Қарсы облигациялардың үздік 5 коэффициенті

Осы аптада биржалық сауда қоры (ETF) 20 жылдық мерейтойын атап өтті. Yahoo! жариялаған мақалаға сәйкес!Қаржы, бірінші ETF 1993 жылдың қаңтарындаіске қосылды.SPDR S & P500 ETF (ARCA:SPY )деп аталатын SPDR Trustіске қосылды және 500 миллион доллар актив жинады.  2020 жылдың маусымындағы жағдай бойынша, 270 миллиард доллардан астам активтер бар, солардың ішіндегі ең ірі активтердің бірі ретінде танылады деп болжануда.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Соңғы екі онжылдықта ETF ұсыныстары көбейді. Бүгінгі күні бірегей және күрделі ETF-ті, соның ішінде активтер класы құнының төмендеуі кезінде инвесторларға пайда табуға мүмкіндік беретіндерді енгізу үшін ақ ниетті қару жарысы жүріп жатыр. Бұған инвесторларға пайыздық өсімнен пайда табуға мүмкіндік беретін ETF жатады, бұл облигациялар бағасына әсер етеді, өйткені екеуі қарама-қарсы бағытта қозғалады. Төменде инвесторға облигациялар нарығын қысқартуға мүмкіндік беретін осындай бес ETF бар.

2013 жылға арналған негізгі инвестициялық тенденциялар : біз сіз үшін 2013 жылға арналған бірнеше инвестициялық үрдістерді қарастырамыз.

ProShares Қысқа 20+ жылдық қазынашылықTheProShares Қысқа 20+ жылдық қазынашылық (ARCA:ТВХ ) ICE АҚШ қазынашылық облигациялар нарығының күнделікті орындау кері сәйкес ұмтылады.Негізгі индекс төлем мерзімі 20 жылдан асатын қазынашылық бағалы қағаздарға инвестиция салады.  Өйткені туралыоблигациялардың бағалары мен кірістіліктің арасындағы корреляция, ЕФО кірістілік осы кезең Құлап болатын бұл қарапайым болуына байланысты болып табылатын, соңғы бес жылда барлық жақсы орындалған жоқ.Алайда, соңғы бірнеше айда ставкалар жоғарылаған сайын, ETF қымбаттады және 2020 жылдың маусым айындағы жағдай бойынша акция үшін 16 доллардан асады.

Шығыстар қатынасы 92 кем ЕФТ үшін өте биік болып базистік (BPS), немесе 0,92%.Алайда, бұл 175 миллион долларға жуық активтерімен өте өтімді.  Егер ұзақ мерзімді мөлшерлемелер өсе берсе, онда қор өз жұмысын жалғастырып, қосымша активтерге ие болар еді.

ProShares 7-10 жылдық қысқа мерзімді қазынашылық инвесторлары, облигацияларға деген көзқарасынбағалайды, олар өтеу шкаласы бойынша қаншаға барғысы келетіндері туралы шешім қабылдауы керек. ProShares, сондай-ақ, оның түрінде қордың кері неғұрлым орта мерзімді ұсынадыProShares Қысқа 7-10 жылдық қазынашылық (: ARCATBX ).Ол ICE АҚШ-тың 7-10 жылдық қазынашылық міндеттемелер индексінің күнделікті жұмысына кері көрсеткішке сәйкес келуге тырысады.Шығыстар қайтадан жоғары 95 BPS деңгейінде болды және ол тек 2011 жылдың сәуірінен бастап қалыптасты.  Осылайша, оның актив деңгейі 2020 жылдың маусым айындағы жағдай бойынша 15,5 млн. Долларды құрап отыр.

Direxion Күнделікті 20+ жылдық қазынашылық Bear 3x ИТФ TheDirexion Күнделікті 20+ жылдық қазынашылық Bear 3x ИТФ (ARCA:TMV ) облигациялық вексельдер пайыздық мөлшерлемелер немесе қазынашылық облигация сатып сұраныстың айтарлықтай төмендеуі өсуі бойынша бәс үлкен мүмкіндік ұсынады. ETF NYSE 20 жылдық қазынашылық міндеттемелер индексінен 300% кері пайда іздейді.  ETF үшін шығыстар коэффициенті 93 BPS деңгейінде қайтадан жоғары, бірақ қордың өзгермелі болғаны соншалық, пайданың немесе қосымша шығындардың 1% өсуі инвесторлар үшін маңызды болмайды. Соңғы бірнеше жылдағы ставкалардың төмендеуімен ETF негізінен жойылды. 2009 жылдың ортасынан бастап қор кері бөлінген түзету негізінде 460 доллардан – жақында 50 долларға дейін төмендеді. Бірақ ставкалардың өзгеруімен әлеуеттің жоғарылауы да соншалықты жақсы. Бұл әлсіздер үшін емес.

ProShares Қысқа Жоғары кірістілігі TheProShares Қысқа жоғары кірістілігі (ARCA:SJB ) Markit iBoxx $ Сұйық Жоғары кірістілігі индексінің күнделікті бағасы орындау кері ұмтылады.Инвесторлар пайдасыз облигациялардың эвфемизмі болып табылатын жоғары кірісті облигациялардың күшті бұқалардың арасында екенін байқаған болуы мүмкін, өйткені инвесторлар бұл облигацияларды портфолиосындағы жалпы кірісті арттыру үшін ұсыныс жасайды.Қажетсіз облигациялар бағасының өсуінің өзгеруі осы ETF үшін кереметтер жасайды.Шығыстар қайтадан 95 BPS құрайды, ал қор 2011 жылдың наурызында шығарылған жаңа болып табылады.

Invesco DB Кері жапон Govt Bond Болашақ The Invesco DB Кері жапон Govt Bond Болашақ (ARCA: JGBS ) Жапон үкіметі Кірісі белгіленген бағалы қағаздар бойынша жүзеге Петірге сұраныс басталады Жапонияда немесе, егер пайыздық мөлшерлемелердің кез келген ықтимал ұлғайту пайда неғұрлым экзотикалық жолын ұсынады. Ол АҚШ долларына кері JGB фьючерстер индексінің көрсеткіштеріне кері әсер етеді. Жапон экономикасы ETF индустриясы болғанша, ең дамыған елдердің арасындағы кірістілікпен күресіп келді. Бұл мәңгі бола бермеуі мүмкін, бірақ инвесторлар жапондық ставканың көтерілуіне қарсы ставка жасамас бұрын міндетті түрде зерттеулері керек.

Төменгі сызық бойынша жаңа кері байланыстың ETF-лері шығарыла береді, сондықтан Morningstar немесе басқа қаржылық қызмет көрсетушілерден жаңарту тізімін білуді ұмытпаңыз. Жоғарыда келтірілген ұсыныстар инвесторларға кейбір нұсқалар туралы жақсы шолу беруі керек. Жалпы алғанда, активтер сыныбының төмендеуіне ставкалар жеткілікті мұқият тексерілуімен жасалуы керек, бірақ облигациялардағы бұқа нарығы аяқталуға жақын екендігі туралы нақты жағдай бар.

Жазу кезінде Райан Ф.Фурманның осы мақалада аталған бірде-бір компанияның акциялары болған жоқ.