Зейнетақы қорлары қалай жұмыс істейді?

Бірнеше жылдан бері дәстүрлі зейнетақы жоспарлары, яғни зейнетақы қорлары жеке сектордан біртіндеп жойылып келеді.Бүгінгі күні бюджеттік сала қызметкерлері, мысалы, мемлекеттік қызметкерлер – белсенді және өсіп келе жатқан зейнетақы қорлары бар ең үлкен топ. Бұл мақалада қалған дәстүрлі зейнетақы жоспарларының қалай жұмыс істейтіні түсіндіріледі.

Негізгі өнімдер

  • Дәстүрлі төлемдер бойынша зейнетақы жоспарлары, әсіресе жеке жұмыс берушілер арасында, зейнеткерлік көріністен кетіп жатыр, бірақ олардың көпшілігі әлі де бар.
  • Зейнетақы жоспарлары жұмыс берушілердің, кейде қызметкерлердің жарналары есебінен қаржыландырылады.
  • Мемлекеттік қызметкерлердің зейнетақымен қамсыздандыру жоспарлары жеке жұмыс берушілерден гөрі жомарт болып келеді.
  • Жеке зейнетақы жоспарлары федералдық реттеуге жатады және зейнетақы төлемдеріне кепілдік беру корпорациясының қамтуына құқылы.

Зейнетақы қорлары қалай жұмыс істейді

Дәстүрлі зейнетақының ең көп таралған түрі – төлемдер мен төлемдер жоспары.Қызметкерлер зейнетке шыққаннан кейін, олар соңғы бірнеше жылдағы орташа жалақысының пайыздық мөлшерлемесі негізінде ай сайынғы төлемдер алады.Сондай-ақ, формула олардың сол компанияда қанша жыл жұмыс істегенін ескереді.Бұл жеңілдіктерді қаржыландыруға жұмыс берушілер, кейде қызметкерлер де үлес қосады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Мысал ретінде, зейнетақы жоспары адамның қызмет еткен әр жылы үшін жұмысының соңғы бес жылындағы орташа жалақысының есесінен 1% төлеуі мүмкін. Сонымен, осы компанияда 35 жыл жұмыс істеген және орташа еңбекақысы 50 000 АҚШ долларын құрайтын қызметкер жылына 17 500 доллар алады.

Корпорациялар немесе басқа жұмыс берушілер ұсынатын жеке зейнетақы жоспарлары инфляцияны түзету үшін өмір сүру шығындарының эскалаторына сирек ие болады, сондықтан олар төлейтін сыйақылар бірнеше жылдар бойына шығын күшін төмендетуі мүмкін.

Мемлекеттік қызметкерлердің зейнетақымен қамсыздандыру жоспары жекеменшікке қарағанда жомарт болып келеді.Мысалы, елдің ең үлкен зейнетақы жоспары – Калифорния мемлекеттік қызметкерлерінің зейнетке шығу жүйесі (CalPERS) көптеген жағдайларда жылына 2% төлейді. Бұл жағдайда 35 жыл жұмыс істеген және орташа жалақысы 50 000 АҚШ доллары бар қызметкер жыл сайын 35 000 доллар ала алады.

Сонымен қатар, мемлекеттік зейнетақы жоспарларында әдетте күнкөріс деңгейінің эскалаторы болады.

Зейнетақы жоспарлары қалай реттеледі және сақтандырылады

Жеке зейнетақы жоспарларының екі негізгі түрі бар: жалғыз жұмыс берушілердің жоспарлары және көп жұмыс берушілердің жоспарлары. Соңғысы әдетте бірнеше жұмыс берушілерде жұмыс істей алатын кәсіподақ жұмысшыларын қамтиды.

Жеке жоспарлардың екі түріне де 1974 жылы қабылданған « Қызметкерлердің зейнетақымен қамсыздандыру туралы заңы» (ERISA) сәйкес келеді. Ол зейнетақыны анағұрлым берік қаржылық негізге қоюды көздеді, сонымен қатар Зейнетақы төлемдеріне кепілдік беру корпорациясын (PBGC) құрды.

PBGC зейнетақыны сақтандыру қоры ретінде жұмыс істейді: жұмыс берушілер әр қатысушыға жыл сайынғы сыйлықақыны төлейді, ал егер жұмыс беруші жұмыс істемей қалса немесе зейнетақымен қамсыздандыру жоспарын тоқтату туралы шешім қабылдаса, PBGC қызметкерлерге зейнеткерлік және басқа да төлемдер алуға кепілдік береді.

Егер олардың жоспарлары жұмысын жалғастырған болса, PBGC зейнеткерлер алған барлық соманы міндетті түрде төлемейді. Оның орнына ол белгілі бір максимумға дейін төлейді, ол жылдан жылға өзгеруі мүмкін.

