Төмен айналым капиталын сақтаудың артықшылықтары
Айналым капиталы немесе жалпы қысқа мерзімді міндеттемелерді шегергендегі жалпы активтер компанияның балансында өтімділік жастығы ретінде ұстайтын қосымша айналым активтерін білдіреді. Ағымдағы активтердің көп бөлігі ағымдағы міндеттемелер есебінен қаржыландырылады және сол циклде төленетін қысқа мерзімді міндеттемелер бойынша төлемдер үшін 12 ай ішінде ақша қаражатына қайта есептеледі деп күтілуде. Қысқа мерзімді міндеттемелерді, оның ішінде дайын нарықсыз тауарлық-материалдық құндылықтарды өтеу үшін қолма-қол ақша қажет болған кезде, белгілі бір ағымдағы активтер өтімсіз болып қалуы мүмкін. Компанияның қаржылық күшіне кедергі келтіруі мүмкін өтімділік мәселелерін болдырмау кезінде айналым қаражатын белгілі бір мөлшерде ұстап тұру қаржылық тұрғыдан дұрыс, сондықтан вексельдер уақытында төленеді.
Инвестиция тиімділігін арттыру
Айналым капиталын орналастыру екі жақты қылыш болуы мүмкін: ол өтімділікті қамтамасыз етеді, сонымен бірге басқа жаққа инвестициялауға болатын капиталды байланыстырады. Айналым капиталы – бұл қысқа мерзімді міндеттемелер сомасынан асатын айналым қаражаттарының мөлшері, ол операциялық маневрлерден гөрі инвестициялық мақсатта жиналған ұзақ мерзімді капитал есебінен қаржыландырылады. Инвестициялық капитал қысқа мерзімді пайдалануға бөлінген кезде, бұл компанияның инвестициялық тиімділігін төмендетеді. Өтімділік мәселесі тиісті деңгейде шешілгенше, ұзақ мерзімді қаражаттарды тиімді пайдалануды қамтамасыз ету үшін айналым қаражаттарының аздығы қажет.
Жұмыс тиімділігін арттыру
Әр операциялық циклге қажет айналым қаражатының мөлшері компанияның жұмыс тиімділігіне байланысты. Мысалы, компания қолма-қол сатудан қаншалықты көп ақша таба алады немесе тауарлы-материалдық қорларды тезірек айналдыра алады, соғұрлым айналым қаражатының мөлшері соғұрлым аз болады. Компания айналым қаражаттарының төмен деңгейін ұстап тұрғанда, оны өзінің өндірістік тиімділігін арттыруға мәжбүр ете алады, сондықтан операциялық ақша ағындары қосымша айналым қаражаттарымен бірге операциялар кезінде шығындар мен шығындарды қауіпсіз жаба алады. Өтімділікті резервтеу үшін айналым қаражаттарында бос қаражаттың тым көп бөлінуіне байланысты, компания жұмыс тиімділігі туралы онша алаңдамауы мүмкін.
Қолма-қол ақшаны айырбастау циклын қысқарту
Айналым қаражатының деңгейі төмен болған жағдайда да, егер олар жинау процесін мүмкіндігінше қысқа етуге тырысса, компаниялар несиеге сатылымға ие бола алады. Дебиторлық берешек неғұрлым тез ақшаға айналса, соғұрлым айналым капиталы аз болады. Тауарлы-материалдық қорлар, сонымен қатар, ұзақ мерзімді қаражаттарды байлап тастауы мүмкін. Шикізаттан басқа, дайын өнім сатылмай қалуы мүмкін, бұл қолма-қол ақша айырбастау циклын одан әрі ұзартады. Егер компания айналым қаражатының төмен деңгейін сақтағысы келсе, сатылым өндіріс аяқталғаннан кейін дереу жүзеге асырылуы керек, сондықтан қаражат қолма-қол ақшаны конверсиялау циклінде мүмкіндігінше аз уақыт қалады.
Талап бойынша немесе дәл уақытта операциялар
Компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерді орындау мүмкіндігіне қауіп төндірместен, айналым қаражатын нөлге жақын деңгейге дейін төмендетуге болады, егер сұраныс бойынша немесе уақытында деп аталатын операцияларды қабылдау мүмкін болса. Осындай жұмыс режимінде компания пайдаланылмаған шикізат пен сатылмаған дайын өнім қорларын аз немесе мүлдем сақтамайды. Өтімділігі төмен активтерде тұрақтаған қаражаттың аздығымен немесе мүлдем болмауымен, компания айналым қаражатын тиімді түрде аз мөлшерде орналастырады.
Компания мұндай ұстанымға жеткізілім желісіндегі шикізат жеткізушілерімен және тарату желісіндегі сату дистрибьюторларымен үйлесімді жұмыс жасау арқылы қол жеткізе алады. Басқаша айтқанда, компания өндіріс үшін қажет болғанша тауарлы-материалдық құндылықтарды сатып алмайды немесе сату туралы тапсырыстар алынбаса ештеңе өндірмейді. Осылайша, айналым қаражаттарына арналған қаражат босатылып, тиімді пайдалануға жіберіледі.
Айналым қаражаттары үздіксіз жұмыс істеуін қамтамасыз ету үшін қажет, бірақ бұл тікелей кірістер мен кірістерді қалыптастыруға ықпал етпейді. Керісінше, айналым қаражатының көп болуы, өтімділік қажеттілігі туындағанға дейін қаражат бос тұрған кезде компанияның қаржылық нәтижелеріне кедергі келтіруі мүмкін. Егер компания айналым қаражатын өте төмен өтімділік тәуекеліне ұшыратпай ұстап тұра алса, онда бұл деңгей компанияның күнделікті қызметіне және ұзақ мерзімді капитал салымдарына тиімді. Айналым қаражаттарының аздығы тиімді операцияларға және ұзақ мерзімді кәсіпорындар үшін көп қаражат алуға әкелуі мүмкін.