Bloomberg Barclays жиынтық облигациялар индексі
Агг дегеніміз не?
Agg, формальды түрде Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index деп аталады, облигация трейдерлері, пай қорлары және ETF олардың салыстырмалы көрсеткіштерін өлшеу үшін эталон ретінде пайдаланатын индекс.
Индекске мемлекеттік бағалы қағаздар, ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар (МБҚ), активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар (ABS) және нарықтағы облигациялар әлемін модельдеуге арналған корпоративті бағалы қағаздар кіреді. Индекс облигациялар нарығында S&P 500 индексі немесе Dow Jones Industrial Average (DJIA) үлестік нарық үшін жасайтын көрсеткішке ұқсас жұмыс істейді.
Жалпы индекс жалпы нарықтық облигациялардың жалпы индексі болып саналады, өйткені оны АҚШ-тағы инвесторлардың 90% -дан астамы пайдаланады. Agg инвестициялық сападағы немесе одан да жақсы, өтеу мерзімі кем дегенде бір жыл болатын және номиналды құны кем дегенде 100 миллион доллар болатын бағалы қағаздардан тұрады.
Agg туралы түсінік
Агг тарихы
Agg тарихын 1973 жылы Кун, Loeb & Co инвестициялық банкі құрған ертерек индекстерден іздеуге болады. Олардың екі индексі болды: бірі – АҚШ мемлекеттік облигацияларының әлемін қадағалаушы және корпоративті облигациялардың жалпы сомасын бақылайтын.
Леман жиынтық облигациялар индексі деген атпен танымал болған неғұрлым заманауи нұсқасы 1986 жылы АҚШ облигациялар нарығына жиынтық әсер ету үшін Lehman Brothers жасаған.
Lehman Brothers банкроттыққа 2008 жылдың қыркүйегінде жүгінгеннен кейін, Британдық Barclays Plc банкі Леманның Солтүстік Америкадағы инвестициялық банктік және капитал нарығындағы бизнестерін сатып алды. Осы сатып алудан кейін индекс ресми түрде Lehman агрегаттық облигация индексінің функциясы мен мәнін сақтап қалған Barclays Capital Aggregate Bond Index деп өзгертілді.
Негізгі өнімдер
- Agg – бұл АҚШ-тың инвестициялық деңгейдегі облигациялар нарығын түгелдей бақылайтын индекс.
- Agg-ті бейнелейтін құнды қағаздарға ақша салуды көздейтін инвесторлар ETF-ке және индексті қадағалайтын пай қорларына, мысалы, iShares Barclays Aggregate Bond ETF сияқты болуы керек.
2016 жылы бірқатар сатып алу арқылы ол Bloomberg Barclays Bond индексіне айналды және Bloomberg пен Barclays арасындағы бірлескен брендинг алғашқы бес жылға созылуы керек еді.
Агг құрамы
Barclays Aggregate Bond индексі «BarCap Aggregate» немесе «Barclays Agg» деп те аталады, шамамен 15 триллион долларлық облигациялардан тұрады және АҚШ-та сатылатын ішкі, инвестициялық деңгейдегі, тұрақты кірістегі бағалы қағаздардың бүкіл кеңістігін қамтиды.
Ол нарықтық капиталдандыру бойынша өлшенеді, демек индексте көрсетілген бағалы қағаздар әрбір облигациялар түрінің нарықтық мөлшеріне қарай өлшенеді. Индексте болу үшін облигациялар Moody’s және S&P инвестициялық деңгейімен (кемінде Baa3 / BBB ) бағалануы керек. Демек, индекс «жиынтық облигацияны» аз және «жиынтық инвестициялық деңгейдегі облигацияны» білдіреді.
Agg-ті бақылайтын қорлар мен ETF-тер
Инвесторлар тұрақты кірістер нарығына максималды әсер еткісі келеді, биржалық сауданы (ETF) немесе индексті бақылайтын өзара қорды сатып ала алады. ETF облигациясы – бұл 2019 жылдың қараша айындағы таза активтері 66 миллиард доллардан асатын iShares Barclays Aggregate Bond ETF (сауда белгісі AGG). Бұл ETF-ке инвестициялау инвесторлардың АҚШ инвестицияларының нәтижелерін бақылау үшін қолданатын ең кең тараған тәсілі болып табылады. облигациялар
Облигациялардың жалпы нарығының индексі қоры (VBMFX белгілері), әлемдегі ең ірі облигациялардың өзара қоры, сонымен қатар Barclays Capital Aggregate Bond Index көрсеткіштерін бақылайды.