ETF-тен гөрі өзара қорларды таңдаудың 5 себебі


Қарсы пай қорларының салыстырмалы тиімділігі мен табыстылығын қатысты дебат биржалық қаражат (ETFs), біраз уақыт инвестициялық өнеркәсібінде ыстық тақырып болды. Кез-келген инвестициялық өнім сияқты, инвестициялық қорлар да, ETF- тер де өздерінің артықшылықтары мен кемшіліктеріне ие және басқаларға қарағанда кейбір инвесторларға жақсы сәйкес келеді.


Нарыққа негізделген сауда-саттық пен шығындар коэффициентінің төмендеуіне байланысты ETF айтарлықтай сәнге айналғанымен, ETF-тен гөрі үлестік қорларды таңдаудың маңызды себептері бар.

Кеңірек әртүрлілік

ETF-те табуға болмайтын инвестициялық қорлардың басты артықшылығы әртүрлілік болып табылады. Инвестициялық стратегиялардың барлық түрлеріне, тәуекелдерге төзімділік деңгейлеріне және активтер түрлеріне арналған өзара қорлардың іс жүзінде шектеусіз саны бар.

Жалпы алғанда, ETF – бұл кірістерді көрсету үмітімен таңдалған индекспен бірдей бағалы қағаздарды салатын пассивті басқарылатын индекстелген қорлар. Бұл өте тиімді инвестициялық стратегия болғанымен, ол өте шектеулі. Инвестициялық пай қорлары ETF сияқты индекстелген инвестициялау нұсқаларын ұсынады және олар инвесторлардың қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін дәл реттелетін белсенді және пассивті басқарылатын опциялардың әсерлі жиынтығын ұсынады. Инвестициялық пай қорларына инвестициялау сіздің нақты инвестициялық мақсаттарыңызға және тәуекелге төзімділік деңгейіне сәйкес келетін өнімді таңдауға мүмкіндік береді. Қарапайым кірістер әкелетін тұрақты инвестицияны, жыл сайын тұрақты кірісті қамтамасыз ететін инвестицияларды немесе нарықты жеңуге тырысатын агрессивті өнімді қалайсыз ба, сіз үшін ортақ қор бар.

Левередж тәуекелінсіз белсенді басқару

Әрине, әлдеқайда белсенді басқарылатын ETF және жоғары тәуекелді / жоғары сыйақы опциясын ұсынатын өнімнің жаңа түрі бар. Қарыз қаражатын қордың инвестициялық көлемін ұлғайту үшін пайдалану арқылы левереджді ЭТФ индекстің бірнеше қайтарымдарын жасауға тырысады. Бұл бағалы қағаздар берілген индексті қадағалап отырса да, акциялардың сақтық көшірмесін жасау үшін акционерлердің капиталынсыз үлкен ставка жасау үшін қарызды пайдалану тиімді және кері ETF инвестицияларын мүлдем әртүрлі етеді.

Левереджді және кері ЭТФ – олардың икемділігіне байланысты көп талқыланатын тақырып. Егер нарық болжамды түрде жұмыс істейтін болса, олар өте тиімді нұсқалар бола алады, бірақ тиімді кірістер мен күнделікті нарықтағы құбылмалылық үйлесімі оларды ұзақ мерзімді кезеңге қауіпті инвестицияларға айналдыруы мүмкін.

ETF нұсқалары айтарлықтай ақ-қара болуға бейім – өте үлкен пассивті немесе агрессивті басқарылатын жоғары кірісті қорлармен немесе қауіпті левереджді өнімдермен орташа кірісті қамтамасыз ететін өте пассивті индекстелген қорлар. Тәуекел дәрежесімен белгілі бір тұрақтылықты қалайтын инвесторлар үшін ортасында аз орын бар. Керісінше, пай қорлары қауіпсіздік пен тәуекелдің барлық мүмкін үйлесімдерінде болады.

Егер сіз ұзақ мерзімді капиталды өсіруге бағытталған инвестицияларды қаласаңыз, онда сіз, ең алдымен, дәлелденген өсім қорларына инвестиция салатын, сонымен қатар экспоненциалды өсуге дайын және алдағы уақытта пайда болатын бизнесті ерте анықтаудан пайда табатын өзара қор таба аласыз. Сыналған акциялар ұзақ мерзімді кірістер үшін сенімді негіз құрайды, ал жаңа немесе төмен бағаланған акцияларға салынған инвестициялар белгілі бір дәрежеде тәуекелдің орнына тез өсу мүмкіндігін қамтамасыз етеді. ETF-тен айырмашылығы, инвестициялық пай қорлары мүлдем немесе ешнәрсе болмауы керек.

Сонымен қатар, инвестициялық пай қорлары пайдаланылатын левередж мөлшеріне қатысты қатаң шектеулі. Өзара қордың акционерлік капиталының 33,33% -на тең қаражатты қарызға алуға мүмкіндігі болғанымен, көпшілігі левереджді пайдаланудан жалтарады.

