Қолма-қол ақшаны басқару


Қолма-қол ақшаны басқару дегеніміз не?

Ақша қаражаттарын басқару – бұл ақша ағындарын жинау және басқару процесі. Қолма-қол ақшаны басқару жеке адамдар үшін де, компаниялар үшін де маңызды болуы мүмкін. Бизнесте бұл компанияның қаржылық тұрақтылығының негізгі компоненті болып табылады. Жеке адамдар үшін қолма-қол ақша қаржылық тұрақтылық үшін де маңызды, сонымен бірге ол жалпы байлық портфелінің бөлігі ретінде қарастырылады.


Қаржы нарығында жеке тұлғалар мен кәсіпкерлер қолма-қол ақшаны басқару қажеттіліктерінің барлық түрлеріне көмектесетін кең ауқымды ұсыныстарға ие. Банктер, әдетте, ақша қаражаттарын сақтау бойынша негізгі қаржылық қызметтерді ұсынады. Ақша қаражаттарының тиімді қайтарымын алуға немесе қолма-қол ақшаны кешенді түрде тиімді пайдалануға ұмтылатын жеке адамдар мен кәсіпкерлер үшін ақшаны басқару бойынша көптеген шешімдер бар.

Қолма-қол ақшаны басқару туралы түсінік

Қолма-қол ақша – бұл жеке тұлғалар мен компаниялар өз міндеттемелерін жүйелі түрде төлеу үшін пайдаланатын негізгі актив. Бизнесте компанияларда төлемдер бойынша міндеттемелерді орындау, болашақ төлемдерді жоспарлау және бизнестің барабар тұрақтылығын сақтау үшін сақтықпен басқарылуы қажет көптеген ақша қаражаттары мен шығыстары бар. Жеке адамдар үшін қолма-қол ақша қалдықтарын сақтау, сонымен қатар бос ақшадан пайда табу, әдетте, ең маңызды мәселе болып табылады.

Корпоративті қолма-қол ақшаны басқаруда, сондай-ақ көбінесе қазынашылық менеджмент деп те аталады, бизнес менеджерлері, корпоративті қазынашылар және қаржы директорлары әдетте ақшаны басқарудың жалпы стратегиялары, қолма-қол ақшамен байланысты жауапкершіліктер және тұрақтылықты талдау үшін жауап беретін негізгі тұлғалар болып табылады. Көптеген компаниялар қолма-қол ақшаны басқару бойынша жауапкершіліктің бір бөлігін немесе барлығын әртүрлі қызмет көрсетушілерге тапсыруы мүмкін. Қарамастан, күнделікті, айлық, тоқсандық және жылдық негізде ақшаны басқару бойынша басқарушылар қадағалап, талдайтын бірнеше негізгі көрсеткіштер бар.

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп корпоративті ақша ағындарын басқарудың орталық компоненті болып табылады. Бұл мүдделі тараптарға тоқсан сайын ашық түрде баяндалса да, оның бөліктері әдетте күнделікті сақталып, ішкі бақылауға алынады. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп бизнестің барлық ақша қаражаттарының қозғалысын жан-жақты жазады. Оған дебиторлық берешектен алынған қолма-қол ақша, кредиторлық берешек үшін төленген қолма-қол ақша, инвестициялау үшін төленген ақша және қаржыландыру үшін төленген ақша кіреді. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудің төменгі жолында компания қанша ақшаға қол жетімді екендігі туралы есеп береді.

Негізгі өнімдер

  • Қолма-қол ақшаны басқару дегеніміз – ақша қаражаттарының түсуі мен кетуін басқару процесі.
  • Қаржы нарығында жеке тұлғалар үшін де, кәсіпкерлер үшін де қолма-қол ақшаны басқару туралы көптеген шешімдер мен шешімдер бар.
  • Кәсіпорындар үшін ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп ақша қаражаттарының қозғалысын басқарудың орталық компоненті болып табылады.

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп

Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп үш бөлікке бөлінеді: операциялық, инвестициялау және қаржыландыру. Ақша қаражаттарының операциялық бөлігі таза айналым капиталы негізінде айтарлықтай өзгеріп отырады, ол ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте компанияның ағымдағы активтерін алып тастағандағы ағымдағы активтер ретінде көрсетіледі. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп берудің қалған екі бөлімі инвестициялар мен қаржыландыруға қатысты ақшалай қаражаттардың кірістері мен шығыстарымен тікелей байланысты.