2021 жылы бір жасқа дейінгі жұмыс жоспарындағы 65 жастағы зейнеткерге олардың пайдасын өмірлік аннуитет ретінде алатын кепілдендірілген ең жоғарғы сомаайына 6 034,09 долларды құрайды. Көп жұмыс берушілерге арналған сыйақылар басқаша есептеледі, мысалы, 30 жылдық еңбек өтілі бар адам үшін жылына 12 780 долларға дейін кепілдік береді.

ERISA мемлекеттік зейнетақы қорларын қамтымайды, олардың орнына штат үкіметтері мен кейде штаттардың конституцияларымен бекітілген ережелер сақталады. Сондай-ақ PBGC мемлекеттік жоспарларды сақтандырмайды. Көптеген штаттарда салық төлеушілер есепшотты алуға жауапты, егер мемлекеттік қызметкерлер жоспары өз міндеттемелерін орындай алмаса.

1:10

Зейнетақы қорлары өз ақшаларын қалай салады

ERISA зейнетақы жоспарының нақты инвестицияларын тағайындамайды.Алайда, ERISA жоспарлы демеушілерден сенімгер ретінде жұмыс істеуін талап етеді.Демек, олар өз клиенттерінің (болашақ зейнеткерлердің) мүдделерін өз мүдделерінен жоғары қоюы керек.

Заңға сәйкес, олар салатын инвестициялар өте ысырапты болдырмауға бағытталған әрі үнемді, әрі әртараптандырылған болуы керек.

Зейнетақы қорының дәстүрлі инвестициялық стратегиясы – активтерін облигациялар, акциялар және коммерциялық жылжымайтын мүлікке бөлу. Көптеген зейнетақы қорлары қор портфелін басқарудан бас тартып, қазір тек индекстік қорларға ақша салады.

Жаңа пайда болатын тенденция – жоғары кірістер мен алуан түрлілікті іздеу үшін балама инвестицияларға белгілі бір ақшаны салу. Бұл инвестицияларға жоғары кірісті облигациялар кіреді.

Маңызды

2021 жылғы американдық құтқару жоспары туралы заңда PBGC-ке 2051 жылға дейін қаржылық проблемалы көп жұмыс берушілер жоспарларын нығайтуға көмектесетін ережелер кіреді.

Бүгінгі зейнетақы қорларының жағдайы

Бүгінде кейбір зейнетақы қорлары мықты жағдайда болса, қалғандары дұрыс емес. Жеке зейнетақы жоспарлары үшін бұл сандар олардың сақтандырушысы – PBGC қабылдаған қаржылық міндеттемелерінде көрінеді.

2020 қаржы жылының соңында PBGC таза тапшылығы 48,2 миллиард доллар болды.Бұл бір жұмыс беруші бағдарламасындағы 15,5 миллиард доллар профициттен, ал көп жұмыс беруші бағдарламасының 63,7 миллиард доллар тапшылығынан тұрды.

Конгресстің зерттеу қызметі «PBGC жобалары бір жұмыс беруші бағдарламасының қаржылық жағдайы жақсаруы мүмкін, бірақ көп жұмыс беруші бағдарламасының қаржылық жағдайы алдағы 10 жыл ішінде айтарлықтай нашарлайды» деп хабарлады.

Алайда, бұл бағалау2021 жылы2021 жылғы американдық құтқару жоспары туралы заң қабылданғанға дейін жазылған болатын. Ол PBGC-ге көп жұмыс берушілердің жоспарларын нығайтуға көмектесетін ережелерді қамтиды.Қаржылық қиындықтарға тап болған жоспарлар арнайы көмекке 2051 жылға дейінгі жоспардың міндеттемелерін өтеу үшін есептелген бір реттік төлем түрінде жүгінуге құқылы. Сақтандыру төлемдерінен гөрі, осы бағдарламаны қаржыландыруға ақша жиналуы керек АҚШ қазынашылығының жалпы салықтық түсімдері.

Мемлекеттік және жергілікті зейнетақы жоспарлары да әртүрлі көріністі ұсынады.Мемлекеттік жоспарлардың бірнеше бөлігі жоспарланған болашақ сыйақыларын төлеу үшін 100% қаржыландыруға ие болса, көпшілігінде айтарлықтай аз.Жақында теңдестірілген институт «орташа қаржыландыру коэффициенті 2019 жылы 72,9% -дан 2020 жылы 69,4% -ға дейін төмендейді» деп болжады, бұл құлдырауды «COVID-19 пандемиясының салдарынан болған нарықтық шығындармен» байланыстырды.