Қызмет сапасы

ETF-тің үлестік салымдарға қарағанда шығындар коэффициенті төмен, өйткені олар акционерлердің минималды қызметтерін ұсынады. Инвестициялық қорлар аздап қымбатқа түсетін нұсқа бола тұрса да, қор менеджерлері қолдау қызметтерін ұсынады. Инвестициялық қорлар білімді персоналдың телефондық қолдауынан басқа, ETF ұсынбайтын ақысыз ақша аударымдарын, жазбаша жазба нұсқаларын және акционерлердің басқа қызметтерін ұсына алады.

Автоматты инвестициялау опциялары

Пайдалану қорлары ұсынатын, ETF-ке инвестиция таба алмайтын ең пайдалы қызметтердің кейбіреулері – автоматты инвестициялық жоспарлар. Бұл қызметтер саусақты көтермей-ақ тұрақты салымдарды жеңілдетеді, бұл сіздің инвестицияларыңызды қиындықсыз өсіруге көмектеседі.

Осы нұсқаларды қолдана отырып, сіз өзіңіздің инвестициялық пай қорыңызға ай сайын алдын-ала белгіленген мөлшерде автоматты түрде ұлғайтуға мүмкіндік аласыз. Бұл сіздің ұяңыздағы жұмыртқаны өсірудің оңай әдісін ұсынады, бұл сіздің портфолиоға қаражат бөлу немесе басқа заттарға пайдалану туралы ай сайынғы шешім қабылдауға мәжбүр болмайды. Ай сайынғы бірнеше жүз долларлық кірісті және оны қалай пайдалану керектігін ескере отырып, көптеген адамдар оны инвестициялау туралы ақылды таңдау жасамай, оны маңызды емес іс-шараларға немесе сатып алуларға жұмсауды таңдай алады. Автоматты инвестициялау жоспары сізге осындай таңдау жасайды.

Сонымен қатар, пай қорлары қосымша акциялар сатып алу үшін қордан түскен кез-келген дивидендтік кірісті пайдалануға мүмкіндік беретін дивидендтерді қайта инвестициялау жоспарларын (DRIP) жиі ұсынады. Автоматты инвестициялау жоспары сияқты, DRIP-дер де дивидендтерді бөлуді инвестициялардың өсуіне автоматты түрде айналдыру арқылы теңдеудің шешім қабылдау стрессін алады.

Комиссия комиссиялары жоқ

Инвестициялық қордың тиімді нұсқасы бола алатындығының тағы бір себебі, егер сіздің инвестициялық жоспарыңыз уақыт бойынша ұлғаймалы инвестицияларды қамтыса. ETF-ті шығындардың салыстырмалы төмен коэффициенті болғандықтан, олар арзан опция ретінде жиі айтылатын болса да, акционерлер акцияларды сатып алған немесе сатқан сайын брокерлерге комиссия төлеуге мәжбүр. Егер сіз бір үлкен инвестиция салуды жоспарласаңыз, қол жетімді өнімдердің бірі сіздің инвестициялық мақсаттарыңызға жауап бере алатын болса, ETF арзан нұсқасы болуы мүмкін.

Алайда көптеген адамдар уақыт өте келе инвестицияларын өсіруді жөн көреді. Бұл сізге өнімнің толық міндеттемесінің алдында оның қалай жұмыс істейтінін көруге мүмкіндік береді және бұл әлдеқайда тұрақты инвестициялық стратегия болуы мүмкін. Барлығына бірден инвестиция салу үшін 10 000 доллар немесе одан көп ақша бола бермейді. Сонымен қатар, доллар құнын орташаландыру деп аталатын ай сайынғы белгілі бір соманы инвестициялау тәжірибесі уақыт өткен сайын акцияға аз ақша төлейтіндігіңізді білдіреді; акциялардың бағасы төмен болған айларда сіз дәл сол ақшаға көбірек акциялар сатып аласыз.

Инвестициялық қорлар кейде алғашқы салымшылар үшін алдын-ала төлемдер алып отырса да, олар сіздің инвестицияларыңызды арзан әрі жеңілдетеді. Сонымен қатар, автоматты инвестициялар мен DRIP опцияларының қол жетімділігі инвестициялық пай қорын инвестициялауды іс жүзінде қиындықсыз етеді. Сіздің ETF инвестицияңызды дәл осылай құру үшін сіз ай сайын комиссиялық немесе транзакциялық төлемдер алып отырасыз, бұл сіздің үйге кірісті азайтуға мүмкіндік береді.

Қорытынды

Инвестициялық таңдау үшін инвестициялық қорлар да, EF қорлары да бола алады, бірақ сіздің инвестициялық мақсаттарыңыз бен стратегияңызға байланысты инвестициялық қорлардың неғұрлым жақсы таңдау болуы мүмкін екендігінің айқын себептері бар. Алайда, портфолиоды активтердің екі түріне де инвестициялау арқылы одан әрі әртараптандыруға ешқандай себеп жоқ, егер олар сіздің ұзақ мерзімді мақсаттарыңызға әртүрлі тәсілдермен қызмет етсе.