Әлсіз шорт

Әлсіз шорт дегеніміз не?

Әлсіз шорттарға акцияларда немесе басқа қаржылық активтерде қысқа позицияны иемденетін трейдерлер немесе инвесторлар жатады, олар баға тұрақтылығының алғашқы белгісінде оны жабады. Әлсіз шорт, әдетте, шектеулі қаржылық мүмкіндіктері бар инвесторлар болып табылады, бұл олардың қысқа позицияға көп тәуекелге баруына жол бермейді. Әдетте әлсіз қысқа  сауда-саттыққа қарсы келген жағдайда қысқа сауда-саттықтағы шығынды жабу үшін қысқа позицияда қатаң тоқтату тәртібі болады. Әлсіз шорт тұжырымдамасы бойынша әлсіз ұзындыққа ұқсас, алайда соңғысы ұзақ позицияларды қолданады.

Әлсіз шорттарды түсіну

Әлсіз шорттарды көбінесе институционалды инвесторлар емес, бөлшек саудагерлер алып жүреді, өйткені бөлшек саудагердің қаржылық мүмкіндіктері шектеулі. Айтуынша, тіпті институционалды инвесторлар әлсіз қысқа лагерьге түсуі мүмкін, егер олар қаржылық жағынан созылып, сауда-саттыққа көп капитал бөле алмаса.

Әлсіз шорттардың болуы акциялардағы немесе басқа активтердегі құбылмалылықты күшейтуі мүмкін, өйткені егер олар шоғырлану белгілерін көрсетсе, олар өздерінің қысқа позицияларынан шығуға бейім болады. Мұндай қысқа жабу акциялардың бағасын тез көтеріп жіберуі мүмкін, бұл қысқа позициясы бар басқа трейдерлерді қысқа сығылып қалудан қорқып, оларды жабуға мәжбүр етуі мүмкін.

Кейіннен, егер қор әлсірей бастаса және қайтадан осал болып көрінсе, әлсіз шорт қысқа позицияларын қалпына келтіруі мүмкін. Әлсіз шорт капиталдың қол жетімділігімен шектелуі мүмкін, бірақ олардың қысқа идеясына деген сенімділігі жоғары болуы мүмкін. Қысқартудың белсенділігі акциялардың әлсіздігін, оның бағасының тез төмендеуін, акциялардың құбылмалылығының жоғарылауына әкелуі мүмкін сауда-саттықты көрсететін еді.

Бөлшек саудагер үшін күндізгі немесе бос сауда-саттық үшін әлсіз қысқа болу жаман нәрсе емес. Акция әлсіз болып көрінбейтін кезде ертерек шығу арқылы трейдер өзінің тәуекелін шектейді және өз капиталын әлсіз және ақша жасайтын қысқа сауда-саттыққа үнемдейді.

Әлсіз шорттарға қарсы ставка стратегиясы

Трейдерлер көбінесе қысқа қысқа қызығушылықпен акциялар іздейді, бұл қысқа сығымға көтерілуге ​​дайын болуы мүмкін қорларды анықтау үшін контрариялық көрсеткіш ретінде қолданылады. Бөлшек инвесторлармен өте қысқа бағаланған акциялар қысқа позицияларды, негізінен, хеджирлеу қорлары сияқты, қалталары терең мекемелер ұстайтындарға қарағанда, қысқа мерзімді кандидаттар болуы мүмкін.

Акцияға қысқа пайыздар шоғырландырылған негізде ұсынылған және бөлшек немесе институционалдық деп жіктелмегенімен, бөлшек сауданы анықтаудың бір әдісі – акциялардың негізгі иелерін көрсететін сауда бағдарламаларын пайдалану және саудаларды блоктау. (A) минималды институционалды акциялары бар, (b) аз сауда-саттықтағы және (c) айтарлықтай қысқа пайыздық үлесі пропорционалды емес әлсіз шорттардың бірі болуы мүмкін.

Трейдерлер бағаны нығайтудың басталуын күте алады, мүмкін қысқа мерзімді сауда-саттықты тоқтату туралы көптеген тапсырыстар берілетін негізгі қарсылық деңгейінен жоғары көтеріледі. Саудагер одан әрі өсуді болжай отырып, ұзақ уақытты бастауы мүмкін, өйткені әлсіз қысқа трейдерлердің көп бөлігі өз жағдайынан шығып , қорды жабу үшін сатып алады.

Әлсіз қысқа мен қою / шақыру арақатынасының айырмашылығы

Қойылымдар – акциялардың төмендеуіне бәс қоюдың тағы бір әдісі. Пут / қоңырау қатынасы шаралар қоңыраулар санының салыстырғанда сатып қояды саны (қор бағасы көтеріледі, онда пайданың болса). Коэффициент трейдерлердің акцияларға өте аюлы немесе көтерілу болғанын көрсетеді. Мұны бағаның өзгеруі мүмкін болатын қарама-қарсы көрсеткіш ретінде пайдалануға болады.

Стратегияда әлсіз шорттарды қолданудың шектеулері

Шорттардың қаншалықты әлсіз екенін алдын-ала білу қиын. Сондай-ақ, шорт қысқа себеп болуы мүмкін: акциялар түсіп жатыр. Әлсіз немесе жоқ, олар пайда табу үшін дұрыс жағдайда және оларды сатып алу ақымақтық болуы мүмкін.

Әлсіз шорттарды позициядан шығаруға тырысу, баға попын тудыруы, бағаны уақытша көтеріп жіберуі мүмкін, бірақ позитивті жаңалықтар / негіздер / техникалар пайда болмайынша, қосымша сатып алушылар кіре алмайды және баға қайта құлдырай береді.

Әлсіз шорт – бұл тұжырымдамалық теория. Оларды үлкен дәлдікпен өлшеуге болмайды, сондықтан қанша әлсіз шорт бар екенін немесе олардың қаншалықты әлсіз екендігі белгісіз.