Инвестиция кірісінің арақатынасы
Инвестициялық кірістің коэффициенті қандай?
Инвестициялық кірістің коэффициенті — бұл сақтандыру компаниясының таза инвестициялық кірісінің оның алған сыйлықақысына қатынасы. Инвестициялық кірістер коэффициенті сақтандыру компаниясының өзінің қызметінен гөрі инвестициялық қызметінен алатын кірісін салыстырады. Ол сақтандыру компаниясы салымдарының табыстылығын анықтау үшін қолданылады.
Инвестициялық кіріс коэффициентін түсіну
Сақтандыру компанияларының кірістерінің екі негізгі көзі бар: андеррайтерлік қызмет бойынша сыйлықақылар және инвестициялық кірістердің кірістілігі. Сақтандыру компаниялары пайда табу мақсатында жарналарды инвестициялайды.
Сақтандырушылар активтердің кең массивіне ақша салады және тәуекелді инвестициялар есебінен жоғары пайда табуға деген ұмтылысты олар жүргізген саясатқа қарсы қойылған талаптармен байланысты міндеттемелерді жабу үшін өтімділікті қолдау қажеттілігімен теңестіруі керек. Сақтандырушылар акцияларға, облигацияларға, жылжымайтын мүлікке және басқа да бірқатар активтерге ақша салады.
Инвестициялық кірістер коэффициенті сақтандыру компаниясының жалпы операциялық коэффициентін есептеу кезінде қолданылады, бұл сақтандырушының жалпы қызметін өлшеу болып табылады. Жалпы пайдалану коэффициенті тең аралас коэффициент (сомасы шығындылық коэффициентінің мен шығыстар қатынасы) кем инвестициялық кірістер қатынасы. 100-ден төмен операциялық коэффициент сақтандырушының өз қызметінен пайда алып отырғандығын көрсетеді.
Таза инвестициялық кіріс есептегіш ретінде пайдаланылады, өйткені ол инвестициялық кірісті алуға байланысты шығындарды алып тастайды. Инвестициялық кіріс коэффициентінің бөлгіші сыйлықақы емес, сыйлықақы алады. Жазбаша сыйлықақыларды пайдалану бөлгішті ұлғайтуға мүмкіндік береді, бірақ есептеу әлі де міндеттеме болып саналатын сыйлықақыларды қосқандығын білдіреді. Тапқан сыйлықақылар сақтандырушының салық салғаннан кейінгі таза кірісін есептеу кезінде қолданылады.
Компания әкеле алатын инвестициялық кірістің мөлшеріне сақтандырудың ұсынылатын түрі әсер етеді. Жауапкершілік пен қате сақтандыру сияқты ұзақ мерзімді тәуекелдерді жабатын саясатта сыйлықақыларды жинау мен талаптарды төлеу арасындағы айырмашылық үлкен болады. Бұл сақтандырушыға сыйлықақыны инвестициялауға көбірек уақыт береді, демек, инвестициялардың жоғары қайтарымын жасауға көп уақыт береді.
Инвестиция кірістерінің арақатынасын есептеу
Инвестициялық кірісті есептеу келесідей:
Инвестициялық табыс коэффициенті = Капиталдан түскен пайда + Пайыздық табыс — Әкімшілік төлемдер / Сыйақы
Мысалы, сақтандыру компаниясының бір жыл ішіндегі жұмысы туралы есеп беруін қарастырайық. Ол акциялар портфолиосына және корпоративтік облигацияларға инвестициялады. Акциялардың өсуі 100000 АҚШ долларын құрап, капиталды арттыруды жүзеге асырды, ал корпоративті облигациялар өз құнын сақтап, 20000 доллар сыйақы төледі. Сақтандыру компаниясы 15000 доллар әкімшілік төлемдер төледі және 500000 доллар көлемінде сыйақы алды.
Формуланы қолдана отырып, сақтандыру компаниясының инвестициялық кірісінің коэффициенті:
Инвестиция кірісінің коэффициенті = (100,000 $ + 20,000 — 15,000 $) / 500,000 $ = 21%