Айналым капиталын басқару компоненттері
Айналым капиталын басқару дегеніміз не?
Айналым капиталын тиімді басқару бизнестің кірістілігі мен жалпы қаржылық саулығын қамтамасыз етеді. Айналым капиталы — бұл компаниялар өз ұйымдарын басқару және жүргізу үшін пайдаланатын ақша қаражаттары. Айналым капиталын тиімді басқару компанияның әрдайым өзінің қысқа мерзімді операциялық шығындары мен қысқа мерзімді қарыздық міндеттемелерін қанағаттандыру үшін жеткілікті ақша ағымын ұстап тұруын қамтамасыз етеді.
Инвесторлар мен талдаушылар компанияны бағалау үшін айналым қаражаттарының элементтері компанияның ақша ағымын анықтайды. Бұл элементтер кіретін ақша, шығатын ақша және тауарлы-материалдық құндылықтарды басқару болып табылады.
Айналым капиталын басқару қайта құрылды
Айналым капиталын тиімді басқару үшін қысқа мерзімді инвестицияларды басқару, клиенттерге несие беру және осы несие бойынша жинау, тауарлы-материалдық құндылықтарды басқару және кредиторлық қарыздарды басқару сияқты бірнеше міндеттерді үйлестіру қажет. Айналым капиталын тиімді басқару сонымен қатар ақша қаражаттарының сенімді болжамдарын және операциялар мен банктік қалдықтар туралы нақты деректерді алуды қажет етеді.
Егер компанияда ағымдағы шығыстарды төлеу үшін қолма-қол ақша жеткіліксіз болса, онда ол банкроттық туралы мәлімдеуге, активтерді сату арқылы қайта құрылымдауға, қайта ұйымдастыруға немесе таратуға мәжбүр болуы мүмкін. Керісінше, егер компания ақша қаражаттары мен өтімді активтерге шамадан тыс қаражат салса, бұл компания ресурстарын нашар пайдалану болуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Айналым капиталын басқару компанияның қысқа мерзімді операциялық шығындары мен міндеттемелерін қанағаттандыру үшін жеткілікті ақша ағымын ұстап тұруы үшін өте маңызды.
- Айналым қаражаттарының элементтері кіретін ақша, шығатын ақша және тауарлы-материалдық құндылықтарды басқару болып табылады.
- Сондай-ақ, компаниялар ақша қаражаттарының сенімді болжамдарын дайындап, операциялар мен банктегі қалдықтар туралы нақты мәліметтерді сақтауы керек.
- Егер компания өзінің қысқа мерзімді міндеттемелерін орындай алмаса, онда ол банкроттыққа ұшырауы мүмкін, ал шамадан тыс өтімді активтер немесе қолма-қол ақша оның ресурстарын тиімді пайдалану болмауы мүмкін.
Бұл айналым капиталын басқарумен байланысты үш негізгі компонент:
1. Дебиторлық берешек
Дебиторлық берешек — бұл кірістер — клиенттер мен борышкерлер компанияға өткен сатылымдары үшін қарыздар. Компания өзінің қаражатын өзінің қарыздары мен операциялық шығындарын өтеу үшін пайдалана алатындай етіп, дебиторлық қарызды уақтылы өндіріп алуы керек. Дебиторлық берешек компанияның балансында актив ретінде көрінеді, бірақ олар жиналғанша активке айналмайды. Өткізілген күндер — бұл аналитиктер компанияның дебиторлық қарыздармен жұмыс істеуін бағалау үшін пайдаланатын көрсеткіш. Көрсеткіш компанияның сатудан түсетін кірісті жинауға кететін орташа күндерін көрсетеді.
2. Кредиторлық берешек
Кредиторлық берешек — бұл компанияның қысқа мерзімде төлеуге тиісті сомасы және айналым капиталын басқарудың негізгі құрамдас бөлігі. Компаниялар ақша ағынының максималды мөлшерін сақтау үшін төлемдерді дебиторлық берешекпен теңгерімдеуге тырысады. Компаниялар жеткізушілермен және несие берушілермен жақсы қарым-қатынасты сақтай отырып, оң несиелік рейтингтерді қолдау мақсатында төлемдерді мүмкіндігінше кешіктіре алады. Ең дұрысы, компанияның дебиторлық қарызды жинаудың орташа уақыты кредиторлық берешекті өтеудің орташа мерзімінен едәуір қысқа.
3. Түгендеу
Түгендеу — бұл сатудан түсетін кіріске айналдыратын компанияның негізгі активі. Компанияның тауарлық-материалдық құндылықтарды сату және толықтыру жылдамдығы оның жетістігінің өлшемі болып табылады. Инвесторлар сонымен қатар тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті сатылымның мықтылығының және компанияның сатып алу мен өндіруде қаншалықты тиімді екендігін білдіретін көрсеткіш деп санайды. Тауарлық-материалдық құндылықтардың төмендігі компанияның сатылымнан айырылу қаупі бар екенін білдіреді, бірақ тауарлық-материалдық құндылықтардың шамадан тыс жоғары болуы айналым қаражатын ысырапсыз пайдаланудың белгісі болуы мүмкін.
Қысқаша сипаттағы айналым капиталын басқару
Айналым капиталын басқару фирманың қысқа мерзімді активтері мен қысқа мерзімді міндеттемелері арасындағы байланысты білдіреді. Айналым капиталын басқарудың мақсаты — компанияның күнделікті операциялық шығындарын көтере алуын қамтамасыз ету, сонымен бірге компания активтерін ең тиімді түрде инвестициялау. Жақсы жұмыс істейтін фирма қысқа мерзімді қарыздары мен ағымдағы және болашақтағы операциялық шығындарды басқару құралдары, оның құрамына тауарлы-материалдық қорлар, дебиторлық берешек, кредиторлық қарыз және ақша қаражаттарын басқару арқылы басқарады.