Кітаптарды дайындаудың 8 тәсілі
Әрбір компания бюджеттің теңгерімділігіне көз жеткізу үшін өз нөмірлерін белгілі бір мөлшерде басқарады, басшылар бонустар жинайды, ал инвесторлар қаржыландыруды ұсына береді. Мұндай шығармашылық есеп жаңалық емес. Алайда ашкөздік, шарасыздық, азғындық және қате пікір сияқты факторлар кейбір басшылардың тікелей корпоративті алаяқтық жолынан өтуіне себеп болуы мүмкін.
Enron, Adelphia және WorldCom – бұл кітаптарды дайындаған, бұрын болмаған активтерді талап ететін компаниялардың экстремалды мысалдары. Олар ережеге қатысты ерекшеліктер. 2002 ж. Сарбэнс-Оксли заңы сияқты ережелер, жалпыға ортақ корпорацияларға, олардың ішкі қаржылық бақылауына және олардың қаржылық есептілігінің аудиторлық процедураларына бағытталған бизнестің қаржылық практикасын кешенді реформалауды қабылдаған федералды заң, едәуір дәрежеде жалған компанияларда билік құрды.
Алайда, инвесторлар жалған мәлімдемелердің негізгі ескерту белгілерін қалай тануға болатындығын білуі керек. Детальдар, тіпті бухгалтерлерден де жасырылғанымен, қаржылық есептілікте манипуляция әдістерін қолдануға нұсқайтын қызыл жалаулар бар.
Маңызды
Кейбір компаниялар өздерінің қаржылық жағдайына келгенде бухгалтерлік есеп тәжірибесін оңтайлы етіп бейнелеу үшін манипуляциялайды. Мұның себептеріне басшыларға жоғары сыйақы беру немесе инвесторларды тарту жатады.
1. Кірістерді жеделдету
Кірісті жеделдетудің бір әдісі – бұл бірнеше жыл ішінде қызметтер көрсетілген кезде бір реттік төлемдерді ағымдағы сатылым ретінде есепке алу. Мысалы, бағдарламалық жасақтама қызметтерін жеткізуші төрт жылдық қызмет көрсету келісімшарты үшін алдын-ала төлем алуы мүмкін, бірақ төлемді төлем жасалған кезеңдегі сатылым ретінде толық төлей алады. Дұрыс, дәлірек, тәсілі – қызмет көрсету келісімшартын орындау кезеңіндегі кірісті амортизациялау.
Кірісті жеделдетудің екінші тактикасы « каналды толтыру » деп аталады. Мұнда өндіруші тоқсанның соңында дистрибьюторға үлкен жеткізілім жасайды және жеткізуді сату ретінде тіркейді. Бірақ дистрибьютор кез-келген сатылмаған тауарды қайтаруға құқылы. Тауарларды қайтаруға болатындығына және сатуға кепілдік берілмегендіктен, өндіруші тауарларды түгендеу түрі ретінде жіктелген өнімдерді дистрибьютор өнімді сатқанға дейін сақтауы керек.
Негізгі өнімдер
- Көптеген компаниялар бухгалтерлік есеп процедураларын олардың тиімділігін көрсету үшін жүргізеді.
- Ашкөздік пен қате пікір корпоративтік алаяқтықтың бастаушысы бола алады.
- 2002 ж. Сарбэнс-Оксли заңы жолдан тайған компанияларды едәуір дәрежеде басқаратын реформалар енгізді.
- Қаржылық есеп беру кірістерді жеделдету сияқты манипуляциялық әдістерді қолдануға нұсқауы мүмкін; шығыстарды кешіктіру; бірігу алдындағы шығындарды жеделдету; және зейнетақы жоспарларын, баланстан тыс баптарды және синтетикалық лизингті пайдалану.
2. Шығындарды кешіктіру
AOL 1990-шы жылдардың басында өзінің компакт-дискілерін тарата бастаған кезде шығындарды кешіктіргені үшін кінәлі болды. AOL бұл маркетингтік науқанды ұзақ мерзімді инвестиция ретінде қарастырды және шығындарды капиталдандырды, яғни оларды кірістер мен шығыстар туралы есептен науқан бірнеше жылдар бойы шығындалатын баланста өткізді. Емдеудің неғұрлым консервативті (және сәйкесінше) компакт-дискілерді жіберу кезеңіндегі шығындарды қажет етеді.
