Сіздің белгіленген зейнетақы жоспарыңыз қауіпсіз бе?
Белгіленген төлемдер (БД) бойынша зейнетақы жоспарлары ұзақ жылдар бойы жұмыс берушілер берген зейнетақы төлемдерінің негізі болды.Бұл жоспарлар көбінесе зейнетақы немесе дәстүрлі зейнетақы деп аталады.Олар әлі күнге дейін мемлекеттік секторда, мысалы, жергілікті өзін-өзі басқару органдарында кең таралғанымен, олар жеке сектордың көп бөлігінен жоғалып кетті. ДБ жоспарлары күрделі және мөлдір емес, тіпті олардың көптеген қатысушылары үшін де соңғы жылдарыолардың едәуірбөлігінің қаржылық төлем қабілеттілігіне қатысты алаңдаушылық туындап отыр. Міне, ДБ зейнетақы жоспарларының тарихына және олардың қаржылық жағдайын бағалаудың кейбір әдістеріне назар аударыңыз.
Негізгі өнімдер
- 1980 жылдарға дейін белгіленген төлемдер (ДБ) бойынша зейнетақы жоспарлары АҚШ жұмыс берушілері өз қызметкерлеріне зейнетақы төлемдерін ұсынатын негізгі құрал болды.
- ДБ зейнетақымен қамсыздандыру жоспарларының барлығы бірдей қаржылық формада емес. Бұл әсіресе кәсіподақ мүшелеріне арналған бірнеше жұмыс берушілердің жоспарларына қатысты.
- Алайда, 2021 жылғы Американдық құтқару жоспары туралы Заң көп жұмыс берушілердің жоспарларына жұмысшыларға уәде еткен жеңілдіктерін төлеуге көмектесу үшін айтарлықтай көмек көрсетеді.
Зейнетақы жоспарларының қысқаша тарихы
1980 жылдарызейнетақы төлемдеріне кепілдік беру корпорациясын (PBGC) дербес федералды агенттік ретінде құрды, бұл жеке сектордағы ДБ жоспарының жеңілдіктерін қамтамасыз ету.
90-шы жылдары, жұмыс орнында ландшафт 401 (k) с үстем бола бастаған кезде, мыңдаған ДБ жоспарлары жоғалып кетті, ал басқалары қатып қалды (демек, қамту тек бар қатысушылар үшін жалғасады).
ДБ жоспарлары болашақтағы төлемдер бойынша әлі де айтарлықтай міндеттемелерге ие, оларды орындауға көмектесетін үлкен активтермен бірге.2020 жылғы 30 маусымдағы жоспар бойынша Ұлттық кеңесшілер қауымдастығы АҚШ-тағы зейнетақы қорларының активтері 31,9 триллион долларды, ал жеке банктің жеке жоспарлары 3,4 трлн долларды құрағанын хабарлады.
ДБ жоспарлары үшін денсаулықтың аралас суреті
Зейнетақымен қамсыздандырудың бір бөлігі үшін ДБ зейнетақы жоспарын есептейтін жұмысшылар үшін жағымсыз және жағымды жаңалықтар бар.
АҚШ-тағы кейбір ДБ зейнетақы жоспарлары қаржылық жағдайда емес және зейнеткер жұмысшыларға уәде еткен төлемдерін орындай алмау қаупіне ұшырайды. Көптеген жеке ДБ жоспарларында жеңілдіктерге кепілдік беретін PBGC қаржылық жағдайы да жақсы емес.
Оның 2018 болжамдары есебіне сәйкес, PBGC ның Multiemployer сақтандыру бағдарламасы қаржы жылының соңына дейін төлем қабілетсіздігін тап 2026 есебінен болды Multiemployer жоспарлары әдетте белгілі бір саланың компаниялардың түрлі жұмыс істейтін кәсіподақ қызметкерлерін қамтиды.
Американдық 2021 жылғы құтқару жоспары туралы заңының нәтижесінде кейбір жеңілдіктер болуы мүмкін. Оның көптеген ережелерінің бірі бірнеше жұмыс берушілерге арнайы қаржылық көмекке бір реттік төлем түрінде жүгінуге мүмкіндік береді, ол жеткілікті болуы керек 2051 жылға дейін өздерінің міндеттемелерін жабу. Жоспарлар бойынша қайтару қажет емес көмекті PBGC басқарады және АҚШ қазынасынан түсетін жалпы кірістер есебінен қаржыландырылады.
PBGC-нің жалғыз жұмыс беруші бағдарламасы, керісінше, 2018 қаржы жылында тапшылықтан шыққаннан кейін жақсы күйде. Ол шамамен 28 миллион қатысушыны қамтиды.
