Алға қысқа мерзім
Қысқа мерзімді бағыт дегеніміз не?
Қысқа мерзімді форвард – бұл бір жылдан аз мерзімде аяқталатын форвардтық келісімшарт. Форвард – бұл болашақта алдын-ала белгіленген күн мен уақытта активті сату немесе сатып алу үшін белгіленген бағамен келісетін екі тараптың қатысуы.
Форекс сауда-саттығында қысқа мерзімді форвард әдетте белгілі бір спот күнінде валютаның сауда-саттығын қамтиды, ол кәдімгі спот күнінен бұрын, сауда күнінен кейін бір аптадан бір айға дейін созылады.
Қысқа мерзімді форвардты ұзаққа созылған форвардпен есептесу мерзімі бір жылдан асатын және келешекке дейін 10 немесе одан да көп жыл айырмашылығы болуы мүмкін. Компаниялар немесе қаржы институттары осы келісімшарттардың екі түрін де валютаның белгілі бір тәуекелдерін сақтандыру үшін пайдаланады.
Негізгі өнімдер
- Қысқа мерзім – мерзімдері бір жылдан аспайтын, болашақ жеткізілім үшін активтің бағасын жабатын биржадан тыс шығарылған туынды келісімшарт.
- Қысқа мерзімді форвардтар көбінесе келесі айдағы дебиторлық қарызды жеткізу немесе бірнеше аптадан кейін мұнайға күтілетін қажеттілік сияқты жақын тәуекелдерді хеджирлеу үшін қолданылады.
- Мерзімдері қысқа болғандықтан, бұл келісімшарттар ұзақ мерзімді форвардтарға қарағанда онша қауіпті емес.
Қысқа мерзімді форвардтар қалай жұмыс істейді
Форвардтық айырбас келісім-шарты – бұл белгілі бір бағалы қағаздарды немесе активтерді алдын-ала белгіленген болашақ күнмен айырбастау туралы келісім, мысалы, белгіленген валюта бағамы (форвардтық бағам) бойынша әр түрлі елдердің валюталары. Әдетте форвардтық келісімшарттар келісімшарт бойынша есеп айырысудан тыс күнде жеткізуді талап етеді (нақты немесе қолма-қол жеткізілім).
Стандартталған және биржаларда сатылатын фьючерстік келісімшарттардан айырмашылығы, форвардтық келісімшарттар реттелетін биржаларда жасалмайды және стандартты валюта сомаларын жеткізуді көздемейді. Олар биржадан тыс сауда жасайды ( OTC ). Белгілі бір форвардтық келісімшарттың талаптары мен сипаттамаларын қатысушы контрагенттер келіседі және келіседі, және тек сауда-саттыққа қатысушы екінші тараптың келісімімен ғана жойылуы мүмкін.
Тарап үшін аз мүмкіндігі бар, өйткені қысқа датированный форвардтық келісім-шарттар ұзақ өтеу мерзімі бар форвардтық кем тәуекелді құралдар болып табылады әдепкі қысқа мерзімде өз міндеттемелері бойынша. Сонымен қатар, ұзақ мерзімді форвардтық келісімшарттар көбінесе қысқа мерзімді келісімшарттарға қарағанда сұраныстың кеңейтілген спрэдтеріне ие, сондықтан оларды пайдалану біршама қымбатқа түседі.
Неге қысқа мерзімді форвардты қолдану керек
Инвесторлар қысқа мерзімді форвардтық келісім-шарттарды тәуекелдерді хеджирлеу үшін немесе алыпсатарлық инвестициялық құрал ретінде пайдалана алады. Форвардтық келісімшарттың өтелген құны жеткізілім бағасы мен бағалы қағаздың сол күнгі базалық бағасы арасындағы айырма бойынша есептелуі мүмкін. Форвардтық келісімшарт трейдерлерге, банкке немесе банктің клиентіне валютаның белгілі бір мөлшерін болашақ нарықтық бағасы бойынша белгілі бір болашақ күні жеткізуді (немесе сатуды) ұйымдастыруға мүмкіндік береді. Бұл сатып алушыны болашақ міндеттемелерді орындау үшін қажетті валюта сатып алу кезінде құбылмалы мөлшерлемелер қаупінен сақтайды.
Әдеттегі форвардтық келісімшарттан айырмашылығы, қысқа мерзімді форвардтар сауда-саттық аяқталғаннан кейін бір аптадан бір айға дейінгі мерзімде валютаны спот күніне жеткізуді көздейді. Бұл қысқа мерзімді келісімшарттар тізімге енгізілген фьючерстік келісімшарттар қажетті келісімшарттық ай ішінде болмаған кезде немесе олардың мерзімі мінсіз хеджирлеу үшін қажет болғаннан тым ерте немесе кешірек аяқталған кезде хеджирлеу ретінде орнатылуы мүмкін.