Котерминозды

Котерминоз нені білдіреді?

Заңды күші қарыздар қосымша жатады қарыз аға қарызды бірдей өтеу мерзімі, немесе бастапқы несие. Котерминус көбінесе ипотекалық несиелерді сипаттау үшін қолданылады, мысалы, тұрғын және коммерциялық қарыз алушыларға арналған.

Котерминді түсіну

Қосымша несие бойынша төлеу мерзімі бастапқы несиеден кейін пайда болатын мерзімге ие бола алады (көбіне «котерминді емес» деп аталады), екінші ипотекалық несие берушілердің немесе аралық несие берушілердің көпшілігінің несиелерінің екеуі бірдей мерзімде болғанын қалайды. Осылайша, қарыз алушы екі несиені бір үлкен несиеге, жақсырақ сол несие берушімен қайта қаржыландыруды таңдай алады.

Есеп айырысу күнінің дәл болуы несие алушыларға бастапқы және қосымша несиелерді қайта қаржыландыру айтарлықтай үнемдеуге мүмкіндік беретіндігін анықтауға мүмкіндік береді. Несие берушілерге бірдей есеп айырысу күндерінің пайдасы бар, себебі бұл орташа мерзімді емес ипотекамен салыстырғанда дефолт тәуекелін азайтады.

Екі несие бойынша есеп айырысу күнінің бірдей болуының тағы бір артықшылығы – бұл стратегия несиелердің үстеме пайызбен сәйкес келуін қамтамасыз етеді. Бұған қоса, екі несиені қайта қаржыландыру немесе олардың тиісті шарттарының соңында бір қарыз құралына орау кезінде пайыздық мөлшерлемені анықтау оңайырақ болады.

Котерминді несиелер қалай құрылымдалады

Кейбір жағдайларда аралық несиелер жауапкершілігі шектеулі серіктестіктер ретінде құрылымдалған инвестициялық құралдар арқылы қаржыландырылады.

Несие ұсынатын несие берушілерде бірқатар шектеулер мен шектеулер болуы мүмкін. Бұған бірдей несие беруші қарыз алушы үшін кез-келген қолданыстағы ипотека бойынша қызмет көрсетуі керек деген ереже кіруі мүмкін. Несие беруші бастапқы несие мақұлданғаннан кейін көп ұзамай қосымша несие алуға жол бермеуі мүмкін. Қарыз алушыға қосымша қаржыландыруды іздеу үшін бастапқы несие мерзімі аяқталғанға дейін кем дегенде бір жыл күтуі мүмкін. Несие берушілер бастапқы несиенің ең аз уақытты, мысалы, несие бекітілгенге дейін бес жыл ішінде қалуын талап ете алады.

Коттерминдік ипотека бойынша қарызға алынатын ең төменгі мөлшер болуы мүмкін. Коммерциялық ипотека бойынша мүліктің өзі туралы шарттар болуы мүмкін.

Мысалы, қосымша ипотека алу үшін қарыз алушы орындауы және сақтауы керек толтыру талаптары болуы мүмкін. Ипотека жабылғанға дейін кем дегенде 90 күн ішінде ғимараттың физикалық 85% -ы болуы керек. Қосымша ипотека бойынша ауыстыру резервтерін жинауға жол берілмейді; дегенмен, бастапқы ипотека бойынша ауыстыру резервтері жиналуды жалғастыра береді. Мүлікті жаңа бағалау, сондай-ақ сақтандыру полисі сияқты жаңа талап етілуі мүмкін.

Қаржыландырудың бұл түрі қарыз алушыларды қызықтыруы мүмкін, өйткені бұл көптеген ипотека үшін мүліктің ақысыз және таза болуы күтілетін бір күнге ие болу әдісін ұсынады. Мүмкін, несие алушылар несиелік қарыздарды қайта қаржыландыру арқылы шоғырландыруы мүмкін, пайыздық мөлшерлемелер олардың жалпы борыштық міндеттемелерін азайтуға қолайлы болған кезде.

Котерминді несиенің мысалы

Әдетте құрылысты қаржыландыруда келісілген несиелер қолданылады. Мысалы, жылжымайтын мүлік салушы көп пәтерлі үй салып жатса, онда олар құрылысты бастау үшін бірінші несие ала алады. Осы алғашқы ипотекамен байланысты алғашқы төлемдер қарыздың негізгі сомасын жабады. Кейіннен олар бірінші несие бойынша төлемдер жасау және әрі қарайғы құрылысты қаржыландыру үшін екінші, маңызды несие ала алады.

Бұл стратегия құрылыс салушыға да, қаржыландыру ұйымына да тиімді. Құрылыс салушы өз жобасын қаржыландырудың екінші көзін екінші несие түрінде алады, ал қаржыландыру ұйымдары екінші несие берер алдында жоба бойынша прогресті бағалай алады. Әдетте, котерминді несиелер үшін левередж сомалары LTV немесе несие мен құндылық арақатынасының пайыздық қатынасында есептеледі. LTV неғұрлым жоғары болса, соғұрлым үлкен қауіп.