Кредиторлық айналымның арақатынасын анықтау

Кредиторлық қарыздың айналым коэффициенті қандай?

Кредиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті – бұл компанияның жеткізушілерге төлейтін мөлшерлемесін сандық бағалау үшін қолданылатын өтімділіктің қысқа мерзімді шарасы. Кредиторлық берешек айналымы бір кезең ішінде компанияның несиелік қарызын қанша рет төлегенін көрсетеді.

Кредиторлық берешек – бұл компанияның жеткізушілері мен кредиторлары алдындағы қысқа мерзімді қарызы. Кредиторлық қарыздың айналымдылық коэффициенті компанияның жеткізушілерді және қысқа мерзімді қарыздарды төлеуде қаншалықты тиімді екендігін көрсетеді.


AP айналым коэффициентінің формуласы

Кредиторлық қарыздың айналымдылығын есептеу

Кезеңнің аяғындағы кредиторлық берешектен кезең басындағы кредиторлық берешекті қосу арқылы кезеңдегі орташа кредиторлық берешекті есептеңіз.

Орташа кредиторлық қарызға жету үшін нәтижені екіге бөліңіз. Жеткізушілердің кезең ішіндегі жалпы сатып алуларын алыңыз және оны кезең ішіндегі орташа кредиторлық берешекке бөліңіз.

Негізгі өнімдер

  • Кредиторлық қарыздың айналымдылық коэффициенті – бұл компанияның жеткізушілерге төлейтін мөлшерлемесін сандық бағалау үшін қолданылатын өтімділіктің қысқа мерзімді шарасы.
  • Кредиторлық берешек айналымы бір кезең ішінде компанияның несиелік қарызын қанша рет төлегенін көрсетеді.
  • Ең дұрысы, компания өзінің кредиторлық қарызын тез төлеуге жеткілікті табыс тапқысы келеді, бірақ компания мүмкіндіктерді тез жіберіп алмайды, өйткені олар бұл ақшаны басқа жұмыстарға инвестициялауы мүмкін.




Кредиторлық айналымның коэффициентін декодтау

ағымдағы міндеттемелер бойынша көрсетіледі.  

Инвесторлар несиелік қарыздар бойынша айналым коэффициентін компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерін орындауға жеткілікті ақша қаражаты немесе кірісі бар-жоғын анықтау үшін қолдана алады. Несие берушілер коэффициентті компанияға несиелік желіні ұзарту-өлшеуді қолдана алады.

AP айналым коэффициентінің төмендеуі

Төмен айналымдылық коэффициенті компанияның жеткізушілерге төлеу үшін алдыңғы кезеңдерге қарағанда ұзақ уақыт алатынын көрсетеді. Компанияның қарызды төлеу жылдамдығы компанияның қаржылық жағдайын көрсете алады. Төмендеу коэффициенті компанияның қаржылық қиындықтарға тап болғанын білдіруі мүмкін. Сондай-ақ, төмендеу коэффициенті компанияның жеткізушілерімен әртүрлі төлемдер туралы келіссөздер жүргізгендігін білдіруі мүмкін.

Айналым коэффициентінің өсуі

Айналым коэффициенті артқан кезде, компания жабдықтаушыларға алдыңғы кезеңдерге қарағанда жылдамырақ төлем жасайды. Өсіп келе жатқан коэффициент компанияның қысқа мерзімді қарызын уақтылы төлеу үшін көптеген қолма-қол ақшаға ие екендігін білдіреді. Нәтижесінде кредиторлық қарыздың өсу коэффициенті компанияның қарыздары мен ақша қаражаттарының қозғалысын тиімді басқаратындығының белгісі бола алады.

Алайда, ұзақ мерзімді ұлғайту коэффициенті компанияның өз бизнесіне қайта инвестиция салмайтындығын да көрсетуі мүмкін, бұл өсудің төмендеуіне және ұзақ мерзімді перспективада компанияның табысының төмендеуіне әкелуі мүмкін. Ең дұрысы, компания өзінің кредиторлық қарызын тез төлеуге жеткілікті табыс тапқысы келеді, бірақ компания мүмкіндіктерді тез жіберіп алмайды, өйткені олар бұл ақшаны басқа жұмыстарға инвестициялауы мүмкін.

