Өтімділікті жабу коэффициенті – LCR
Өтімділіктің қамту коэффициенті қандай – LCR?
Өтімділікті жабу коэффициенті (LCR) қаржылық институттардың қысқа мерзімді міндеттемелерді орындау қабілеттілігін қамтамасыз ету үшін жоғары өтімді активтердің үлесін білдіреді. Бұл коэффициент негізінен жалпы нарықтық сілкіністерді болжауға және қаржы институттарының капиталды сақтаудың қолайлы болуына, нарықта болуы мүмкін өтімділіктің кез-келген қысқа мерзімді бұзылуына жол бермеуге бағытталған жалпы стресс-тест болып табылады.
LCR формуласы және есептеу
- LCR 30 күндік стресс кезеңінде банктің сапалы өтімді активтерін оның таза ақша ағындарының жалпы санына бөлу арқылы есептеледі.
- Сапалы өтімді активтерге ақшалай қаражатқа оңай және тез айырбасталуға мүмкіндігі жоғары активтер ғана жатады.
- Сапа деңгейінің төмендеуімен өтімді активтердің үш санаты – 1 деңгей, 2 А деңгей және 2 В деңгей.
Негізгі өнімдер
- LCR – бұл Базель III бойынша банктерден 30 күн ішінде қолма-қол ақша ағынын қаржыландыруға жеткілікті жоғары сапалы өтімді активтер сомасын ұстауға міндетті талап.
- LCR – бұл бүкіл нарықтағы күйзелістерді алдын-ала білуге және қысқа мерзімді өтімділіктің бұзылуына жол бермеу үшін қаржы институттарының капиталды сақтауға мүмкіндік беретіндігіне бағытталған стресс-тест.
- Әрине, келесі қаржылық дағдарысқа дейін LCR банктер үшін жеткілікті мөлшерде қаржы жастықшасын ұсынатындығын немесе ол жеткіліксіз екенін білмейміз.
LCR сізге не айтады?
LCR – Базель келісімін жүзеге асыратын негізгі құрал, ол Базельдік банктік қадағалау комитеті (BCBS) жасаған бірқатар ережелер. BCBS – бұл 45 ірі әлемдік қаржы орталықтарының өкілдерінен құралған топ. БББС-тің мақсаттарының бірі банктерге жоғары өтімді активтердің белгілі бір деңгейін ұстауды міндеттеу және қысқа мерзімді қарыздың жоғары деңгейіне несие беруден бас тарту үшін бюджеттік төлем қабілеттілігінің белгілі бір деңгейін ұстап тұру болды.
Нәтижесінде банктерден 30 күн ішінде қолма-қол ақшаның кетуін қаржыландыруға жететін жоғары сапалы өтімді активтер талап етіледі. Отыз күн таңдалды, өйткені қаржылық дағдарыс жағдайында қаржы жүйесін үкіметтер мен орталық банктерден құтқаруға бағытталған әрекет әдетте 30 күн ішінде болады деп сенген.
Басқаша айтқанда, 30 күндік мерзім қаржылық дағдарыс кезінде банктерде ақша табылған жағдайда банктерге қолма-қол ақша жасауға мүмкіндік береді. LCR бойынша 30 күндік талап сонымен қатар Федералды резервтік банк сияқты орталық банктерге қаржы жүйесін тұрақтандыру бойынша түзету шараларын бастауға және жүзеге асыруға уақыт береді.
LCR-ді енгізу
LCR 2010 жылы қайта қаралып, 2014 жылы түпкілікті мақұлдануымен ұсынылды. 2019 жылға дейін ең төменгі 100% талап етілмеді. Өтімділікті жабу коэффициенті жиынтық активтері 250 миллиард доллардан асатын немесе 10 доллардан асатын барлық банк мекемелеріне қолданылады. баланстағы шетелдік тәуекелдің млрд. Мұндай банктер, көбінесе «Жүйелі маңызды қаржы институттары» деп аталады, 100% LCR сақтауы керек, яғни оның таза ақша ағынына тең немесе одан жоғары өтімді активтердің мөлшерін ұстап тұруды білдіреді 30 күндік стресс кезеңі.Өтімділігі жоғары активтерге ақшалай қаражаттар, қазынашылық міндеттемелер немесе корпоративтік қарыз кіруі мүмкін.
