Net Cash

Net Cash дегеніміз не?

Таза ақша – бұл компанияның қаржылық есебінде көрсетілетін көрсеткіш. Ол оның жалпы бастап компанияның жиынтық міндеттемелерінің шегеру арқылы есептеледі қолма-қол ақшамен. Ақша қаражаттарының таза көрсеткіші әдетте компанияның ақша ағындарын бағалау кезінде қолданылады. Таза ақша қаражаттары сонымен қатар операция аяқталғаннан және барлық байланысты төлемдер мен шегерімдер алынып тасталғаннан кейін қалған ақша сомасына қатысты болуы мүмкін.

Таза ақшаны түсіну

Ағымдағы коэффициентке ұқсас, таза қолма-қол ақша – бұл компанияның өтімділігі немесе оның қаржылық міндеттемелерін тез орындау қабілеті. Компанияның қаржылық міндеттемелеріне операциялық шығындар, қарыздар бойынша төлемдер немесе инвестициялық қызмет кіруі мүмкін.

Таза қолма-қол ақшаны есептеу үшін алдымен белгілі бір кезеңге барлық қолма-қол ақшаны (несиелік емес) алу керек. Бұл соманы көбінесе «қолма-қол ақша» деп атайды. Жинақталғаннан кейін міндеттемелер мен міндеттемелер бойынша төленген қолма-қол ақшаның шығыны жалпы ақшадан алынады; айырмашылық – таза қолма-қол ақша.

Таза қолма-қол ақшаны акцияларға инвестициялауға қатысты қолданған кезде, кейде «бір акцияға таза ақша» терминінің қысқартылған нұсқасына сілтеме жасайды. Инвесторлар компанияның акцияларының тартымды инвестиция екендігін анықтауға көмектесу үшін таза қолма-қол ақшаны қолдана алады.

Net Cash және Net Cash Flow

Ақшалай қаражат ағыны деп қаражаттың белгілі бір кезеңдегі пайдасы немесе шығыны (барлық қарыздар төленгеннен кейін ) жатады. Кәсіпорын барлық операциялық шығындарын төлегеннен кейін қолма-қол ақшаға ие болған кезде, оның оң ағыны болады деп айтылады. Егер компания міндеттемелер мен міндеттемелер үшін операциялар арқылы тапқаннан гөрі көбірек төлесе, онда ақша қаражаттарының теріс ағыны болады деп айтылады.

Ақшаның теріс ағыны компания өзінің барлық міндеттемелерін төлей алмайтындығын білдірмейді; бұл тек сол кезеңдегі алынған ақша қаражаттарының мөлшері сол уақыттағы міндеттемелерді өтеу үшін жеткіліксіз болғандығын білдіреді. Егер міндеттемелерді орындау үшін басқа жинақ көлік құралдары таратылса немесе бір реттік салым алуды көздемейтін қосымша қарыз есептелсе – компания теріс ақша ағымын сақтай отырып, барлық міндеттемелерін орындай алады.

Таза таза қолма-қол ақшаға қандай іс-шаралар ықпал ететінін талдау, таза ақшаны компанияның қаржылық денсаулығын анықтау үшін барометр ретінде пайдалану кезінде қажет. Сатудан түскен кірісті ұлғайту немесе міндеттемелерді азайту сияқты оқиғалардан түскен таза ақша қаражаттары жақсы жұмыс істейтін, салауатты фирманың белгісі бола алады. Алайда, белгілі бір іс-әрекеттер компанияның қаржылық жағдайына жағымсыз әсер етпейтін ақша қаражаттарының оң ағынына әкелуі мүмкін, мысалы, жаңа қарыз алу нәтижесінде алынған ақша немесе несие бойынша бір реттік салыммен байланысты қызмет.