Артқы

Tailgating дегеніміз не?

Брокер, қаржылық кеңесші немесе басқа инвестициялық агент клиенттің бағалы қағазын сатып алуы немесе сатуы, содан кейін өздері үшін дәл осындай мәміле жасасуы дегенді білдіреді. Құйрықты құю заңсыз тәжірибе болмаса да, оны осы саланың мамандары жек көреді және этикаға жат емес деп санайды.

Tailgating туралы түсінік

Тегістеу заңды болып табылады. Алайда, бұл өте этикалық емес әрекет. Оны инвестицияға қатысты басқа екі іс-қимылмен оңай шатастыруға болады, олардың екеуі де заңсыз. Инвесторлар мен практиктер білуі керек, бірақ бұл ұқсас болып көрінуі мүмкін, бірақ құйрығы инсайдерлік сауданың тәжірибесімен бірдей емес.

Инсайдерлік сауда-саттық құнды қағазды сатып алу немесе сату құпия немесе жеке ақпараттан туындаған кезде пайда болады. Tailgating брокер клиенттің жеке ақпаратымен бірге клиенттен сауда-саттық сұранысын алған кезде, содан кейін клиент берген ақпарат негізінде сол сауда-саттықты өз шотына орналастырған кезде орын алады.

ӘКК құйрықты заңсыз деп санамаса да, агенттік клиенттер берген ақпаратты пайдаланып, пайда табу тәжірибесін қолданатын фирмаларға қарсы шараларды қолдана алады.Мысалы, ӘКК инвестициялық банкті клиенттер ұсынған ақпаратты өзінің меншікті сауда үстеліне орналастыру үшін дұрыс пайдаланбаған деп айыптағаннан кейін, Merrill Lynch 10 миллион доллар айыппұл төлеуге мәжбүр болды және тоқтатуды тоқтату туралы бұйрыққа келіседі.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Сонымен қатар, артқа жүгіру тәжірибесімен шатастыруға болмайды.Сыртқы сауда-саттық инсайдерлік сауда-саттыққа қарағанда алдыңғы сатылымға ұқсас болып көрінсе, фронт-бұл тәжірибеші клиенттің берген инвестициялық ақпаратын пайдаланғанда және клиент үшін жасамас бұрын сауданы өзі үшін жасағанда пайда болатын заңсыз әрекет.

Құпия қадағалауды әсіресе инвестициялық саланың кәсіпқойлары жек көреді, өйткені инвестициялық кеңес беруші клиент өзінің жеке сұранысы бойынша жеке өзі келіп түскен кез-келген ақпаратты білуге ​​тырысады.

Этикалық мәселеден басқа, құйрықты құю көбінесе ақпаратқа сүйене отырып, қаржылық тұрғыдан қауіпті практика болуы мүмкін. Егер клиент ұсынған ақпарат жалған немесе қате болса, онда инвестициялар жөніндегі кеңесші олардың беделіне ғана емес, банктік шотына да қауіп төндіреді.

Tailgating мысалы

Том – өзінің клиенті Биллдің инвестициялық кеңесшісі. Билл Томмен байланысып, оған А компаниясы өзінің қайта құру туралы жоспарлап отырғаны туралы ақпарат береді, оның құрамына жалпы нәтижені жақсарту үшін жаңа менеджерлер кіреді.

Осы Биллден алынған ақпаратпен Том Биллмен келіседі, жаңа менеджмент, мүмкін, А компаниясының жұмысын жақсартуға, демек, пайдалы инвестициялардың өсуіне қол жеткізеді. Билл сұрағанындай 1000 акция сатып алғаннан кейін Том өзі үшін тағы 1000 акция сатып алады.