Core Plus
Core Plus дегеніміз не?
Core plus – бұл менеджерлерге белгілі бір мақсатты портфель шеңберінде үлкен тәуекелге ие және әлеуетті кірістілікке ие құралдармен холдингтердің базалық базасын көбейтуге мүмкіндік беретін инвестицияларды басқару стилі. Осы стратегияны қолданатын қаражатты негізгі-плюс қорлары деп атайды.
Негізгі плюс қорлары, әдетте, кірісі жоғары қорлармен байланысты, инвестициялық деңгейдегі облигациялардың негізгі портфеліне жоғары кірісті, ғаламдық және дамушы нарық қарызы сияқты балама инвестицияларды қосады. Негізгі плюс меншікті қорлар да осындай стратегиямен жұмыс істейді: олар нарықтың негізгі сегментінен кірісті арттыру үшін баламалы инвестицияларды пайдаланады.
негізгі өнімдер
- Core plus – бұл менеджерлерге үлкен тәуекелге, бірақ үлкен кірістілікке мүмкіндік беретін құралдармен холдингтердің базалық базасын көбейтуге мүмкіндік беретін инвестицияларды басқару стилі.
- Негізгі плюс инвестициялық стратегиялары, ең алдымен, тұрақты кіріс қорларымен байланысты.
- Үлестік қорлар сонымен қатар негізгі плюс стратегияларын қолдана алады.
Core Plus туралы түсінік
Негізгі плюс инвестициялық стратегиялары, ең алдымен, тұрақты кіріс қорларымен байланысты. Олар қор менеджеріне қордың негізгі мақсаттарынан тыс инвестициялардан алынған кірісті арттыру үшін икемділік береді. Бұл қосымша кірістер үшін пайдаланылатын бағалы қағаздар, әдетте, қордың негізгі қорына қарағанда, көбінесе тәуекелді, бірақ ықтимал тиімдірек тұрақты кіріске салынған инвестициялар болып табылады.
Негізгі плюс қорындағы инвестициялық кеңесшілер өзінің негізгі активтерін белгілі бір мақсатқа сәйкес бағалы қағаздар айналасында жинайды. Портфолионың бұл бөлігі құнды қағаздарды іс жүзінде мәңгілікке ұстау ниетімен ұзақ мерзімді инвестиция ретінде сақтауға арналған. Мұндай холдингтер портфолионың 75% -ын құрауы мүмкін. Қалған баланс портфолионың негізгі компоненттеріне қарағанда қысқа инвестициялық көкжиектерге ие болуы мүмкін тәуекелі жоғары холдингтерден тұрады . Осылайша, портфолионың негізгі инвестициялары агрессивті, әртараптандырылған инвестицияларды қосуға болатын сенімді негіз болады.
Core Plus Investments мысалдары
Негізгі плюс қорлары тұрақты кірісті немесе үлестік салымдарды қамтуы мүмкін. Барлық ақпарат 2019 жылдың қазан айынан бастап нақты.
JPMorgan Core Plus облигациялық қоры (ONIAX)
JPMorgan Core Plus облигациялық қоры (ONIAX) – негізгі кірістің және тұрақты кірістің бір мысалы. Қор бірінші кезекте инвестициялық деңгейдегі облигацияларға инвестиция салады, бірақ оның портфолио активтерінің 35% -ын осы орталық санаттан тыс кірістілік әлеуетін арттырған бағалы қағаздарға инвестициялау икемділігі бар. Әдетте, Қор бұл активтерді жоғары кірісті тұрақты кірістер мен сыртқы қарыздарға инвестициялайды. Қордағы жалпы активтер 15,59 миллиард долларға тең. Қордың А сыныбы үшін минималды инвестиция $ 1000 қажет. Қордың жылдық жалпы шығыны 0,91% құрайды.
American Century Core Plus қоры (ACCNX)
Американдық Century Core Plus қоры негізгі кірісті және тұрақты кірісті инвестициялаудың тағы бір мысалы болып табылады. Қор, ең алдымен, екі-төрт жылдық мерзімге ие сапалы, аралық корпоративті облигацияларға инвестиция салады. Сонымен қатар, ол жалпы портфельдің 35% -на дейін кірісті максимизациялау үшін негізгі холдингтерден тыс төменгі деңгей, « қажетсіз облигациялар » сияқты тұрақты кірістерге балама инвестициялар салады. Қордың инвесторлар үлесінде 2500 АҚШ доллары мөлшерінде бастапқы инвестициялау қажет. Қордың жалпы шығындар коэффициенті 0,55% құрайды. Активтер 152,9 миллион долларды құрады.
JPMorgan АҚШ-тың ірі қақпақты негізгі қоры (JLCAX)
JPMorgan АҚШ-тың ірі қақпағы бар негізгі қоры меншікті капиталы бар қордың мысалы болып табылады. Қор өзінің негізгі портфолиосының көп бөлігін өзі бағаланбаған деп санайтын АҚШ-тың ірі капиталдандыру компанияларын сатып алу мен ұстауға айналдырғанымен, сонымен қатар өзінің меншікті белгісі – S&P 500 индексі бойынша қосымша кіріске қол жеткізу үшін қысқа мерзімді акцияларды сату мүмкіндігіне ие. Қордың активтері 4,6 миллиард долларға тең. Оның минималды салымы $ 1,000 және жалпы шығындар коэффициенті – 2,11%.