Ішкі бақылау

Кәсіптің ақша ағындарын басқару және қамтамасыз ету үшін қолданылатын көптеген ішкі бақылау түрлері бар. Компанияның ақша қаражаттарының қозғалысы туралы кейбір негізгі мәселелеріне дебиторлық берешектің орташа ұзақтығы, инкассация процедуралары, алынбаған дебиторлық берешектің есептен шығарылуы, өтімділік және ақшалай баламалы инвестициялардың кірістілігі, несиелік желіні басқару және қолма-қол ақшаның қол жетімді деңгейлері кіреді. Жалпы алғанда, операциялық қызметке қатысты ақша ағындары дебиторлық берешек пен кредиторлық берешектің өзгеруіне әсер ететін айналым қаражатына көп бағытталатын болады. Ақша ағындарын инвестициялау және қаржыландыру, әдетте, ақшалай қаражаттарға қатысты арнайы процедураларды қамтитын кезектен тыс ақшалай оқиғалар болып табылады.

Айналым капиталы

Компанияның айналым капиталы – бұл ағымдағы активтердің ағымдағы міндеттемелерді шегергендегі нәтижесі. Айналым қаражаттарының қалдықтары ақша қаражаттарының қозғалысын басқарудың маңызды бөлігі болып табылады, өйткені олар компанияның ағымдағы міндеттемелерін жабуға тиісті ағымдағы активтерінің мөлшерін көрсетеді. Компаниялар қысқа мерзімді міндеттемелер балансынан асып түсетін активтердің ағымдағы балансына ие болуға тырысады. Егер ағымдағы міндеттемелер ағымдағы активтерден асып кетсе, компания кредиторлық берешек бойынша резервтік желілеріне қол жеткізуі керек.

Жалпы айналым қаражатына мыналар жатады:

  • Ағымдағы активтер: ақша қаражаттары, бір жыл ішіндегі дебиторлық берешек, тауарлы-материалдық құндылықтар
  • Ағымдағы міндеттемелер: бір жылға дейінгі барлық кредиторлық берешек, бір жылға дейінгі қысқа мерзімді қарыздық төлемдер

Ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерді алып тастағанда, айналым капиталы пайда болады. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп беруде компаниялар әдетте ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептің операциялық бөлімі шеңберінде айналым қаражаттарының бір есепті кезеңнен келесі кезеңге өзгеруі туралы хабарлайды. Егер айналым қаражатындағы таза өзгеріс оң болса, компания ағымдағы міндеттемелерді жабу үшін өзінің ағымдағы активтерін ұлғайтты, бұл төменгі жолда қолма-қол ақшаны көбейтеді. Егер айналым қаражаттарының таза өзгерісі теріс болса, онда компания өзінің ағымдағы міндеттемелерін ұлғайтты, бұл оларды тиімді төлеу қабілетін төмендетеді. Айналым қаражатындағы таза таза өзгеріс төменгі жолдағы қолма-қол ақшаны азайтады.

Дебиторлық және кредиторлық берешектің тиімділігін арттыру үшін компания бірнеше нәрсе жасай алады, бұл ақыр соңында айналым капиталы мен операциялық ақша ағынының жақсаруына әкеледі. Шот-фактуралармен жұмыс жасайтын компаниялар төленетін күндерді қысқарта алады немесе жылдам төлемдер үшін жеңілдіктер ұсына алады. Сондай-ақ олар автоматтандырылған есеп айырысу және электронды төлемдер сияқты төлемдерді жылдам әрі жеңілдететін технологияларды қолдануды таңдай алады. Кредиторлық қарызды басқарудың озық технологиясы да пайдалы болуы мүмкін. Компаниялар кредиторлық берешектің тиімділігін арттыру үшін автоматтандырылған есеп айырысу төлемдерін немесе тікелей жалақы депозиттерін қолдануды таңдай алады.

Коэффициенттер

Ішкі бақылаумен бірге компаниялар ақшаны басқару шеңберінде өтімділік пен төлем қабілеттілік коэффициенттерін үнемі бақылайды және талдайды. Сыртқы мүдделі тараптар бұл коэффициенттерді әр түрлі талдау мақсаттары үшін де маңызды деп санайды.

Қолма-қол ақшаны басқарумен бірге талданатын екі негізгі өтімділік коэффициентіне жылдам коэффициент пен ағымдағы коэффициент кіреді.

Жылдам қатынас келесіден есептеледі:

  • Жылдам коэффициент = (ақша эквиваленттері + сатылатын бағалы қағаздар + дебиторлық берешек) / ағымдағы міндеттемелер
  • Қазіргі коэффициент сәл кеңірек. Ол келесіден есептеледі:
  • Ағымдағы коэффициент = ағымдағы активтер / қысқа мерзімді міндеттемелер

Төлем қабілеттілігінің коэффициенттері компанияның барлық міндеттемелерін ұзақ мерзімді орындауға қабілеттілігін қарастырады. Төлем қабілеттілігінің ең танымал коэффициенттерінің кейбіреулері меншікті капиталға қарызды, активтерге қарызды, қарызға ақша ағындарын және пайыздарды жабу коэффициентін қамтиды.