Стратегиялық қаржылық менеджмент
Стратегиялық қаржылық менеджмент дегеніміз не?
Стратегиялық қаржылық менеджмент дегеніміз – компанияның қаржысын басқару ғана емес, оны табысқа жету мақсатымен басқару, яғни компанияның мақсаттары мен міндеттеріне жету және уақыт өте келе акционерлердің құнын арттыру. Алайда, компания өзін стратегиялық тұрғыдан басқара алмас бұрын, алдымен оның мақсаттарын дәл анықтап, қолда бар және әлеуетті ресурстарды анықтап, сандық анықтауы қажет, сондай-ақ өзінің қаржысы мен басқа да капиталды ресурстарды мақсатына жету үшін пайдалану үшін нақты жоспар құруы керек.
Стратегиялық қаржылық менеджмент – бұл бизнес үшін пайда табу және инвестициялардың тиімді кірісін (ROI) қамтамасыз ету. Қаржылық менеджмент қаржылық қаржылық жоспарлар, қаржылық бақылау орнату және қаржылық шешімдер қабылдау арқылы жүзеге асырылады.
[Маңызды: «Стратегиялық» менеджмент ұзақ мерзімді жетістікке бағытталған, ал «тактикалық» басқару қысқа мерзімді позициялауға қатысты.]
Стратегиялық қаржылық менеджмент туралы түсінік
Жедел сөз: Стратегиялық
Қаржылық менеджменттің өзі компанияның активтері мен міндеттемелерін түсіну мен дұрыс бақылауды, бөлуді және алуды, соның ішінде шығындар, кірістер, дебиторлық және кредиторлық берешек, ақша ағыны және кірістілік сияқты операциялық қаржыландыру баптарын бақылауды қамтиды.
Стратегиялық қаржылық менеджмент жоғарыда барлық қамтиды плюс үздіксіз бағалау, жоспарлау, және компания бағытталған және ұзақ мерзімді мақсаттарға қарай жолға сақтауға реттеу. Компания стратегиялық басқару кезінде қысқа мерзімді мәселелерді ұзақ мерзімді көзқарасын бұзбайтын тәсілдермен уақытша шешеді. Стратегиялық қаржылық менеджмент компанияның ұзақ мерзімді төлем қабілеттілігін қамтамасыз ету үшін компанияның капитал құрылымын, пайдаланылған қарыз бен үлестік қаржыландыруды бағалауды және басқаруды қамтиды.
Қаржылық менеджменттің стратегиялық нұсқасы
«Стратегиялық» термині қысқа мерзімді позициялауға қатысты «тактикалық» басқару шешімдерінен айырмашылығы, ұзақ мерзімді жетістікке бағытталған қаржылық басқару тәжірибесін білдіреді. Егер компания тактикалық емес, стратегиялық болса, онда ол қаржылық шешімдерді, сайып келгенде, нәтижеге жетемін деп ойлаған нәрсеге – яғни болашақта қабылдайды; бұл дегеніміз, осы нәтижелерді жүзеге асыру үшін фирма қазіргі кездегі шығындарға жол беруі керек.
Стратегиялық басқару тиімді болған кезде
Тиімді стратегиялық қаржылық менеджменттің бөлігі компанияның ұзақ мерзімді мақсаттарына тиімді жету үшін қысқа мерзімді мақсаттарды құрбан етуді немесе түзетуді қамтуы мүмкін. Мысалы, егер компания өткен жыл үшін таза шығынға ұшыраған болса, онда ол өзінің активтік базасын жабу нысандары немесе қызметкерлердің санын қысқарту арқылы операциялық шығындарын азайтуды таңдай алады. Мұндай қадамдар қайта құрылымдау шығындарына немесе қысқа мерзімді болашақта компанияның қаржылық жағдайына кері әсерін тигізетін басқа бір реттік баптарға әкелуі мүмкін, бірақ бұл компания ұзақ мерзімді табысқа жетуге жақсы жағдай жасайды.
