Меморандум ұсыну

Ұсыныс туралы меморандум дегеніміз не?

Ұсыныс туралы меморандум – бұл жеке орналастырумен байланысты инвестициялардың мақсаттары, тәуекелдері мен шарттары көрсетілген заңды құжат. Бұл құжатта компанияның қаржылық есептілігі, басқарудың өмірбаяны, іскери операцияларды егжей-тегжейлі сипаттау және басқалары сияқты тармақтар бар.

Сатып алу туралы меморандум сатып алушыларға акциялар туралы ақпарат беріп, сатушыларды тіркелмеген бағалы қағаздарды сатумен байланысты жауапкершіліктен қорғауға қызмет етеді.

Ұсыныс туралы меморандумды түсіну

Жеке орналастыру туралы меморандум (PPM) деп аталатын акциялар туралы меморандумды жеке компаниялардың бизнес иелері сыртқы инвесторлардың белгілі бір тобын тарту үшін қолданады. Осы таңдаулы инвесторлар үшін ұсыныс туралы меморандум олардың инвестициялық құралын түсіну тәсілі болып табылады.

Ұсыныс меморандумдарын, әдетте, бизнес иелерінің атынан инвестициялық банкир жасайды. Банкир меморандумды білікті сатып алушылардан қызығушылық тудыру үшін белгілі бір инвесторлар тобы арасында аукцион өткізу үшін қолданады.

Инвестициялық қаржыландыру кезінде ұсыныс туралы меморандум іс жүзінде мұқият бизнес-жоспар болып табылады. Іс жүзінде бұл құжаттар бағалы қағаздарды реттеушілердің талаптарын қанағаттандыру үшін қолданылатын ресми болып табылады, өйткені көптеген күрделі инвесторлар өздерінің мұқият тексерулерін жүргізеді. Ұсыныс меморандумдары проспектілерге ұқсас, бірақ жеке орналастыруларға арналған, ал проспектілері ашық саудаға арналған.

Ұсыныс туралы меморандумның мысалы

Көптеген жағдайларда, жеке меншік үлестік компаниялар өздерінің өсу деңгейлерін қарызға алмай немесе мемлекетке өтпей өсіргісі келеді. Егер, мысалы, өндірістік компания өзінің меншігіндегі зауыттардың санын кеңейту туралы шешім қабылдаса, ол кеңейтуді қаржыландыру тәсілі ретінде ұсыныс туралы меморандумға жүгіне алады. Мұндай жағдай орын алғанда, бизнес алдымен қаншаға және бір акцияға қандай бағамен көтергісі келетінін шешеді. Бұл мысалда компания акцияларын 30 доллардан өсіруді қаржыландыру үшін 1 миллион доллар қажет.

Компания инвестициялық банкпен немесе банкирмен ұсыныстар туралы меморандум жасау үшін жұмыс істей бастайды. Бұл меморандум Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия ( ӘКК ) белгілеген бағалы қағаздар туралы заңдарға сәйкес келеді. Сәйкестік орындалғаннан кейін, құжат белгілі бір мүдделі тараптар арасында таратылады, оны әдетте компания өзі таңдайды. Бұл қоғамдағы кез-келген адам компаниядағы меншікті капиталды сатып ала алатын алғашқы орналастыруға (IPO) мүлдем қайшы келеді.

Ұсыныс туралы меморандум әлеуетті инвесторларға компания туралы білуі керек барлық нәрселерді айтады: инвестициялау шарттары, бизнестің сипаты және инвестициялардың ықтимал қаупі. Құжат әрдайым дерлік жазылым келісімін қамтиды, ол эмитент-компания мен инвестор арасындағы заңды келісім-шартты құрайды.

Меморандум ұсыну және қысқаша проспект

Акциялар туралы меморандум жеке орналастыру кезінде пайдаланылатын болса, жиынтық проспект – бұл инвестициялық пай қорлары бар компаниялар  қоғамға сату алдында немесе сату кезінде инвесторларға беретін ақпаратты ашу құжаты .

Бұл жазбаша құжат – бұл инвесторларға қордың инвестициялық мақсаттары мен мақсаттары, сату шығындары мен шығындар коэффициенті, бағытталған инвестициялық стратегия және қордың басқару тобы туралы мәліметтер туралы тиісті ақпаратты көруге мүмкіндік беретін қорытынды проспектінің қысқартылған нұсқасы. Сәйкес салық ақпараты және брокердің өтемақысы ақпараттарды ашу құжатына енгізілген. Жиынтық проспект инвесторларға соңғы проспекттен қажетті ақпаратты   жылдам және қарапайым ағылшын тілінде ұсынады.