Шақырылатын депозиттік сертификат (CD)
Шақырылатын депозиттік сертификат (CD) дегеніміз не?
Кен, қайтарылатын куәлік (CD) ретінде FDIC-сақтандырылған болып CD құрамында қоңырау функциясын басқа түрлері ұқсас сатып алынатын тіркелген табысы бағалы қағаздар. Шақырылатын компакт-дискілерді эмитент-банк оларды төлеу мерзімі көрсетілгенге дейін, әдетте, белгілі бір мерзімде және алдын ала орнатылған қоңырау бағасымен сатып ала алады (шақырып алады). Бұл көбінесе пайыздық мөлшерлемелер төмендеген кезде жасалады, бұл эмитент-банкке CD ұстаушыларға қолданыстағы мөлшерлемелерден жоғары төлем жасауды тоқтатуға мүмкіндік береді.
Сыйақы табыстарын жоғалтуға әкеп соқтыратын және қайта инвестициялау қаупін туғызатын ықшам дискіні мерзімінен бұрын шақыру мүмкіндігіне байланысты, қоңырау шалуға болатын CD дискілерінің пайыздық мөлшерлемелері әдеттегі CD дискілеріне қарағанда жоғары болады.
Негізгі өнімдер
- Шақырылатын депозиттік сертификат (CD), эмитенттің алдын-ала белгіленген бағамен өтеу мерзіміне дейін сатып алу мүмкіндігіне ие.
- Банк пайыздық мөлшерлемелер төмендеген кезде ықшам дискінің мерзімі үшін жоғары сыйақы төлеп қалмас үшін қоңырау шалуға болатын CD шығаруды таңдай алады.
- Шақырылатын CD-лердің кірістілігі дәстүрлі CD-лерден әлдеқайда жоғары болады, бұл инвесторлардың шақырылу қаупін өтеуге арналған.
Шақырылатын CD туралы түсінік
Шақырылатын ықшам дисктің екі ерекшелігі бар: депозиттік сертификат және ықшам дискіні шығарушыға тиесілі қоңырау шалу опциясы. Эмитент, әдетте, сыйақы мөлшерлемесі төмендеген кезде компакт-дискілерді қайтарып алуға тырысады, өйткені бұл эмитенттің белгіленген пайыздық мөлшерлемеден жоғары ставкаларды төлеуіне жол бермейді, содан кейін банк төмен пайыздық ставкалармен жаңа CD шығаруы мүмкін.
Ықшам, мәнi болып табылады уақыт депозиттік төленген пайыздардың қарағанда жоғары болуы мүмкін уақыт белгіленген мерзімге өз инвестициялар бойынша пайыздар табу үшін ықшам дискілерін сатып инвесторлар, банктер шығарған талап етуге дейінгі салымдары.Бұл қаржылық өнімдер өскенге дейін пайыз төлейді, сол кезде инвестор қаражатқа қол жеткізе алады.Мерзімі аяқталғанға дейін компакт-дисктен ақшаны алу мүмкіндігі болғанымен, бұл әрекеттен көбінесе мерзімінен бұрын шығарып алу жазасы талап етіледі.Әдетте ықшам диск стандартты жинақ шотына қарағанда кірістің жоғары мөлшерлемесін ұсынады, өйткені қаражат аз өтімді, бірақ сонымен бірге тәуекелі аз инвестиция болып саналады, өйткені оны депозиттерге кепілдік беруді Федералды Федерация Корпорациясы (FDIC) немесе Ұлттық несие 250 000 долларға дейін сақтандырады. Одақ әкімшілігі (NCUA).
Шақырылатын бағалы қағаз – бұл эмитенттің ертерек сатып алуы, эмитентке өзінің пайыздық құнды қағаздарын қайта қаржыландыруға мүмкіндік беруі. Банк ықшам дискіге қоңырау шалу мүмкіндігін қосады, сондықтан сыйақы мөлшерлемесі төмендеген жағдайда CD ұстаушысына жоғары мөлшерлемені төлеуді жалғастырмайды. Шақырылатын компакт-дискілер инвесторлардың салыммен байланысты қоңырау тәуекелін қабылдауы үшін ынталандыру ретінде көбінесе инвесторға қоңырау ақысын ерте төлеген кезде төлейді.
Ерекше мәселелер
Қоңырау премиум астам сома номиналды құнының ықшам алыс деп аталуға тәуекел үшін инвесторларды өтеуге қажетті, және CD оның кемелдену күні жақындаған сайын, ол, әдетте, азаяды. Әдетте, бұл инвесторлар үшін ықшам дискінің кірістілігін жоғарылату ретінде бағаланады және ықтимал инвесторларға арналған CD шарттарын қарастыратын ақпаратты ашу туралы анықтамада айқын көрсетіледі.
Қоңырау күні банк өзінің көрнекті ықшам дискілерін қайта қоңырау шалу мүмкін болғанша күні құрайды, сондай-ақ ақпаратты ашу туралы есебіне енгізіледі.
Компакт-дискілерге қоңырау туралы провизиялардың қосылуы инвесторлар үшін қайта инвестициялау қаупін тудырады. Бұл уақытша салымды мерзімінен бұрын босату қаупі, бұл инвесторды өзінің кірісін CD-ге аз пайыз төлеп қайта инвестициялауға мәжбүр етеді.
Маңызды
Әдетте қоңырау сыйлықақысының мөлшері қысқарады, себебі компакт-дискінің өтеу мерзімі жақындады. Қоңырауға болатын компакт-дискіге инвестиция салмас бұрын, жақсы баспа түрін оқып шыққан жөн.
Шақырылатын ықшам дисктің мысалы
Егер банк инвесторға 4,5% төлейтін дәстүрлі компакт-дискіні шығарса және пайыздық мөлшерлемелер банк сол CD-ні басқа біреуге небәрі 3,5 пайызға бере алатын деңгейге дейін түссе, онда банк бұл үшін 1% жоғары ставка төлеген болар еді CD-нің қолданылу мерзімі. Шақырылатын ықшам дискіні пайдалану арқылы банк оны қайта қаржыландыруды және 3,5% кірістілікпен жаңа CD шығаруды таңдай алады.
Егер банк қоңырау шалынатын 4,5% ықшам дискіні екі жыл ішінде шығарған болса, бірақ алғашқы қоңырау күнін шығарылған күннен бастап алты ай өткеннен кейін белгілеген болса, онда ол осы алты ай өткенге дейін CD-ні шығара алмайды. Бұл локаут кезеңі инвесторларға кем дегенде жарты жыл ішінде 4,5% сыйақы төленетініне кепілдік береді. Егер банк сол кезде CD-ге қоңырау шалу туралы шешім қабылдаса, онда жоғары пайыздық мөлшерлемені жоғалту банк CD-нің ұстаушысына төлейтін бір реттік қоңырау төлемімен біраз жеңілдейді.