PBGC болжамдары осы бағдарламаның қаржылық жағдайының үздіксіз жақсаруын көрсетеді.5000 модельдеудің ешқайсысы PBGC-дің жалғыз жұмыс беруші бағдарламасының алдағы 10 жыл ішінде ақшасыз болады деп болжаған жоқ.Алайда, жоспарларды қаржыландырудың жоғары деңгейі маңызды проблема болып қалады, бұл жүйені экономикадағы күтпеген құлдырауға осал етеді.
Сондай-ақ, 2006 жылғы зейнетақыны қорғау туралы Заңның (PPA) қабылдануымен жұмысшылар қосымша қорғауға ие болды.Өзгерістермен қатар, жұмыс берушілерге олардың зейнетақы жоспарларының тиісті деңгейде қаржыландырылатындығына қатысты қатаң ережелер енгізді.
ДБ жоспарларының түрлері және олардың уәделері
АҚШ-тағы ДБ жоспарларының төрт негізгі түрі:
1. Федералды үкіметтің жоспарлары
Олар мемлекеттік қызметшілерді, отставкадағы әскери қызметкерлерді және кейбір зейнеткер теміржолшыларды қамтиды. Уәде етілген жеңілдіктер сенімді қаржыландырумен (негізінен АҚШ қазынашылық бағалы қағаздарымен ) және АҚШ үкіметінің салық салу күшімен қамтамасыз етілген. Бұл АҚШ-тағы ең қауіпсіз ДБ жоспарлары болып саналады
2. Мемлекеттік және жергілікті басқару жоспарлары
Бұл жоспарларға мемлекеттік қызметкерлер, мұғалімдер, полиция, өрт сөндірушілер және санитарлық тазалық саласы қызметкерлері кіреді.Осы жоспарлардың ең ірі сауда тобы – Мемлекеттік қызметкерлердің зейнеткерлікке шығу жүйелері жөніндегі ұлттық конференция (NCPERS) құрамында 7 миллионнан астам зейнеткерлер мен 15 миллион белсенді жұмысшылар бар 500 мемлекеттік қорлар бар.
3. Жеке жұмыс берушілердің жеке жоспарлары
Компаниялардың әлі де ұсынып отырған жеке жоспарларының көпшілігі осы санатқа жатады, АҚШ-тың 45 000-нан аз жоспарлары бар (2019 ж.), Оның 23,200-і қазіргі уақытта PBGC-те сақтандырылған. Қауіпсіздіктің үш қабаты осы жоспарлардың пайдаға қатысты уәделерін қолдайды: олардың ағымдағы активтері және тұрақты инвестициялық нәтижелер; жоспарларды қаржыландыру үшін жұмыс берушілерден төлеуге міндетті жарналар; және егер бұл жоспарлар өз міндеттемелерін орындай алмайтын болса, PBGC ұсынған кепілдіктер.
4. Жеке жұмыс берушілердің жеке жоспарлары
Бұларды кәсіподақтар бірнеше компаниялардағы жұмысшылар атынан келіседі.Олардың саны үнемі азайып келеді. PBGC мәліметтері бойынша 2021 жылғы жағдай бойынша 10,9 млн қатысушыны құрайтын шамамен 1400 жоспар болған.
ДБ жоспарын қаржыландыру туралы түсінік
ДБ жоспары, егер оның активтері болашақ міндеттемелерінің дисконтталған құнына – ол зейнеткерлерге төлеуге тиісті пайдаға тең немесе асып кетсе, жеткілікті түрде қаржыландырылған болып саналады. Активтердің көпшілігін дәл бағалауға болады, бірақ міндеттемелерді бағалау анағұрлым күрделі. Жауапкершілікті бағалау білікті актуарий жүргізеді, қанша қатысушының сыйақы алуға болатындығын және олардың қатысушылары қанша уақыт өмір сүре алатындығын бағалауды қамтуы керек.
Мүмкін жоспардың маңызды өзгермелі мәні ақша құны немесе дисконттау ставкасы болуы мүмкін.2006 жылға дейін ДБ жоспарлары бойынша АҚШ-тың қазынашылық міндеттемелері бойынша 30 жылдық облигациялар бойынша кірісті пайдалану қажет болды. PPA қысқа және ұзақ мерзімді дисконттау ставкалары жоспарға қатысушы демографияның жетілуіне қарай араласуы керек деп түсіндірді.
