара алады.

Мысал ретінде бұрын аталған XYZ компаниясын қарастырайық. 500 акцияны акциясына 5 доллардан 2500 долларға сатып алған инвестор акция бағасы өскен кезде пайда көрді. Акция бағасының өзгеруіне қарамастан, инвестор XYX компаниясы акцияға 0,10 доллар мөлшерінде арнайы дивиденд жарияласа, пайда әкеледі. Бұл жағдайда инвестордың дивидендтік кірісі $ 50 (500 x $ 0.10) құрайды.

Ерекше мәселелер

Капиталдан түскен пайда мен дивидендке салық салу қалай ерекшеленеді. Капиталды өсім бойынша айырмашылықтар активтің қысқа немесе ұзақ мерзімге ие болуына байланысты жасалады. Дивидендтер қарапайым немесе білікті болып жіктеледі және сәйкесінше салық салынады.

Капиталдан түскен пайдаға қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді үлеске байланыстыәр түрлі салық салынады.Капиталдан түскен пайда қысқа мерзімді болып табылады, егер инвестор активті бір жылдан кем ұстағаннан кейін сатса.Бұл жағдайда қысқа мерзімді капиталдан түскен пайдаға жыл ішіндегі қарапайым табыс ретінде салық салынады.

Маңызды

Ұзақ мерзімді капитал өсіміне әдетте салық жеңілдіктері бар шоттардан тыс ең төменгі мөлшерлемелер бойынша салық салынады. Бұдан шығатыны, ұзақ мерзімді капитал өсімі ретінде квалификациялау өте қажет.

Сатылғанға дейін бір жылдан астам уақыт сақталған активтер сатылғаннанкейінұзақ мерзімді капитал өсімі болып саналады.Салық тек бір жылдағы таза капитал кірісіне есептеледі.  Капиталдың таза өсімі бір жыл ішіндегі капитал өсімінен капитал шығынын шегеру арқылы анықталады.2020 жылғы сәуірдегі жағдай бойынша АҚШ-тағы федералдық капиталға салынатын салық ставкалары 0-ден 20% -ке дейін болды.Орташа табысы бар инвесторлар үшін капитал өсіміне ұлттық салық ставкасы 15% құрады.  Кейбір штаттар, мысалы, Калифорния, сондай-ақ капитал өсіміне салық салады.

Дивидендтер, әдетте, ақша түрінде төленеді, бірақ олар мүлік немесе қор түрінде де болуы мүмкін.Дивидендтер қарапайым немесе білікті болуы мүмкін, және барлық қарапайым дивидендтер табыс ретінде салық салынады.Білікті дивидендтер капитал өсімінің төмен ставкасын алады.Сонымен, білікті дивидендтер дегеніміз салық салу мақсатында капиталдан түскен пайда.Тәжірибелік мәселе ретінде, АҚШ-тағы акциялардың дивидендтерінің көп бөлігі капитал өсімі ретінде салық салынуға жатады.