Жоғары сапалы өтімді активтер
Сапалы өтімді активтерге ақшалай қаражатқа оңай және тез айырбасталуға мүмкіндігі жоғары активтер ғана жатады. Бұрын айтылғандай, сапа деңгейінің төмендеуімен өтімді активтердің үш санаты 1 деңгей, 2 А деңгей және 2 В деңгей болып табылады.
Астында Базель III LCR есептеу кезінде деңгейі 2А және деңгейі 2B активтері тиісінше, 15% және 25-50% жеңілдік бар, ал 1-деңгейде активтер, дисконтталған емес.1 деңгей активтеріне Федералды резервтік банктің қалдықтары, тез алынатын шетелдік ресурстар, нақты егеменді ұйымдар шығарған немесе кепілдік берген бағалы қағаздар, АҚШ үкіметі шығарған немесе кепілдендірілген бағалы қағаздар жатады.
2А деңгейіндегі активтерге белгілі бір көпжақты даму банктері немесе тәуелсіз ұйымдар шығарған немесе кепілдік берген бағалы қағаздар және АҚШ үкіметі қаржыландыратын кәсіпорындар шығарған бағалы қағаздар жатады. 2В деңгейіндегі активтерге қаржылық емес сектордағы корпорациялар шығарған жалпыға ортақ сатылатын жай акциялар және инвестициялар деңгейіндегі корпоративтік борыштық бағалы қағаздар жатады.
Базель III-тің негізгі қабылдауы банктер формула бойынша 3 пайыздан асатын левередж коэффициентіне қол жеткізуді күтуде деп күтеді.Осы талапқа сәйкесАҚШ-тың Федералды резервтік банкі левередж коэффициентін сақтандырылған банктік холдингтік компаниялар үшін 5%, ал жоғарыда аталған SIFI үшін 6% деңгейінде белгіледі.Алайда, банктердің көпшілігі қаржылық қиындықтардан құтылу үшін жоғары капиталды сақтауға тырысады, тіпті егер бұл қарыз алушыларға аз несие беру керек болса да.
LCR және өтімділіктің басқа коэффициенттері
Өтімділік коэффициенттері – компанияның сыртқы капиталды тартпай-ақ ағымдағы қарыздық міндеттемелерін төлеу қабілетін анықтау үшін қолданылатын қаржылық көрсеткіштер класы. Өтімділік коэффициенттері компанияның қарыздық міндеттемелерді төлеу қабілеттілігін және оның қауіпсіздігінің маржасын ағымдағы коэффициентті, жедел коэффициентті және операциялық ақша ағымының коэффициентін қоса есептейтін көрсеткіштерді есептеу арқылы өлшейді . Ағымдағы міндеттемелер төтенше жағдайда қысқа мерзімді қарыздардың жабылуын бағалау үшін өтімді активтерге қатысты талданады.
Өтімділікті жабу коэффициенті – бұл банктер 30 күн ішінде ақшалай қаражаттардың шығуын қаржыландыруға жететін жоғары сапалы өтімді активтер мөлшерін ұстауы керек. Өтімділік коэффициенттері LCR-ге ұқсас, өйткені олар компанияның қысқа мерзімді қаржылық міндеттемелерін орындау қабілетін өлшейді.
LCR шектеулері
LCR шектеуі банктерден көбірек қолма-қол ақша ұстауды талап етеді және тұтынушылар мен кәсіпкерлерге аз несиелер әкелуі мүмкін.
Егер банктер аз мөлшерде несие берсе, бұл экономикалық өсудің баяулауына әкелуі мүмкін деп дау айтуға болады, өйткені өз қызметін қаржыландыру және кеңейту үшін қарызға қол жеткізуді қажет ететін компаниялар капиталға қол жеткізе алмайды.
Екінші жағынан, тағы бір шектеу, егер LCR банктерге жеткілікті қаржылық жастық берсе немесе 30 күн ішінде қолма-қол ақшаның кетуін қаржыландыру жеткіліксіз болса, келесі қаржылық дағдарысқа дейін білмейміз. LCR – бұл қысқа мерзімді өтімділікті бұзу кезінде қаржы институттарының жеткілікті капиталы бар екеніне көз жеткізуге бағытталған стресс-тест.
LCR үлгісі
Мысалы, ABC банкі 30 күндік стресс кезеңінде 55 миллион доллар және 35 миллион доллар күтілетін таза ақша ағындарында жоғары сапалы өтімді активтерге ие деп есептейік:
- LCR 55 миллион долларға / 35 миллион долларға есептелген.
- Bank ABC LCR 1,57 немесе 157% құрайды, бұл Базель III талаптарына сәйкес келеді.