Бір жылы қалыпты кірістілік қисығы, ұзақ мерзімді тарифтер қысқа мерзімді қарағанда жоғары болып табылады, және жоспардағы дисконт мөлшерлемесі төмен, көп оның болашақ міндеттемелер құны болады. Сонымен, қысқа мерзімді міндеттемелерді дисконттау үшін қысқа мерзімді ставкаларды қолдану туралы PPA талабы кейбір жоспарлар бойынша есепті міндеттемелердің ұлғаюына әкелуі мүмкін. Бұл, өз кезегінде, бұл жоспарлардың тиісті қаржыландырудың жетіспеуіне әкелуі мүмкін.
Жеке жоспардың аз қаржыландырылғанын қалай айтуға болады
PPA шеңберінде айтарлықтай қаржыландырылмаған жеке МД жоспарлары жедел қаржыландыру және PBGC жетіспеушіліктерін ашу бойынша арнайы талаптарға сәйкес келуі керек.
Егер ДБ жоспары айтарлықтай қаржыландырылмаса, онда компания (немесе көп жұмыс беруші жоспары жағдайында) компания 100% -ға дейін жеткізу үшін PPA талап ететін қосымша жарналарды жасауға қаржылық жағынан жеткілікті ме? Егер олай болмаса, жоспар, сайып келгенде, артықшылықтардың кепілі ретінде PBGC-ке сенім артуға мәжбүр болуы мүмкін.
Егер PBGC зейнетақымен қамсыздандыру жоспарын қабылдауы керек болса, қатысушылар жоспар жалғасқан жағдайда олардан аз ақша ала алады.Себебі PBGC төлейтін максималды төлемнің шегі бар.Мысалы, 2021 жылы зейнетақысын өмірлік аннуитет ретінде алатын жалғыз жұмыс беруші жоспарындағы 65 жастағы адамең көп дегенде айына 6 034,09 доллар ала алады.
Жеке ДБ жоспарының қаржылық жағдайын тексерудің қарапайым әдісі – Қаржыландыру қоры компаниялардан жыл сайын өз жоспарымен қамтылған кез-келген адамға қамтамасыз етуін талап ететін қаржыландыру туралы хабарламаны оқып шығу.
Іздеу керек негізгі көрсеткіштерге:
- Оның ағымдағы қаржыландыру коэффициенті (жоспарлы активтер, ол төлеуге тиісті пайдаға бөлінеді) – неғұрлым жоғары болса, соғұрлым жақсы
- Демеуші қосымша үлестермен осы коэффициенттің кез-келген жетіспеушілігін өтеуді жоспарлап отыр
- Бағалы қағаздар нарығының құбылмалылығына ұшыраған жоспар активтерінің бөлігі
Қосымша ақпарат алу үшін қатысушылар жоспардың 5500 формасының көшірмесін сұрауға құқылы, бұл жоспар үкіметке тапсыру үшін жылдық есеп беруі керек.
Маңызды
Мемлекеттік және жергілікті зейнетақылар зейнетақы төлемдеріне кепілдік беру корпорациясымен қамтылмаған. Көп жағдайда олар жұмысшыларға уәде еткен жеңілдіктеріне кепілдік беру үшін мемлекеттің салық күшіне сүйенеді.
Мемлекеттік және жергілікті зейнетақы жоспарының кепілдіктері
Жеке жұмыс берушілердің немесе көп жұмыс берушілердің жеке жоспарларынан айырмашылығы, мемлекеттік және жергілікті қаржыландырылатын ДБ жоспарлары PBGC-мен қамтамасыз етілмейді. Сондықтан, мысалы, қала немесе уезд бұзылып, зейнетақы төлемдерін төлей алмаса, қатысушылар жеңілдету туралы мемлекеттік жарғыларға жүгінуі керек, және негізінен заңды адамдар таба алады.
Бірнеше штатта заң зейнеткерлер үшін өте қолайлы, олар төмендегідей түрде жазылған: «Мемлекеттің немесе оның саяси бөлімшелерінің қызметкерлерінің зейнеткерлік жүйелеріне мүшелік шарттық қатынастарды құрайды. Бұл жүйелердің есептелген артықшылықтары төмендетілмейді немесе құнсызданған ».Демек, мемлекет өзінің уәкілетті кез-келген зейнетақы төлемдерін өтеу үшін өзінің салық салу күшін пайдалануы керек.
Керісінше, зейнетақы құқығын сыйақы ретінде қарастыратын мемлекеттер, яғни мемлекетке қарсы дауласқан кезде жұмысшылардың келісімшарттық құқықтары жоқ. Бұл екеуінің арасында конституциялық немесе заңмен қорғалмаған, бірақ мемлекеттік зейнетақыны қорғайтын сот практикасы бар мемлекеттер бар. NCPERS әр штаттағы конституциялық қорғаудың пайдалы жиынтығын ұсынады.