Шет жерде сату
Сату деген не?
Сату – бұл брокер клиенттен қолында жоқ немесе орындаушы брокерлік фирма ұсынбаған бағалы қағаздарды сатып алуға шақыруы. Брокерлік фирмаларда, әдетте, өздерінің делдалдары фирманың клиенттеріне ұсына алатын мақұлданған өнімдердің тізімдері болады. Бұл мақұлданған өнімдер әдетте тексеруден өткізіліп, фирманың скринингтік персоналы қатты өнім ретінде анықталған.
Брокер фирманың мақұлданған өнімдерінің тізімінен тыс сатқан кезде, олар тиісті тексеру аяқталмаған нәрсені сату қаупін тудырады. Жалпы ереже бойынша, мұндай қызмет бағалы қағаздар туралы ережелерді бұзу болып табылады.
Негізгі өнімдер
- Сатудан шығару дегеніміз – бұл клиент үшін брокерлікпен мақұлданбаған қаржылық өнімді ұсыну немесе алу.
- Бұл брокер үшін қосымша комиссияларды тудыруы мүмкін, бірақ тәуекел дәрежесі жоғары, себебі бұл өнімдер тексерілмейді немесе брокердің жұмыс берушісі сатуға рұқсат бермейді.
- Шетелдерде сату көбінесе ішкі жұмыс ережелерін бұзу, сондай-ақ бағалы қағаздарды кеңейту ережелері ретінде қарастырылады.
Шетелде сату қалай жұмыс істейді
Сатылым брокер өз фирмасы ұсынатын өнімдердің ресми тізіміне кірмейтін инвестицияларды сатқанда пайда болады. Клиент осындай өзара нақты қоры немесе, әлі брокерлік фирма бекітілген жоқ өнімді сатып алғысы өйткені уақытта, брокер орынсыз Мұны істеу мүмкін ұйымдастырылмаған (биржадан тыс) қауіпсіздік.
Брокер комиссия алуға және өз клиентін бақытты етуге ынталы болуы мүмкін, сондықтан олар ережелерді бүгіп немесе бұзып, өз клиентіне қажет қауіпсіздікті алудың жолын табуы мүмкін. Бұл көбінесе инвестициялар жеке орналастырулар немесе бақылауы немесе ашықтығы шектеулі мемлекеттік емес инвестициялар болған кезде орын алуы мүмкін. Әдетте, сату бағалы қағаздар ережелерін бұзу болып табылады және тәртіптік жауапкершілікке немесе айыппұлдарға әкелуі мүмкін.
FINRA 3040 ережесі тіркелген өкілге немесе байланысты тұлғаға қандай-да бір бағалықағазды мүше фирмадан «алыс» сатуғатыйым салады,егер фирма байланысты тұлғаға сатуға рұқсат бермеген болса. Бұдан әрі 3040-ереже тіркелген адамдардан сату басталғанға дейін өзінің фирмасына жоспарланған мәміле туралы жазбаша хабарлауды талап етеді.
Шет жерде сатудың мысалы
Мысалы, Берт – Берт Брокерінің делдалы. Эрни – Берттің клиенті. Эрни XYZ компаниясының акцияларын сатып алғысы келеді, ол қоғамдық биржаларда сатылмайтын жеке компания. Олар акцияны андеррайтеринг жүргізетін және жеке орналастыруды тарататын агенттік арқылы тікелей ұсынады. Өкінішке орай, Берттің делдалдығы XYZ компаниясында қажетті тексеру жұмыстарын жүргізбеген, сондықтан олардың жеке қорлары сатуға арналған мақұлданған өнімдер тізімінде жоқ. Берт, алайда, XYZ компаниясының акцияларын сатумен байланысты комиссия алғысы келеді, сондықтан Берт Бертінің брокерлігінен «сатады» және өзінің клиенті атынан мәмілені үшінші тарап брокері – Sam’s Securities арқылы аяқтайды, ол бар. сол өнім үшін мақұлдау.