Психикалық есеп
Психикалық есеп дегеніміз не?
Ақыл-ой есебі адамның субъективті критерийлерге сүйене отырып, көбінесе зиянды нәтижелерімен бірдей ақшаға қоятын әртүрлі құндылықтарын білдіреді. Психикалық есеп – бұл мінез-құлық экономикасы саласындағы түсінік. Экономист Ричард Х.Талер әзірлеген бұл жеке тұлғалар қаражаттарды әр түрлі жіктейді, сондықтан олардың шығындары мен инвестициялық мінез-құлқында ақылға қонымсыз шешім қабылдауға бейім деп тұжырымдайды.
Негізгі өнімдер
- 1999 жылы Нобель сыйлығының лауреаты экономист Ричард Талер енгізген психикалық есеп, мінез-құлық экономикасының тұжырымдамасы, субъективті критерийлерге негізделген, адамдардың ақшаға қоятын әр түрлі құндылықтарын білдіреді, бұл көбінесе зиянды нәтижелер береді.
- Ақыл-ой есебі көбінесе адамдарды қисынсыз инвестициялық шешімдер қабылдауға және қаржылық қарсы немесе зиянды әрекеттерге итермелейді, мысалы, несиелік карточкалардың үлкен қалдықтарын сақтай отырып, төмен пайыздық жинақ шотын қаржыландыру.
- Есепке алудан аулақ болу үшін, адамдар ақшаны әр түрлі шоттарға бөлген кезде, оны бюджеттік шот (күнделікті өмір шығындары), қалауыңыз бойынша шығыстар шоты немесе байлық шоты (жинақ және инвестициялар) болсын, оларды толықтай қопсытқыш ретінде қарастырған жөн.
Психикалық есеп туралы түсінік
Ричард Талер, қазіргі уақытта Чикаго университетінің Бут бизнес мектебінің экономика профессоры, психикалық есепті 1999 жылы «Мінез-құлық шешім қабылдау журналы» басылымында шыққан «Психикалық есеп мәселелері» атты мақаласында енгізді. Ол осы анықтамадан басталады: «Ақыл-ой есебі – бұл жеке адамдар мен үй шаруашылықтары қаржылық қызметті ұйымдастыру, бағалау және есепке алу үшін пайдаланатын танымдық операциялардың жиынтығы». Қағаз психикалық есеп қисынсыз шығындар мен инвестициялық тәртіпке қалай әкелетіні туралы мысалдарға бай.
Теорияның негізінде ақшаның икемділігі ұғымы жатыр. Ақшаны икемді деп айту, оның пайда болуына немесе мақсатты пайдаланылуына қарамастан барлық ақша бірдей болатындығын білдіреді. Есепке алудан аулақ болу үшін, адамдар ақшаны әр түрлі шоттарға бөлген кезде, оны бюджеттік шот (күнделікті өмір шығындары), қалауыңыз бойынша шығыстар шоты немесе байлық шоты (жинақ және инвестициялар) болсын, оларды толықтай қопсытқыш ретінде қарастырған жөн.
Сондай-ақ олар жұмыс барысында тапқанына немесе оларға бергеніне қарамастан, долларды бірдей бағалауы керек. Алайда, Талер адамдар көбінесе саңырауқұлақ қағидасын жиі бұзатындығын байқады, әсіресе желдің пайда болу жағдайында. Салықты қайтарып алыңыз. IRS-тен чек алу, әдетте, «табылған ақша» болып саналады, бұл алушы өз қалауынша сатып алуға көбіне өзін еркін сезінеді. Бірақ іс жүзінде ақша бірінші кезекте заңды түрде жеке тұлғаға тиесілі болды, өйткені «қайтару» сөзінен көрініп тұр және ол негізінен ақшаны қалпына келтіру болып табылады (бұл жағдайда салықты артық төлеу), сыйлық емес. Сондықтан оған сыйлық ретінде қарамау керек, керісінше жеке адам өзінің тұрақты кірісіне қалай қарайтын болса, сол сияқты қарау керек.
Маңызды
Ричард Талер экономикалық шешімдердегі жеке адамдардың ақылға қонымсыз мінез-құлқын анықтаудағы жұмысы үшін экономикалық ғылымдар бойынша 2017 жылғы Нобель мемориалдық сыйлығын жеңіп алды.
