Өзара қордағы акцияларды құннан төмен сата аламын ба?
Иә. Сіз еркін акцияларын сатып алуға және сатуға болады пай қорының қарамастан аз бастапқы сатып алу сомасының немесе қолдану үшін кез келген талапты өтеу алым. Бұл тұрғыда инвестиция толығымен өтімді, өйткені кез-келген пай қорындағы инвесторлар өздерінің ақшаларына шектеусіз қол жеткізе алады.
Алайда, қордың ең төменгі балансы деңгейінен төмен түсіп немесе қосу үшін қаржы салдары бар өтеу ақысын. Олар әртүрлі қор компаниялары арасында әртүрлі, ал басқалары басқаларына қарағанда ауыр.
Жылдық төлемдер
Сіз қаражат салатын қордың ең аз бастапқы сатып алу деңгейі 2500 АҚШ долларын құрайды делік. Сіздің алғашқы инвестицияңыздан кейін сіз қордан ақша алу үшін акцияларды сатасыз, ал сіздің қор қалдығы 2400 долларға дейін төмендейді. Әдетте, қор компаниялары бір жылдағы төлемді бағалайтын «төмен қалдықтарды» іздеу үшін жылына бір рет барлық қор қалдықтарын қарастырады. Бұл жағдайда 10 долларлық төлем өте әдеттегідей көрінеді.
Егер сіз төленген ма алдыңғы жүктелген сату зарядты елеулі рөл атқармайды. Алдыңғы жүктеме бойынша төлем делдалға – сіздің қаржылық жоспарлаушыңызға, инвестициялар жөніндегі кеңесшіңізге немесе брокерлік фирмаға түседі және сіздің салымыңыздан бірден алынады. Сіз қандай әрекеттерді жасасаңыз да, ол жоғалып кетті және қор акцияларын сатуға ешқандай қатысы жоқ.
Өтеу ақысы
Өтеу төлемдері кейбір қаражатпен нарықтың таймерлерін қор жұмысына кері әсерін тигізбеу үшін қолданылады. Алыпсатарлардың өзара қорлармен сауда-саттық жасауы қордың жұмысын бұзады, бұл жалпы кіріске кері әсерін тигізеді. Қор компаниялары сатып алу төлемдерін осы қызметке сезімтал деп санайтын қаражатқа қолданады. Олар ұзақ мерзімді мүдделері бар қор инвесторларын қорғауға арналған.
Компанияның жалпы қоры 90 күндік ұстау мерзімін пайдаланады, бірақ бұл бір жылға дейін созылуы мүмкін – өтеу ақысы үшін. Бұл дегеніміз, қордағы алғашқы сатып алудан кейін 90 күн бұрын сатылған кез-келген қор акциялары, мысалы, 1% төлем алынады. Нарық таймерлері ұстараның жіңішке маржаларымен жұмыс істейтіндіктен, оларды пай қорларының инвестицияларымен жедел сатудан аулақ ұстайды.
Сондықтан, егер сіз сатып алу мерзімін құрметтесеңіз, сіз кез келген мерзімінен бұрын өтеу жазасынан аулақ боласыз.
Төменгі сызық
Сіз пай қорын сататын бағаны белгілей алмайтыныңызды білуіңіз керек. Сіз сатқан кезде транзакция сол күнгі сауда-саттық үшін активтің таза құны (NAV) бойынша орындалады. Бұл мән күннің соңында белгіленеді және оны қор өзі есептейді. (Сондай-ақ қараңыз: Ұзақ мерзімді инвестиция: ыстық па, жоқ па? )