Коммерциялық трейдер

Коммерциялық трейдер дегеніміз не?

Коммерциялық трейдер бизнестің немесе мекеменің атынан сауда жасайтын кез-келген трейдерге сілтеме жасай алады.

Тауар нарығында тауар фьючерстерінің сауда комиссиясы (CFTC) коммерциялық трейдерлер үшін арнайы классификацияға ие және оларды фьючерстер нарығын, ең алдымен,өзінің іскерлік қызметін хеджирлеу үшін пайдаланатын трейдерлер ретінде сипаттайды.

Коммерциялық трейдер туралы түсінік

Коммерциялық трейдерлер – бұл бизнестің немесе институционалды басқарылатын портфельдің пайдасы үшін сауда жасайтын трейдерлер.

Тауар нарығында CFTC коммерциялық трейдерлер үшін ең алдымен сауданы қадағалау мақсатында белгіленген классификацияға ие. CFTCкоммерциялық және коммерциялық емес трейдерлердің қызметін бөлуді қамтамасыз ететін трейдерлердің міндеттемелері (COT)деп аталатын апта сайынғы есеп шығарады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек

Институционалды коммерциялық трейдерлер

Институционалды трейдерлер сауда-саттықты жұмыс үшін жалданған бизнестің мүддесі үшін орналастырады.

Трейдерлер басқарылатын портфолиоға команданың нұсқауына сәйкес сауда-саттықты орналастыра отырып, портфолионы басқару тобында жұмыс істей алады. Әр түрлі стратегияларды басқаратын портфолио әр түрлі сауда тәжірибесі бар коммерциялық трейдерлерді қажет етеді. Басқарылатын портфолио қорлары институционалдық немесе жеке инвесторларға инвестициялау үшін қол жетімді болуы мүмкін.

Коммерциялық трейдерлер мекемесінің тағы бір түрі сауда-саттықты олар жұмыс істейтін фирманың кірісі мен іскери операцияларын қолдау үшін орналастырады. Коммерциялық трейдерлерді корпорациялар іскери тәуекелдерді басқару, мүмкіндіктерді табу және кірісті тұрақтандыру немесе арттыру үшін базалық тауардың ауытқуын теңестіруге көмектесу үшін пайдаланады.

Институционалды коммерциялық трейдерлер де алыпсатарлық мақсаттарда қолданылады, мысалы, мұнай компаниясы фьючерстік келісімшарттарды сатып алу және сату үшін трейдерлерді пайдаға сату үшін жалдағанда (хеджирлеу емес) немесе банктің меншікті сауда үстелі болған кезде, мұндағы жалғыз мақсаты көп ақша табу банк ақшасын пайдалану.

CFTC коммерциялық трейдерлері

Жылы тауарлар нарығында, CFTC орналастырылған сауда-саттық жақын көңіл бөледі және есеп құру мақсаты үшін коммерциялық және коммерциялық емес, оларды санаттары. CFTC коммерциялық трейдерлер мен коммерциялық емес трейдерлердің орналастырған сауда-саттықтары мен келісімшарттарының санын көрсететін апта сайынғы «Трейдерлердің міндеттемелері» есебін шығарады.Трейдерлердің міндеттемелері туралы есеп CFTC веб-сайты арқылы ұсынылады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек

Коммерциялық трейдерлер жіктемесін құрайтын субъектілерге фьючерстік комиссиялық саудагерлер, шетелдік брокерлер, клиринг мүшелері немесе тіпті ұзақ мерзімді позицияларды хеджирлеу үшін индекстелген фьючерстер сатып алатын инвестициялық банктер кіруі мүмкін. Трейдерлердің міндеттемелері туралы есепті әр түрлі инвестициялардың әр түрлі мамандары фьючерстер нарығындағы сауданың инвестициялық ресурсы ретінде қолдана алады.

Коммерциялық трейдерлер жалпы фьючерстік нарықтың көп бөлігін құрайды және олар шикізат бағаларына алғашқы әсер етушілер болып табылады. Трейдерлердің міндеттемелері туралы есептер фьючерстер нарығының әр түрлі секторларындағы ұзақ позициялар мен қысқа позициялардың тепе-теңдігін көрсете алады, бұл әдетте баға үрдісінің күшіне үлкен түсінік бере алады.

Көптеген трейдерлер коммерциялық трейдерлерді «ақылды ақша» деп санайды, өйткені коммерциялық трейдерлер нақты тауар индустриясында жұмыс істейді және олардың айналасындағы компанияда болып жатқан нәрселер негізінде осы саланың қалай жұмыс істейтіндігі туралы түсініктері бар.

Тауар нарықтарындағы коммерциялық трейдердің мысалы

Мұнай компаниясының коммерциялық трейдері фьючерстік нарықтарды өзінің компаниясының атынан шикі мұнайды сату үшін пайдалана алады.

Компания айына 100000 баррель мұнай өндіреді делік, олфьючерстік келісім-шарт бойынша Чикаго биржасында (CME)тізімге енгізілген шикізат фьючерстерібойынша физикалық жеткізілім шарттарына сәйкес келеді.

Шикі мұнайдың әрбір фьючерстік келісімі 1000 баррель мұнайды құрайды. Сондықтан коммерциялық трейдерлердің міндеті – айына 100 мұнай келісімшарттарын сату, бұл өндірілген 100000 баррель мұнайға барабар.

Бұл операциялар CFTC коммерциялық трейдерлерін анықтайтын компанияның өнімін хеджирлейді.

Мәміленің қарама-қарсы жағында алыпсатар немесе хедж-қор осы шарттардың бір бөлігін бағаның өсуін күтіп сатып ала алады. Бұл коммерциялық емес трейдер. Одан басқа, келісімшарттарды басқа компания сатып алуы мүмкін, өйткені олардың ісі үшін мұнай қажет.