Өнеркәсіптің өмірлік циклін талдау

Өнеркәсіптің өмірлік циклін талдау дегеніміз не?

Өнеркәсіптің өмірлік циклін талдау – бұл белгілі бір уақыт кезеңіндегі өнеркәсіптің кезеңін тексеруді көздейтін компанияның іргелі талдауының бөлігі. Өнеркәсіптің өмірлік циклінде төрт кезең бар: кеңею, шың, жиырылу, шұңқыр. Талдаушы компанияның циклде қай жерде отыратынын анықтайды және осы ақпаратты болашақ қаржылық нәтижелерді жобалау және форвардтық бағалауды бағалау үшін пайдаланады (мысалы, форвардтық баға мен пайда коэффициенттері).

Негізгі өнімдер

  • Өнеркәсіптің өмірлік циклі саланың өсу, шоғырлану және жойылу кезеңдерін білдіреді.
  • Ол экономикалық циклды бейнелейді және төрт негізгі кезеңнен тұрады: кеңею, шың, жиырылу және шұңқыр.
  • Ол өмірлік цикл кезеңіне байланысты компанияның акцияларын талдау үшін қолданылады.

Өнеркәсіптің өмірлік циклін талдауды түсіну

Міндетті түрде болмаса да, белгілі бір саланың өмірлік циклі жалпы экономикалық циклмен жүреді. Сонымен қатар, саланың өмірлік циклі экономикалық циклды басқаруы немесе кейінге қалуы мүмкін және экономикалық цикл фазаларынан кеңею немесе қысылу пайыздары немесе ең жоғары және ең төменгі кезеңдердің ұзақтығы бойынша өзгеруі мүмкін. Егер кезінде кеңейту фаза ашық және бәсекеге қабілетті нарықта, өнеркәсіп саланың тауарлар немесе қызметтер үшін өсіп келе жатқан сұранысты қанағаттандыру үшін көп бәсекелестер сурет, табыс және пайда өсімін тап болады. Шыңы өсу нөлге дейін төмендеген кезде болады; циклдегі сұраныс қанағаттандырылды және басым экономикалық жағдайлар қосымша сатып алуды ынталандырмайды. Өнеркәсіптің пайдасы тегістеледі.

Өмірлік циклдің қысылу кезеңі шың басталғаннан кейін бір сәтте басталады, пайданың төмендеуімен сипатталады, өйткені ағымдағы кезеңдегі сатылым алдыңғы кезеңдегі сатылымға қарағанда төмен (сұраныс өсіп тұрған кезде). Қысу кезеңі экономикадағы рецессиямен қатар жүруі немесе саладағы қысқа мерзімді сұраныстың аяқталғанын көрсетуі мүмкін. Қысу кезеңінде өнеркәсіп өндірістік қуаттылықты түзетуден өткізеді, соның арқасында шекті ойыншылар шайқалып, ал мықты компаниялар өндіріс көлемін төмендетеді. Өнеркәсіптің пайдасы төмендейді.

Бұл түзету процесі жұмыспен қамтылғандар мен жеке кірістер санында және тұтынушылардың сенімділік индексінде байқалатын экономиканы нығайтумен біріктіріліп, саланың өмірлік циклінің кезеңіне әкеледі. Бұл кезеңде өнеркәсіптік сұраныстың төменгі деңгейлері өндіріс қуатына сәйкес келеді. Экономика күш жинай отырып, саланың өмірлік циклі кеңею кезеңінен басталады. Басында айтылғандай, саланың өмірлік циклі, әдетте, экономикалық циклмен байланысты. Көңіл көтеру және демалыс индустриясы – осындай саланың мысалы. Технологиялық индустрия, керісінше, өмірлік циклдің қозғалыстарын экономикалық циклға сәйкес келмейтін етіп көрсетті. Мысалы, өнеркәсіп өсімі экономикалық өсім болмаған кезде де қарқынды дамыды.

Өнеркәсіптің өмірлік циклін талдау кезінде қолдану

Сарапшылар мен трейдерлер белгілі бір компания акцияларының салыстырмалы күші мен әлсіздігін өлшеу үшін салалық өмірлік циклды талдауды жиі пайдаланады. Компанияның болашақтағы даму перспективалары оның өмірлік цикл кезеңіндегі сатысына байланысты жарқын (немесе күңгірт) болуы мүмкін. Портердің бес экономикалық күші саланың жетілуіне қарай өзгереді. Мысалы, бәсекелестік өсу кезеңінде сектордағы компаниялар арасында өте күшті болады. Мүмкіндігінше көп клиент жинау үшін стартаперлер өнімді төмендетіп, өнімді тез жібереді. Осы уақытта жаңа қатысушылардың қолданыстағы компанияның нарықтағы үлесін жеп қою қаупі жоғары. Сценарий жетілу кезеңінде өзгереді. Бәсекеге қабілеттілігі аз стартаптар мен сапасыз өнімдер жойылады немесе сатып алынады. Жаңа үміткерлердің қаупі төмен және саланың өнімі қарапайым қоғамда қабылданатындай жетілген. Осы кезеңде стартаптар құрылған фирмаларға айналады, бірақ олардың болашақтағы өсу перспективалары қолданыстағы нарықтарда шектеулі. Олар пайда немесе қауіп-қатердің жоғалуы үшін жаңа жолдар мен нарықтарды іздеуі керек.

Өнеркәсіптің өмірлік циклін талдаудың мысалы

2000-шы жылдардың басында әлеуметтік желіде қарқынды дамушылық болды, бұл Myspace әлеуметтік желісінің сайты, ол Интернетте 2006 жылы ең көп кірген орын ретінде Google-дан асып түсті. Оркут (Google венчуры) және Bebo сияқты сайттар қолданушыларды жинау үшін бәсекелесті. ландшафтта. 2004 жылы басталған Facebook университеттер арасында тез танымал болды және екінші танымал әлеуметтік медиа сайт болып саналды. Myspace-ді Руперт Мердоктың Newscorp компаниясы сатып алған кезде консолидация белгілері болды. Ltd 2005 жылы 580 млн.

Бірақ бұл бағалау рейтингте Facebook MySpace-ті басып озғаннан кейін көтерілді. Facebook әлеуметтік медиа бегемотына айналғаннан кейін, MySpace сайып келгенде маңызды болмады. Твиттер сияқты кейбіреулерін қоспағанда, басқа әлеуметтік медиа сайттар да жолға түсіп кетті. Тірі қалған әлеуметтік медиа сайттар қор нарығында дебют жасады. Олардың бағалары олардың кірістерімен салыстырғанда жоғары болып саналды, негізінен инвесторлар болашақта әлеуметтік медиа бүкіл әлемге танымал бола отырып, айтарлықтай өсуді күтті.

2019 жылдың мамырынан бастап Facebook-тің бағасы төмендеді және компания болашақта үстірт өсу көрсеткіштері туралы ескертті. Snap Inc. тағы бір әлеуметтік медиа компаниясы осындай жағдайға тап болды. Екі компания да өз қызмет аясын кеңейтіп, портфолиосына камералар мен дрондар сияқты басқа өнімдерді қосады.