Облигацияларды жуу
Облигацияны жуу дегеніміз не?
Облигацияларды жуу – бұл облигацияны купон төлемін төлегенге дейін сату, содан кейін купон төленгеннен кейін оны қайта сатып алу. Облигацияны жуу капиталды салықсыз алуға әкелуі мүмкін, себебі купон төленгеннен кейін облигация арзанға сатылады.
Негізгі өнімдер
- Облигацияны жуу – бұл облигация купонды төлегенге дейін сатылған, содан кейін ол төленгеннен кейін қайта сатып алынған кезде.
- Идеясы, пайыздық төлемнен кейін облигация бағасы төмен болады, сондықтан олар пайыздық кірістен бас тартып, капитал өсімін тіркей алады.
- Облигацияларды жуу салықты болдырмау стратегиясы болып табылады және бірнеше юрисдикцияларда тыйым салынған.
Облигацияларды жуу әдісі
Облигациялардың эмитенттері облигацияларды ұстаушыларға мерзімді түрде купондар деп аталатын пайыздық төлемдерді қарызды қамтамасыз ету мерзімі ішінде төлейді. Купондар тоқсан сайын, жарты жыл сайын немесе жыл сайын төленуі мүмкін және инвесторларға пайыздық кірісті білдіреді. Пайыздық кіріске үкімет салық жылының соңында салық салады.
Купон төленгеннен кейін облигацияның бағасы купон сомасына азаяды. Купонды төлегенге дейін өзінің облигацияларын сататын және төлем жасалғаннан кейін оны қайта сатып алатын инвестор бұл проценттерді кірісті капитал өсіміне айналдыру үшін жасайды, бұл процесті облигацияны жуу деп атайды.
Әдетте бұл стратегияны пайдаланушылар кірісі жоғары салықтық кронштейнге инвесторлар болып табылады. Салық салынатын табысы жоқ немесе төмен салықтық кронштейнге түскен досы немесе отбасы мүшесінің айтуынша, табысы жоғары адам дивидендтік бағалы қағаздарды басқа адамға беру арқылы салық міндеттемесін төмендетуі немесе болдырмауы мүмкін.
Облигацияны жуу – пайыз төлейтін облигациялардың тиімді стратегиясы. Салық төлеуден бас тарту бойынша жеңілдіктер тек өтелген кезде есептелген пайыздарды төлейтін кейінге қалдырылған пайыздық облигациялар немесе нөлдік купондық облигациялар үшін болмайды.
Облигацияларды жуу және салықтан жалтару
Облигацияларды жуу – бұл дивидендтің жалпы сомасын сатуды және оны бұрынғы дивидендті сатып алуды көздейтін салық төлеуден жалтару әдісі. Бұған қол жеткізу үшін облигация ұстаушы облигацияны сатып алуға және рекордтық облигация иесі ретінде купон алуға дайын сатып алушыны табады. Сатып алушы облигацияны бастапқы кезең иесіне салық кезеңі аяқталғаннан кейін алдын ала белгіленген күні сатуға келіседі.
Сату бағасы, әдетте бастапқы сатып алу бағасымен бірдей, келіссөзге қатысқан екі тарап та келіседі. Осылайша, облигацияның бастапқы инвесторы облигацияны қайтадан ұстайды, бірақ облигация купонына салық төлеуден жалтарады. Іс жүзінде инвестор оны сату және сатып алу операциясы кезінде салық салынбай капиталды көбейтеді.
Маңызды
Облигацияларды жуу – бұл сатып алушылар мен сатушылар өзара келісіп, салық төлеуден бас тартуға көмектесетін салықты болдырмау схемасы болғандықтан, оны жек көреді және көптеген елдерде тыйым салынған; тәжірибе әлі де бар, дегенмен.
Кейбір юрисдикциялар пайыздарды аударушының немесе бастапқы облигация ұстаушысының кірісі деп санайды және осылайша инвестордың облигацияны жуу схемасын жүзеге асырғаны анықталған жағдайда инвесторға сол кірісіне салық салады. Осы стратегияны іске асыруды көздейтін тұрақты кіріс инвесторлары пайыздық кірістерге салынатын салықты төлеуден алынған пайданы осы шараны жүзеге асырудан туындайтын кез келген айыппұлдар мен өсімпұлдардан болатын шығындармен салыстыруы керек.