Ақша ставкасына қоңырау шалыңыз
Қоңырауға арналған ақша қанша?
Шақырылатын ақша ставкасы – бұл банктер брокерлерге беретін қысқа мерзімді несие түрінің пайыздық мөлшерлемесі, олар өз кезегінде ақшаны маржалық шоттарды қаржыландыру үшін инвесторларға қарызға береді. Брокерлер үшін де, инвесторлар үшін де несиенің бұл түрінде белгілі бір төлем кестесі жоқ және оны талап бойынша қайтару қажет. Маржалық шотқа иелік ететін инвестор өзінің делдалына брокер ұсынған маржалық мүмкіндіктерді пайдаланғаны үшін қызмет ақысын төлеп, қоңырау үшін төлем мөлшерлемесін төлейді.
Негізгі өнімдер
- Шақырылған ақша ставкасы – бұл банктер маржалық қарыздарды қаржыландыру үшін қарызға алған брокерлерден алатын эталондық мөлшерлеме.
- Брокерлік несие ставкасы деп аталатын қоңырау үшін ақша ставкасы, әдетте, жеке адамдар үшін қол жетімді емес, оның орнына инвесторлар қоңырау үшін төлем ставкасын және қызмет ақысын маржа шоты бойынша төлейді.
- Маржалық саудалар табыстарды левередж арқылы ұлғайтуға мүмкіндік береді, сонымен бірге шығындарды көбейтеді.
- Маржалық қоңыраулар шоттағы бағалы қағаздар құны айтарлықтай төмендеген кезде пайда болады.
Қоңырау үшін ақша ставкасы қалай жұмыс істейді
Брокердің несиелік ставкасы деп аталатын ақша ағынының ставкасы инвестор өзінің брокерлік шотында маржамен сауда жасағанда төлейтін қарыз мөлшерлемесін есептеу үшін қолданылады. Маржамен сауда жасау – бұл қауіпті стратегия, онда инвесторлар қарыз ақшамен сауда жасайды. Қарызға алынған ақшамен сауда жасау инвестордың левереджін арттырады, бұл өз кезегінде инвестицияның тәуекел деңгейін күшейтеді.
Ерекше мәселелер
Маржалық сауданың артықшылығы – инвестициялық пайданың ұлғаюы; кемшілігі – шығындар да күшейеді. Инвесторлар маржа тәжірибесіне олар қарыз алған сомасы белгілі бір деңгейдегі туысы өткен капиталдағы төмендеуі сауда кезде, брокерлік беруге болады маржа қоңырау олардың шотына көп қолма-қол ақша депозитке немесе құрайды жеткілікті бағалы қағаздарды сату, оларды талап тапшылығын.
Бұл инвесторға шығындарды көбейтуі мүмкін, өйткені маржалық қоңыраулар, ең алдымен, шоттағы бағалы қағаздар құны айтарлықтай төмендеген кезде пайда болады – құнды қағаздар құндылығын жоғалтқан кезде сату инвесторды инвестицияны ұстап тұруға қарағанда шығынға батыруға мәжбүр етеді. сату үшін мән қалпына келген уақытты күтіңіз.
Қоңырауға арналған тарифтің мысалы
Ағымдағы қоңырау ақша ставкасы 2020 жылғы сәуірдегі жағдай бойынша 2% құрайды. 2019 жылғы сәуірде қоңырау шалу төлемі 4,25% құрады. ABC брокері акцияны маржамен сатып алғысы келетін ірі клиент үшін Apple Inc компаниясының 1000 акциясын сатып алмақшы. Клиент брокерге 30 күн ішінде толық төлем жасайды.
Содан кейін брокер клиенттің қазір акция сатып алуы үшін қажетті ақшаны банктен қарызға алады. Банк несиеге кез-келген уақытта қоңырау шала алады және Лондон банкаралық ұсыныс ставкасы (LIBOR) мен 0,1% үстеме ақы ставкасын алады. Егер брокер 30 күн бұрын ақша жинауды қаласа, олар маржалық қоңырау жасайды. Немесе бағалы қағаздардың құны қолдау маржасының талаптарынан төмен түссе, олар несие деп атайды.