Инвестициялық кіріске қарсы капитал өсімі: айырмашылық неде?
Инвестициялық кіріске қарсы капитал өсімі: шолу
Капиталдан түскен пайда мен инвестициялық кірістің басқа түрлерінің арасындағы айырмашылық пайданың көзі болып табылады. Айырмашылықты түсіну салық төлеуден бастап, зейнетақы стратегиясын жоспарлауға дейін маңызды.
Капитал инвестицияланған бастапқы соманы білдіреді. Демек, капитал өсімі – бұл инвестиция бастапқы сатып алу бағасынан жоғары бағаға сатылған кезде пайда. Инвестициялық табыс – бұл пайыздық төлемдерден, дивидендтерден, бағалы қағазды немесе басқа активтерді сату нәтижесінде жиналған капитал өсімінен және кез келген түрдегі инвестициялық құрал арқылы алынған басқа пайдадан түсетін пайда.
Табыстар бірнеше инвесторлар арасында инвестицияның қалай салынғанына байланысты нақты тәсілдермен бөлінеді. Міне, капитал өсімі мен инвестициялық кірістің арасындағы айырмашылықты қарастырамыз.
Негізгі өнімдер
- Капиталдан түскен пайда және басқа инвестициялық кіріс пайда көзіне байланысты ерекшеленеді.
- Капиталдан түскен пайда – бұл инвестиция сатып алынғаннан артық сатылған кезде алынған табыс.
- Инвестициялық кіріс – бұл пайыздық төлемдерден, дивидендтерден, капитал өсімінен және инвестициялық құрал арқылы алынған кез келген басқа пайдадан алынған пайда.
- Капиталдан түскен пайдаға салынатын салықтар қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді жіктелімге ие, егер бұл холдинг бір жылдан асқан болса.
Капиталдан түскен пайда
Капитал өсімі – бұл бастапқы сатып алу бағасынан жоғары мән беретін негізгі құрал – инвестицияның немесе жылжымайтын мүліктің құнының артуы. Инвестиция пайда табу үшін сатылғанға дейін оның капитал өсімі болмайды.
Мысалы, инвестор ABC компаниясының 100 акциясын акция үшін 10 доллардан сатып алды деп есептейік. Күрделі шығындар (CapEx), сондықтан, $ 10 х 100, немесе $ 1,000 құрайды.
Енді әр акцияның құны $ 20-ға дейін өседі деп есептеңіз, жалпы инвестиция $ 2000 құрайды ($ 20 x 100 = $ 2,000). Егер инвестор акцияларды нарықтық құны бойынша сатса, жалпы табыс 2000 долларды құрайды. Осы инвестицияға салынған капитал өсімі бастапқы капиталды алып тастағандағы жалпы табысқа тең болады (2000 – 1000 $ = 1000 $).
Инвестициялық кіріс
Жеке адамдар көбінесе жұмыс табысы арқылы таза табыс табады, бірақ қаржы нарықтарына инвестициялау сонымен қатар инвестициялық кіріс деп аталатын қосымша табыс әкелуі мүмкін. Инвестициядан түскен кейбір кірістер капитал өсіміне байланысты. Алайда, капитал өсімінің нәтижесі болып табылмайтын табыстар пайыздар мен дивидендтерге жатады.
Капитал өсімінен айырмашылығы, бұл инвестициялардың кірістілік мөлшері бастапқы күрделі шығындарға тәуелді емес. Капиталды өсіру мысалында ABC компаниясы инвестор сатып алған 100 акцияның әрқайсысы үшін бір акцияға $ 2 дивиденд төлейді деп есептейік. Егер акциялар сатылғанға дейін дивидендтер төленсе, онда инвестициялық кіріс $ 2 x 100 немесе $ 200 құрайды.
Басқа мысалды қолдана отырып, жиынтық шоты $ 5,000 жылдық 6% -дық ставкасы бірінші жылы жалпы сомасы $ 300 (5,000 x 0,06 = 300 $) болатын инвестициялық кіріс әкеледі.
Ерекше мәселелер
Капиталдан түскен пайда мен инвестициялық кірістің басқа түрлерінің бір маңызды айырмашылығы – оларға салық салу ставкалары. Салық ставкалары инвестицияның түріне, алынған пайданың мөлшеріне және инвестицияның жүзеге асырылу уақытына байланысты өзгереді.
Капиталдан алынған пайдақысқа мерзімге жіктеледі,егер олар бір жылдан аз уақыт бойы сақталған актив бойынша жүзеге асырылса.Бұл жағдайда қысқа мерзімді капиталдан түскен пайдаға сол салық жылы үшін қарапайым табыс ретінде салық салынатын болады.Сатылғанға дейін бір жылдан астам уақыт тұрған активтер сату кезінде ұзақ мерзімді капитал өсімі болып саналады.
Салық тек сол салық жылындағы таза капитал кірісіне есептеледі.Капиталдың таза өсімі бір жыл ішіндегі капитал өсімінен капитал шығындарын – сатып алынғаннан аз сатылған инвестициядан жоғалған кірісті шегеру арқылы анықталады.Инвесторлардың көпшілігі капиталға салынатын салық мөлшерлемесін 15% -дан аз төлейді.