Y-бөлісу
Y-Share дегеніміз не?
Y-акциялар — бұл ашық пай қорларында ұсынылатын институционалды акциялар класы. Институционалды инвесторларға бағытталған акциялар сыныбы көбінесе ең төменгі инвестицияларға ие, шамамен 25000 доллардан басталады. Бұл акциялар сыныбы жүктемелерден бас тартылған немесе шектеулі төлемдер мен жылдық салыстырмалы жиынтық төлемдердің артықшылығын ұсынады.
Негізгі өнімдер
- Y үлесі — бұл инвестициялардың минималды мөлшері жоғары, әдетте 25000 АҚШ доллары немесе одан жоғары болатын ашық пай қорларында ұсынылатын институционалды акциялар класы.
- Бұл акциялар шектеулі немесе босатылған жүктеме ақысын немесе жылдық салыстырмалы жиынтық төлемді ұсынады.
- Y-акциялар делдалдық сатылым төлемдерімен байланысты емес және әдетте қордың шығыстарынан бөлу жарналарын немесе 12b-1 жарналарын төлемейді, бұл олардың шығындар коэффициентінің басқа акциялардың сыныптарына қарағанда төмен болуына мүмкіндік береді.
- Y-акциялар әдетте институционалды инвесторларға арналған болса да, олар кейбір жағдайларда зейнетақы жоспары инвесторларынан инвестициялауға мүмкіндік беруі мүмкін.
- Зейнетақы акцияларының сыныптары жоқ қорлар зейнетақы жоспарларынан жинақталған қорларды инвестициялауды көздейтін зейнетақы жоспарларынан Y-акцияларға жинақталған қаражат салуға мүмкіндік беруі мүмкін.
Y-акциялар қалай жұмыс істейді
Y-акциялар — бұл институционалды инвесторлар үшін ең көп ұсынылатын пай қорының акциялар класына жататын I-акцияларға балама. Y акцияларының институттарға бейімделген ерекшеліктері мен сипаттамалары бар.
Инвестициялардың минималды мөлшері — бұл Y-акциялардың және басқа институционалдық акциялардың сипаттамаларының бірі. Минималды инвестициялар әдетте 25000 доллардан басталады және 5 миллион долларға жетуі мүмкін. Y-акциялар үшін сатылым жүктемесі әдетте талап етілмейді, бұл институционалды инвесторларға акцияны қосымша комиссиясыз сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді.
Y-акциялар делдалдық сату төлемдерімен байланысты болмағандықтан, олар, әдетте, қордың шығыстарынан ешқандай төлемдер немесе 12b-1 төлемдерін төлемейді. 12b-1 комиссиясынсыз жалпы шығындар коэффициенті қордағы басқа акцияларға қарағанда төмен, бұл институционалды инвесторлар үшін тағы бір тиімділік.
Ерекше мәселелер
Y-акциялар әдетте институционалды инвесторларға арналған болса да, олар кейбір жағдайларда зейнетақы жоспары инвесторларынан инвестициялауға мүмкіндік беруі мүмкін. Инвестициялық қорлардың көпшілігінде институционалдық акцияларға ұқсас артықшылықтары бар зейнетақы акциялары бойынша сыныптар болады.
Зейнетақы акцияларының сыныптары жоқ қорлар зейнетақы жоспарларынан жинақталған қорларды инвестициялауды көздейтін зейнетақы жоспарларынан Y-акцияларға жинақталған қаражат салуға мүмкіндік беруі мүмкін. Бұл акциялар класының төмен төлемдерінен үнемдеуге қатысатын зейнеткер акционерлерге айтарлықтай пайда әкелуі мүмкін.
Y-акцияларының мысалы
Putnam Investments — бұл көптеген акциялар қоры бойынша институционалды инвесторлар үшін акциялардың негізгі класы ретінде Y үлестерін ұсынатын бір инвестициялық менеджер. Putnam Ғаламдық қоры бір мысалын береді. Қор A-акциялар, B-акциялар, C-акциялар, M-акциялар, R-акциялар, R6-акциялар, T-акциялар және Y-акциялар ұсынады.
Путнам Жаһандық Үлестік Қорының Y үлесі класы алдыңғы және артқы сату комиссияларын алмайды. Акциялар сыныбы сонымен қатар 12b-1 ақы төлемейді, бұл оның қордағы жылдық шығындар коэффициентінің 0,90% деңгейіне ие болуына көмектеседі. Бұл қордың операциялық шығыстарының жылдық жалпы сомасымен 1,9% -ды B және C-акциялармен салыстырады.
2020 жылдың 30 наурызындағы жағдай бойынша Y-акциялар бойынша өнімділік сонымен қатар Қордағы соңғы бес жылдағы ең жоғары көрсеткіштердің бірі болды — 5,81%.