Психикалық есепке алудың мысалы
Жеке адамдар ойлаудың психикалық есебінің мағынасын түсінбейді, бірақ іс жүзінде қисынсыз. Мысалы, кейбір адамдар демалысқа немесе жаңа үйге арналған арнайы «ақша құмырасын» немесе осыған ұқсас қорды сақтайды, сонымен бірге несие карталары бойынша едәуір қарыздары бар. Қарыздарды төлеу процесінде қаражатты басқа бағытқа аудару пайыздық төлемдерді көбейтіп, осылайша олардың жалпы таза құнын төмендететініне қарамастан, олар осы арнайы қордағы ақшаны қарызды төлеуге жұмсалған ақшадан басқаша қарастыруы мүмкін.
Әрі қарай сынған кезде жыл сайын екі таңбалы цифрлар есептелетін несиелік карта бойынша қарызды ұстап тұрып, аз пайыз алатын немесе ешқандай пайда таппайтын жинақ банкін сақтау қисынсыз (және, іс жүзінде, зиянды). Көптеген жағдайларда, осы қарыз бойынша пайыздар жинақ шотынан алған кез-келген қызығушылықты жоғалтады. Бұл сценарий бойынша адамдар қымбат қарызды одан әрі жинақталғанға дейін төлеу үшін арнайы шотта жинақталған қаражатты пайдаланған дұрыс.
Мұны қойыңыз, бұл мәселенің шешімі қарапайым болып көрінеді. Осыған қарамастан, көптеген адамдар өздерін осылай ұстамайды. Мұның себебі жеке тұлғалардың белгілі бір активтерге қоятын жеке құндылық түріне байланысты. Көптеген адамдар, мысалы, жаңа үйге немесе баланың колледж қорына жиналған ақшадан бас тарту өте маңызды деп санайды, тіпті егер бұл ең қисынды және пайдалы қадам болса да. Сондықтан ақшаны төмен немесе пайызсыз шотта ұстау, сонымен бірге өтелмеген қарызды ұстау тәжірибесі кең таралған.
Маңызды
Профессор Талер «Үлкен Қысқа» фильмінде эпизодтық көріністі жасады, ол «ыстық алдауды» 2007-2008 қаржы дағдарысы алдындағы тұрғын үй көпіршігі кезінде синтетикалық кепілдік берілген қарыз міндеттемелеріне қатысты түсіндірді.
Инвестициядағы психикалық есеп
Адамдар сондай-ақ ақша салуда ақыл-ойдың қисаюын сезінуге бейім. Мысалы, көптеген инвесторлар активтерін қауіпсіз портфолио мен алыпсатарлық деп бөледі, олар алыпсатарлық инвестициялардың теріс кірістерінің жалпы портфельге әсер етуіне жол бермейді. Бұл жағдайда инвестордың бірнеше портфолиоға немесе бір үлкен портфельге ие болуына қарамастан таза байлықтың айырмашылығы нөлге тең болады. Осы екі жағдайдағы сәйкессіздік тек инвестордың портфолионы бір-бірінен бөлуге кететін уақыт пен күштің мөлшері болып табылады.
Ақыл-ой есебі көбінесе инвесторларды қисынсыз шешімдер қабылдауға жетелейді. Дэниел Канеман мен Амос Тверскийдің шығындарды болдырмауға бағытталған жаңашыл теориясынан қарызға алынған Талер бұл мысалды ұсынады. Инвестор екі акцияға ие: біреуі қағаз өсімімен, екіншісі қағаз шығыны бар. Инвестор қолма-қол ақша жинауы керек және акциялардың бірін сатуы керек. Психикалық бухгалтерия жеңімпазды сатуға бейім, алайда ұтылғанды сату әдетте ұтымды шешім болып табылады, себебі салықтық жеңілдіктерге байланысты, сонымен қатар жоғалған акциялар әлсіз инвестиция болып табылады. Зиянды сезіну азабын инвестор көтере алмайды, сондықтан инвестор бұл ауыртпалықты болдырмау үшін жеңімпазды сатады. Бұл инвесторларды өз шешімдерімен адастыруы мүмкін шығындарды болдырмау әсері.