3. Біріктіруге дейінгі шығыстарды жеделдету
Бұл қарама-қарсы болып көрінуі мүмкін, бірақ бірігу аяқталғанға дейін, сатып алынатын компания мүмкіндігінше көп шығындарды төлейді – мүмкін алдын-ала төлейді. Содан кейін, біріктірілгеннен кейін біріккен ұйымның акцияға шаққандағы пайдасының (EPS) өсу қарқыны өткен тоқсанмен салыстырғанда жоғары болып көрінеді. Сонымен қатар, компания шығындарды алдын-ала есептеп қойған болатын.
4. Шығындар
Кезектен тыс шығыстарды есепке ала отырып, қайталанбайтын шығындар инвесторларға ағымдағы операциялық нәтижелерді жақсы талдауға көмектесуге арналған бір реттік төлемдер болып табылады. Алайда кейбір компаниялар жыл сайын осы мүмкіндіктерді пайдаланады. Содан кейін, бірнеше тоқсаннан кейін олар өздерін тым көп сақтағанын «анықтап», ақшаны қайтадан кірісіне айналдырды (келесі тактиканы қараңыз).
5. Басқа кірістер немесе шығыстар
Басқа кірістер немесе шығыстар – бұл көптеген күнәларды жасыра алатын категория. Мұнда компаниялар алдын-ала төлемдерден кез-келген «артық» резервтерді (қайталанбайтын немесе басқаша) брондайды. Басқа кірістер немесе шығыстар, сонымен қатар компаниялар басқа шығыстарды басқа табыстардан тазарту арқылы басқа шығындарды жасыра алатын орын. Басқа кірістердің көздеріне жабдықты сату немесе инвестициялар жатады.
6. Зейнетақы жоспарлары
Егер компанияда белгіленген төлемдер жоспары болса, онда ол жоспарды өз пайдасына қолдана алады. Компания жоспар бойынша шығындарды азайту арқылы кірісті жақсарта алады. Егер жоспарға салынған инвестициялар компанияның болжамына қарағанда тез өсетін болса, онда компания бұл кірістерді кіріс ретінде тіркей алады. 1990 жылдардың аяғында бірқатар ірі фирмалар, олардың кейбіреулері көгілдір чиптер, осындай әдістерді қолданды.
7. Баланстан тыс элементтер
Компания жеке еншілес ұйымдар құра алады, олар міндеттемелерді орналастыра алады немесе бас компания ашып көрсеткісі келмейтін шығындарды шығара алады. Егер бұл еншілес ұйымдар толығымен бас компанияға тиесілі емес жеке заңды тұлғалар ретінде құрылған болса, онда олар бас компанияның қаржылық есептілігінде жазылудың қажеті жоқ және компания оларды инвесторлардан жасыра алады.
8. Синтетикалық лизингтер
А синтетикалық жалдау компанияның балансында пайда, мысалы, жаңа ғимараттың құнын ұстап үшін пайдаланылуы мүмкін. Синтетикалық лизинг тиімді түрде компанияға активті жалға алуға мүмкіндік береді. Ол осылай жұмыс істейді: бас компания құрған арнайы мақсаттағы ұйым актив сатып алады, содан кейін оны бас компанияға жалға береді. Нәтижесінде, арнайы мақсаттағы ұйымның активі баланста көрсетіледі, ол жалдау шартын күрделі жалдау ретінде қарастырады және оның пайдасына қарсы амортизациялық шығындарды есептейді. Алайда актив бас компанияның балансында көрінбейді. Оның орнына бас компания жалдау операциялық жалдау ретінде қарастырады және кірістер мен шығындар туралы есеп бойынша төлемдер үшін салық шегерімін алады. Сондай-ақ, жалдау мерзімі аяқталғаннан кейін бас компания ғимаратты сатып алуға міндетті екендігі де анықталмаған – бұл баланста еш жерде пайда болмайтын үлкен жауапкершілік.
Төменгі сызық
Реформалық заңнаманың сабақтастығына қарамастан, корпоративті теріс қылықтар орын алуда. Компанияның қаржылық есептілігінде жасырын заттарды табу табысты манипуляциялау үшін ескерту белгісі болып табылады. Бұл компания кітаптарды міндетті түрде дайындайды дегенді білдірмейді, бірақ тереңдетіп инвестициялау үшін пайдалы болар еді.