AP айналымы мен AR айналымдылық коэффициенттері

Дебиторлық айналымы коэффициенті үлесіне клиенттері алдындағы өзінің дебиторлық немесе ақша жинау компанияның тиімділігін сандық пайдаланылатын бухгалтерлік шара болып табылады. Коэффициент компанияның клиенттерге беретін несиені қаншалықты дұрыс қолданатынын және басқаратынын және қысқа мерзімді қарыздың қаншалықты тез жиналатынын немесе төленетінін көрсетеді.

Кредиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті компанияның жеткізушілерді төлеу жылдамдығын сандық бағалау үшін қолданылады. Кредиторлық берешек айналымы бір кезең ішінде компанияның несиелік қарызын қанша рет төлегенін көрсетеді.

Дебиторлық берешек айналымы компанияның өз клиенттерінен қаншалықты тез ақы алатынын көрсетеді, ал кредиторлық қарыздың коэффициенті компанияның жеткізушілерді қаншалықты тез төлейтіндігін көрсетеді.

AP айналым коэффициентінің шектеулері

Барлық қаржылық коэффициенттер сияқты, бір саладағы компаниялары бар компания үшін коэффициентті салыстырған дұрыс. Әр секторда осы салаға ғана тән стандартты айналым коэффициенті болуы мүмкін.

Коэффициенттің шектелуі компанияның айналымдылық коэффициенті жоғары болған кезде болуы мүмкін, бұл кредиторлар мен инвесторлардың оң дамуы ретінде қарастырылады. Егер коэффициент сол саладағы басқа компанияларға қарағанда анағұрлым жоғары болса, бұл компания өзінің болашағына инвестиция салмайтынын немесе қолма-қол ақшаны дұрыс пайдаланбайтындығын көрсетуі мүмкін.

Басқаша айтқанда, жоғары немесе төмен коэффициентті номиналды мәнге алмау керек, керісінше инвесторларды жоғары немесе төмен коэффициенттің себебін зерттеуге итермелейді.

Кредиторлық қарыздың айналымдылық коэффициентінің мысалы

А компаниясы өзінің материалдары мен запастарын бір жеткізушіден сатып алады және өткен жылы келесі нәтижелерге қол жеткізді:

  • Жеткізушілердің жалпы сатып алуы бір жыл ішінде 100 миллион долларды құрады.
  • Кредиторлық берешек жыл басына 30 миллион долларды құраса, жылдың аяғында кредиторлық берешек 50 миллион долларға жетті.
  • Жыл бойына орташа кредиторлық берешек келесідей есептеледі:
  • (30 миллион доллар + 50 миллион доллар) / 2 немесе 40 миллион доллар
  • Кредиторлық айналымның коэффициенті келесідей есептеледі:
  • 100 миллион доллар / 40 миллион доллар жылына 2,5-ке тең
  • А компаниясы бір жыл ішінде өздерінің кредиторлық қарыздарын 2,5 рет төледі.

Сол жылы «А» компаниясының бәсекелесі «Б» компаниясы бір жыл ішінде келесі нәтижелерге ие болды деп есептейік.

  • Жабдықтаушылардың жалпы сатып алуы бір жыл ішінде $ 110 млн құрады.
  • Кредиторлық берешек жыл басына 15 миллион доллар және жыл соңына дейін 20 миллион доллар болды.
  • Кредиторлық қарыздың орташа мөлшері келесідей есептеледі:
  • (15 миллион доллар + 20 миллион доллар) / 2 немесе 17,50 миллион доллар
  • Кредиторлық айналымның коэффициенті келесідей есептеледі:
  • 110 миллион / 17,50 миллион доллар бір жылдағы 6,29-ға тең
  • А компаниясы бір жыл ішінде өздерінің кредиторлық қарыздарын 6,9 рет төледі. Сондықтан, А компаниясымен салыстырғанда, В компаниясы жеткізушілердің төлемін жоғары жылдамдықпен төлейді.