Equity Style Box
Меншікті капитал стилі дегеніміз не?
Үлестік стильдер қорабы – бұл акциялар мен пайлық қорлардың негізгі инвестициялық сипаттамаларын көрнекі түрде көрсету. Стилі терезесі Морнингстар құрылған және инвесторлар олардың акциялары / қор портфельдерінің тәуекел-қайтару құрылымдарды анықтау және / немесе осы қалай пайдалану үшін бағалы құралы болып табылады инвестициялар олардың инвестициялық критерийлер кигізіледі.
Негізгі өнімдер
- Үлестік стильдер қорабы – бұл акциялардың немесе пай қорларының негізгі сипаттамаларын, оның ішінде нарықтық шығындар мен инвестициялар стилін көрсету үшін қолданылатын графика.
- Стильдер жәшігі – көлденең және тік осі бар тоғыз шаршы тор және оны қаржылық қызметтерді зерттеуші Morningstar, Inc жасаған.
- Инвесторлар қораптарды зерттеу үшін қолдана алады, мысалы, белгілі бір активті бөлуді қажет ететін портфолио үшін ықтимал инвестицияның сәйкес келетіндігін анықтау.
Үлестік стиль қораптарын түсіну
Үлестік стильдер қорабы тоғыз квадраттан немесе санаттардан тұрады, акциялардың / акциялардың пай қорларының инвестициялық ерекшеліктері оның тік және көлденең осьтері бойынша ұсынылған.Инвестициялық менеджерлер портфолионы басқару мақсаттары үшін меншікті капитал стиліндегі санаттарды орталық ескеруші ретінде пайдаланады.Барлық типтегі инвесторлар акциялар мен пайлық қорларды жеке инвестициялау сипаттамалары бойынша скрининг жасау үшін үлестік стиль санаттарының санаттарын қолдана алады.
Акциялар мен қор қорлары үшін тік ось нарықтық капиталдандыруға негізделген компания көлеміндегі үш санатқа бөлінеді: үлкен, орташа және кіші.Көлденең ось инвестициялық стильді білдіреді және акциялар мен қор қорлары үшін шамалы өзгереді.Акцияларға да, қорларға да құндылық және өсу категориялары кіреді.Акцияларға арналған инвестициялар үшін Morningstar орташа санатты жіктейді, оны жалпы құн мен өсімнің қоспасы ретінде қарастыруға болады, ол акциялар мен қорлар қоспасы үшін негізгі болып саналады.Инвесторлар бұл категорияларды қор есептері мен пай қорының маркетингтік материалдарында жиі көреді.
Ерекше мәселелер
Инвесторлар мақсатты инвестициялық портфельді орналастыру үшін нақты қорларды немесе қор қорларын анықтау үшін үлестік стильдер қораптарын пайдаланады. Тәуекел факторлары, әдетте, стильдер терезесі бойынша инвестицияларды сүзгілеу кезінде маңызды мәселе болуы мүмкін.
Шағын қорлар мен өсім қорлары, әдетте, жоғары тәуекелдер туралы, әлеуеті жоғары кірістілік туралы айтады.Ірі құнды акциялар ұзақ мерзімді инвестицияларды іздейтін инвесторлар үшін тәуекел деңгейі төмен таңдау болып табылады.Араласу санатына өсу мен құндылық қорлары аралас қорлар кіреді.Акциялар үшін негізгі санат тұрақты капиталды жоғарылату әлеуетін ұсынатын ұзақ мерзімді холдингтер бола алатын инвестицияларды білдіреді.
Morningstar отандық үлестік стильдер қорабын, халықаралық үлестік стильдер қорабын және тұрақты кірістер стилін ұсынады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Equity Style Box Investments
Morningstar инвесторларға үлестік стиль санаты бойынша қаражаттарды сүзуге мүмкіндік береді. Мысалы, салыстырмалы түрде қауіпсіз үлестік салымдарды іздейтін инвестициялық пай қоры, әлеуеті жоғары кіріске ие, ірі капитал / өсу санатындағы қаражатты сүзіп шығуы мүмкін.
Морнингстар бұл категорияны басқа ірі акцияларға қарағанда тез өсуге дайын АҚШ-тың ірі компанияларына инвестиция салатын қорлар ретінде сипаттайды.Ірі қорлар деп меншікті капитал нарығының капиталдандыруының 70% акцияларына ақша салатын қаражат саналады.Өсу дегеніміз – тез өсу мен жоғары бағалау.
2021 жылдың қаңтар айындағы Morningstar тізіміне сәйкес, ең жоғары рейтингі бар / өсім қорларының қатарына американдық қорлар – AMCAP, Fidelity Contrafund and Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth және Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Авангардтың өсуі және Авангардтың өсу индексі.