Қолайсыз инвестиция (жарамсыздық)
Қолайсыз инвестиция (жарамсыздық) дегеніміз не?
Жарамсыз инвестиция дегеніміз, егер акциялар немесе облигациялар сияқты инвестициялар инвестордың мақсаттары мен құралдарына сәйкес келмесе. Инвестициялық стратегия да жарамсыз болуы мүмкін. Мысалы, активтер портфолиосы дұрыс болмауы мүмкін немесе сатып алынған инвестициялар клиенттің қажеттілігі немесе қалауы үшін өте агрессивті немесе өте төмен тәуекелді болуы мүмкін.
Әлемнің көптеген бөліктерінде қаржы мамандары клиент үшін қолайлы инвестицияларды қамтамасыз ететін шаралар қабылдауға міндетті.АҚШ-та бұл ережелерді Қаржы индустриясын реттеу органы (FINRA) орындайды.Қолайлылық сенімгерлік жауапкершілікпенбірдей емес.
Негізгі өнімдер
- Қолайсыз инвестиция – бұл инвесторлардың мақсаттары мен қажеттіліктеріне мүмкіндігінше сәйкес келмейтін инвестиция.
- Қаржы мамандары клиенттің қажеттіліктеріне сәйкес келетін инвестицияларды ұсынуға міндетті.
- Тіпті сенімгерлік міндетпен қатаң байланысты болмайтын адамдар да сәйкессіз инвестицияларды ұсынудан аулақ болады деп күтілуде.
Қолайсыз инвестицияны түсіну (жарамсыздық)
Жарамсыз инвестициялар нарық қатысушылары арасында әр түрлі болады. Тікелей алаяқтықтан басқа ешқандай инвестиция табиғатынан қолайлы немесе жарамсыз. Қолайлылық инвестордың жағдайына байланысты және олардың ерекшеліктері мен мақсаттарына байланысты инвесторлар арасында әр түрлі болады.
Сәйкес инвестицияларды ұсыну үшін, FINRA ережелері инвестициялық фирмалардан клиенттің жасы, басқа инвестициялар, қаржылық жағдай мен қажеттіліктер, салық жағдайы, инвестициялық мақсаттар, инвестициялық тәжірибе туралы ақпарат іздеуді талап етеді;инвестициялау уақыты, өтімділік қажеттілігі және тәуекелге төзімділік. Клиенттерден бұл ақпаратты ұсыну талап етілмейді, сондықтан олар болмаса, икемділік бар. Бұл ақпараттың болуы фирмаларға клиентке сәйкес келмейтін инвестицияларды ұсынудан аулақ болуға көмектеседі.
Мысалы, тұрақты табыспен өмір сүретін 85 жастағы жесір әйел үшін опциондар, фьючерстер және тиын акциялары сияқты алыпсатарлық инвестициялар жарамсыз болуы мүмкін, өйткені жесір әйелдің қауіптілігі төмен. Ол капиталды өзінің инвестициялық шоттарындағы кірістермен бірге өмір сүруге пайдаланады. Ол және оның инвестициялық кеңесшісі, мүмкін, капиталды шамадан тыс тәуекелге ұшыратқысы келмеуі мүмкін, өйткені оның инвестициялық горизонтында залалдардың орнын толтыруға минималды уақыт қалды.
Екінші жағынан, жиырма немесе отыздағы адам тәуекелге көбірек баруға дайын болуы мүмкін. Олар әлі де жұмыс істеп жатыр және өмір сүру үшін инвестицияларын қажет етпейді. Тәуекелдің көп болуы ұзақ мерзімді кезеңдегі кірістердің жоғарылауына әкелуі мүмкін, ал инвестициялардың көкжиегі неғұрлым ұзақ болуы мүмкін, олар туындауы мүмкін қысқа мерзімді шығындарды өтеуге уақыт алады. Тәуекел деңгейі өте төмен инвестициялар бұл инвестор үшін жарамсыз болуы мүмкін.
Қандай инвестициялардың жарамсыздығын анықтайтын жалғыз фактор жас емес. Кіріс, күтілетін болашақ табыс, қаржылық білім, өмір салты және жеке қалау – бұл басқа факторларды ескеру қажет. Мысалы, кейбір адамдар оны қауіпсіз ойнағанды жөн көреді, ал басқалары тәуекелге бел буады.
Ұйқының сынағы – бұл қарапайым тұжырымдама, бұл көмектеседі: егер инвестор өз салымдарының салдарынан ұйықтай алмаса, бірдеңе дұрыс емес. Тәуекел деңгейін қолайлы болғанша өзгертіңіз. Содан кейін тәуекел басқа инвестициялармен үйлеседі және тепе-теңдікке сәйкес инвестицияларды табуға немесе тиісті инвестициялық стратегияны құруға мүмкіндік береді.
Сенімгерлік жауапкершілік
Қолайлылық пен жарамсыздық сенімгерлік жауапкершілікпен бірдей емес. Олар клиенттерге қызмет көрсетудің әртүрлі деңгейлері болып табылады, ал сенімгерлік жауапкершілік қатаң протокол болып табылады. Ақылы негіздегі инвестициялық кеңес беруші өз клиентіне қолайлы инвестициялар мен инвестициялық стратегияларды табуға сенімгерлік жауапкершілік жүктейді. А комиссия әдетте клиентке фидуциарлық жауапкершілігін жоқ, бірақ олар әлі де қолайлы инвестицияларды жүзеге ұмтылатын болады, сіз өз брокерлік қоңырау орталығында телефон алуға мүмкін екенін, брокер негізделген.