Таза пайыздық ставка
Таза пайыздық мөлшерлеме дегеніміз не?
Сыйақы мөлшерлемесінің таза таралуы дегеніміз – қаржы институты несие алу кезінде алатын басқа кірістер мен пайыздар бойынша есеп айырысудың орташа ставкасы арасындағы айырма. Таза пайыздық ставка қаржы институтының кірістілігін (немесе оның жетіспеушілігін) шешуші фактор болып табылады.
Негізгі өнімдер
- Сыйақы мөлшерлемесінің таза таралуы дегеніміз – банктің салымшыларға төлейтін пайыздық мөлшерлемесі мен тұтынушыларға берген несиелерінен алатын сыйақы мөлшерлемесі арасындағы айырма.
- Сыйақы мөлшерлемесінің таза таралуы банктің табыстылығына әсер етеді.
- Таза пайыздық мөлшерлемені пайда маржасы ретінде қарастырған пайдалы болуы мүмкін.
Сыйақы ставкасының таралуын түсіну
Коммерциялық банктер сияқты несие беретін мекемелер пайыздық кірісті бірқатар көздерден алады. Депозиттер (көбінесе депозиттік депозиттер деп аталады ), негізінен, тексеру және жинақ шоттары немесе депозиттік сертификаттар (CD) түрінде бастапқы көз болып табылады. Олар көбінесе төмен тарифтермен алынады. Банктер қаражатты акционерлік капитал, көтерме салымдар және қарыздарды шығару арқылы алады. Банктер әртүрлі несиелер береді – мысалы, ипотека, жеке меншікті кепілге беру, студенттерге несие беру, автокөлік несиелері және несие карталарын несиелеу – жоғары пайыздық мөлшерлемемен.
Банктің негізгі қызметі пайда маржасы сияқты.
Спрэд неғұрлым көп болса, соғұрлым қаржы институты соғұрлым пайдалы болады. Алайда, бұл тек негізгі көзқарас, және қаржы институттары клиенттерді шығармашылықпен сатып алу, клиенттерді ұстап қалу, адалдық және негізгі инвестициялау стратегиялары бойынша жұмыс істейді. Олардың жеке стратегиялары оларға бәсекелестікке және басқа қаржы институттарынан ерекшеленуге көмектеседі.
Маңызды
Федералдық («тамақтандырылған») мөлшерлеме пайыздық мөлшерлеменің таза спрэдін анықтайтын маңызды компонент болып табылады.
Таза пайыздық спрэдтің есебі
Көптеген коммерциялық банктер (мысалы, жинақ және несие ) өздерінің негізгі пайда көздерін пайыздық ставкалардың таза спрэдтері арқылы алады. Мысалы, олар салымшыларға ақшасы бойынша 1,25% несие бере алады, ал үй сатып алушыға 4,75% -бен ипотека бере алады. Бұл жағдайда пайыздық мөлшерлеменің таза таралуы банкпен екі операцияны жүзеге асырған кез келген комиссияны немесе шығындарды алып тастағанда 3,5% -ды құрайды.
Таза пайыздық ставканың таралуы және Федералдық қор ставкасы
Нарықта ставкалардың қалай анықталатындығын қарастырмасақ та, бірнеше факторлар ставканы қоздырады, соның ішінде Федералды резервтік банк белгілеген ақша-несие саясаты және ашық-нарықтық қызметі, сайып келгенде, таза пайыздық мөлшерлеме таралуын қалыптастыруға, федералдық ( «Көрме») қаражат деңгейі мекеме дереу қаражатты қарызға беретін онда ставкасын анықтау кезінде үлкен рөл атқарады. Шынында да, АҚШ-тың Федералды резервтік сәйкес, федералдық қаражат ставка – бұл «депозиттік ұйымдар резервтік қалдықтарды басқа депозитарийлерге бір түнде қарызға беретін пайыздық мөлшерлеме».
Бұл ең үлкен, несиелік қабілеті бар мекемелерге қатысты, өйткені олар міндетті резервтің міндетті мөлшерін сақтайды. Сонымен, қорлардың мөлшерлемесі – бұл АҚШ-тағы барлық пайыздық мөлшерлемелер анықталатын базалық пайыздық мөлшерлеме. Қаржыландырылған қаражат мөлшерлемесі – АҚШ экономикасы денсаулығының негізгі көрсеткіші.