Бұл қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді сауда-саттықты әр түрлі мүдделі тараптарды ескере отырып жасау қажет. Мысалы, ашық компаниялардың акционерлері менеджментті қысқа мерзімді перспективада компанияның акцияларының бағасына кері әсер ететін шешімдер үшін тәртіпке салуы мүмкін, бірақ сол шешімдермен компанияның ұзақ мерзімді денсаулығы күшейе түседі.
Негізгі өнімдер
- Стратегиялық қаржылық менеджмент – бұл бизнес үшін пайда табу.
- Стратегиялық қаржылық жоспар ұзақ мерзімді пайда алуға бағытталған.
- Стратегиялық қаржылық жоспарлау компанияларға, салаларға және секторларға байланысты өзгереді.
Стратегиялық қаржылық менеджменттің элементтері
Компания өзінің бүкіл қаржылық қызметі барысында стратегиялық қаржылық менеджментті қолданады, бұл фирманың қаржылық ресурстарын барынша көбейтетін элементтерді жобалауды және оларды тиімді пайдалануды көздейді. Мұнда фирма шығармашылықпен айналысуы керек, өйткені стратегиялық басқаруда бірыңғай тәсіл жоқ, және әр компания өзінің жеке қажеттіліктері мен мақсаттарын бейнелейтін элементтер ойлап табады. Алайда стратегиялық қаржылық менеджменттің кейбір кең тараған элементтеріне келесілерді жатқызуға болады.
Жоспарлау
- Мақсаттарды дәл анықтаңыз.
- Қол жетімді және әлеуетті ресурстарды анықтау және анықтау.
- Нақты қаржылық қаржылық жоспар жазыңыз.
Бюджет
- Компанияның қаржылық тиімділікке және қалдықтарды азайтуға көмектесуіне көмектесіңіз.
- Операциялық шығындар көп болатын немесе бюджеттік шығындардан асатын салаларды анықтаңыз.
- Сыртқы ресурстарды пайдаланбай операциялық шығындарды жабуға жеткілікті өтімділікті қамтамасыз етіңіз.
- Мақсатқа неғұрлым тиімді жету үшін фирма табысты инвестициялауы мүмкін аймақтарды ашыңыз.
Тәуекелді басқару және бағалау
- Инвестициялық шешімдердегі белгісіздікті анықтаңыз, талдаңыз және азайтыңыз.
- Қаржылық әсер ету мүмкіндігін бағалау; күрделі шығындарды (CapEx) және жұмыс орнындағы саясатты тексеру.
- Операциялық левереджді есептеу дәрежесі, стандартты ауытқу және тәуекелге қатысты мән (VaR) стратегиялары сияқты тәуекел өлшемдерін қолданыңыз.
Ағымдағы процедураларды белгілеу
- Мәліметтерді жинау және талдау.
- Сәйкес келетін қаржылық шешімдер қабылдаңыз.
- Дисперсияны қадағалаңыз және талдаңыз, яғни бюджеттік және нақты нәтижелер арасындағы айырмашылық.
- Мәселелерді анықтаңыз және тиісті түзету шараларын қолданыңыз.
Өнеркәсіпке негізделген стратегиялардың мысалдары
Қаржылық менеджменттің стратегиялары әр компанияда әр түрлі болатыны сияқты, олар да салалар мен секторларға байланысты әр түрлі болуы мүмкін.
Ақпараттық технологиялар немесе техникалық қызметтер сияқты қарқынды дамып келе жатқан салаларда жұмыс істейтін фирмалар өсу мақсаттарына сілтеме жасайтын және оң бағыттағы қозғалысты анықтайтын стратегияларды таңдағысы келеді. Олардың мақсаттары, мысалы, жаңа өнімді шығару немесе алдағы 12 айда жалпы кірісті көбейтуді қамтуы мүмкін.
Екінші жағынан, баяу дамып келе жатқан салалардағы компаниялар, мысалы, қант өндірісі немесе көмір энергетикасы – активтерді қорғауға және шығындарды басқаруға, мысалы әкімшілік шығындарды белгілі бір пайызға азайтуға бағытталған мақсаттарды таңдай алады.