Левереджді жалдау

Левереджді жалдау дегеніміз не?

Левередждік лизинг –  бұл үшінші тараптың қаржы институтының көмегімен жалға беруші  арқылы қаржыландырылатын лизинг шарты . Левередждік жалдау кезінде

Левередждік жалдау туралы түсінік

Левередждік жалдау көбінесе қысқа мерзімді пайдалануға жоспарланған активтерді жалға беру кезінде қолданылады. Жеңіл автомобильдер, жүк көліктері, құрылыс машиналары және іскери жабдықтар сияқты активтер, әдетте, лизингтің лизингі арқылы қол жетімді. Жалпы лизинг компанияның немесе жеке тұлғаның активті жалға алатынын білдіреді.

Активтің кез-келген түрін лизингке беру ұйымға активті қысқа мерзімді пайдалану құқығын береді. Көптеген дегенмен Жалпы, ұйым тек активті жалға қарыз лизинг жалдау мерзімінің соңында оңайлатылған опциясын ұсынады.

Левередждің левередждік аспектісі актив құнының жоғары құнын төлеуге қаражат алуды көздейді. Левередждік жалдау, әдетте, ұйымда мүлікті сатып алуға қаражат болмаса немесе олар активті ұзақ мерзімді сақтағысы келмесе қолданылады. Лизингтік жалдау лизинг алушыға жалдау мерзімі ішінде лизингтік активтің құны бойынша несие алуға және несиені жалдау мерзімі ішінде өтеуге мүмкіндік береді. Несиеге қажет сома мүлікті сатып алғаннан гөрі төмен болуы мүмкін, өйткені лизинг алушы жалдау мерзімінің ұзақтығымен байланысты белгілі бір құнды төлейді.

Маңызды

Бухгалтерлік есеп стандарттары жалдау операциялық жалдау немесе лизингтік / капиталды жалдау болып табылатындығына байланысты бизнестен жалға алынған активтерді әр түрлі саралауын және есепке алуын талап етеді.

Левереджді жалдау құрылымы

Левередждік лизинг негізгі операциялық лизингке қарағанда күрделі болуы мүмкін, себебі левередж қатысады. Лизинг шарттарының құрылымы лизинг берушіге және олардың қаржыландыру қатынастарына байланысты болады. Сондай-ақ, лизинг беруші несие беретін қаржыландыру институты болуы мүмкін, бұл жағдайда олар қарыз алушыға несиені мақұлдайды.

Жалға беруші үшінші тараптың несие берушісімен де жұмыс істей алады. Бұл жағдайда үшінші тарап несие беруші қарыз қаражатын сіздің атыңыздан жалға берушіге береді, несие бекітілгеннен кейін активке иелік етуге мүмкіндік береді. Кейбір жағдайларда лизинг беруші жалдау шарттарын жақсартуға көмектесетін үшінші тараптың қарыз қаражаттарымен біріктірілген қаражатты сала алады.

Левередждік лизинг мақұлданғаннан және келісілгеннен кейін, қарыз алушы активті иемденеді және несие балансы бойынша үнемі жоспарлы төлемдер жүргізуге жауап береді. Активтің меншігі құрылымына байланысты лизинг беруші де, несие берушіде де болады. Қарамастан, лизингтік жалдау жалдау мерзімі ішінде меншік құқығын лизинг алушыға беруді көздемейді.

Есіңізде болсын, лизингті кепілдендірілген несие қамтамасыз етеді. Демек, егер лизинг алушы төлемдерді тоқтатса, лизинг беруші активті қайтарып ала алады.

Лизинг және қаржыландыру

Левередж және левередждік қаржыландыру – бұл кез-келген тұлға немесе компания үшін автомобиль немесе басқа жоғары құнды актив сатып алатын екі негізгі нұсқа. Левередждік лизинг автомобильдің лизинг мерзіміндегі бағалау құнын жабатын несие ұсынады. Лизингтік төлемдер ықтималдығы төмендеуі мүмкін, себебі несие автомобильдің толық құнын өтемейді.

Кәсіпорында автокөлікті қаржыландыру мүмкіндігі де болуы мүмкін, бұл сценарий бойынша автонесие үй несиесіне ұқсас. Автокөлікті сатып алушы автомобильдің толық құны үшін несие алады және төлемдер автомобиль несиесін төлеу үшін ұзақ мерзімде жасалады.

Негізгі өнімдер

  • Левередждік жалдау ұйымға қарыз қаражатын пайдалана отырып, белгілі бір уақытқа активті жалдауға мүмкіндік береді.
  • Левередждік лизинг, әдетте, ұйымда мүлікті сатып алуға қаражат болмаса немесе олар активті ұзақ мерзімді сақтағысы келмеген жағдайда қолданылады.
  • Шаруашылық есепте лизингтік жалдау капиталды жалдау деп аталады және нақты бухгалтерлік есеп стандарттары қажет.

Ерекше мәселелер: лизингтік жалдаудың есебі

Жеке тұлғаларға, әдетте, активті левередж арқылы жалға берудің бухгалтерлік есеп стандарттары туралы алаңдаудың қажеті жоқ, бірақ бұл бизнес үшін фактор болады. Шаруашылық есепте лизингті күрделі жалдау деп атайды.

Айырмашылықты анықтау үшін төрт критерий қолданылады:

  • Жалдау мерзімі активтің пайдалану мерзімінің 75% немесе одан көп бөлігін құрайды .
  • Лизингте лизинг алушы активті болашақта әділ құнынан төмен бағамен сатып ала алатын мәмілелік сатып алу мүмкіндігі бар.
  • Лизинг алушы жалдау мерзімінің соңында меншік құқығын алады.
  • Жалдау төлемдерінің дисконтталған құны активтің нарықтық құнының 90% -нан жоғары.

Егер осы критерийлердің кез-келгені орындалса, онда жалдау капиталды жалдау болып саналады, ал олай болмаған жағдайда жалдау операциялық жалдау болып саналады. Капиталды жалдау, әдетте, активті сатып алуға ұқсас жалға алынған активті есепке алуды қамтиды. Операциялық жалдауды есепке алу негізінен жалдау төлемдеріне операциялық шығындар ретінде жазбаларды қажет етеді.

Операциялық лизинг пен левередж / капиталды лизингке қарсы

Жеке тұлғалар немесе кәсіпкерлік субъектілері операциялық лизингтегі айырмашылықты леверативтік / капиталды лизингке қарсы кездестіруі мүмкін. Жалпы, операциялық жалға жалға берілетін активті сатып алудың кез-келген нұсқасы кірмейді. Операциялық жалдау шарттарының кең таралған түрлеріне пәтер жалдау және ғимараттарды жалдау жатады.

Левередждік / капиталды лизинг шаруашылық есептегі операциялық лизингтен айырмашылығы үшін маңызды, өйткені бухгалтерлік есеп принциптері екі стандартқа сәйкес келеді.