Қаржы және монополиядан инвестициялау бойынша 5 сабақ

Монополия 100 жылдан астам уақыт бойы классикалық үстел ойыны болды. Бұл жылжымайтын мүлік сауда ойыны, мұнда барлығы дерлік көңілді және жылжымайтын мүлік магнаты болып көріну үшін ойнайды. Егер сіз ұзақ уақыт бойы монополияны ойнаған болсаңыз, онда сіз ойын көптеген қаржы даналықтары мен нақты қаржы және инвестиция әлеміне қолдануға болатын сабақтарды ұсынатындығын тез түсінесіз.

Төменде үстел ойынында жеңіске жету мүмкіндігін жоғарылатып қана қоймай, сонымен қатар ақылға қонымды қаржылық және инвестициялық принциптерді түсіну мүмкіндігін арттыратын бес құнды сабақ бар.

1. Әрдайым қолма-қол ақшаны ұстаңыз

Әзірге, бұл ойындағы да, қаржы әлеміндегі де ең маңызды сабақ. Монополияда жеңу үшін сізде қалған соңғы ойыншы болу керек, басқаша айтқанда ақшасы бар соңғы ойыншы болу керек. Демек, сіз мақсатсыз Монополия кеңесінің айналасында көзге көрініп тұрған барлық заттарды сатып алып жүрсеңіз, қаржылық міндеттемелеріңізді төлеу уақыты келгенде, сізде қолма-қол ақша жетіспеуі мүмкін. Қолма-қол ақша жоқ болғандықтан, сіз сатып алған мүліктеріңізді (активтеріңізді) олар үшін төлегеніңізге дейін өте жеңілдікпен сата бастауыңыз керек. Ойында сіз оларды номиналды құны бойынша жеңілдікпен кепілге қоюға рұқсат аласыз. Бұл процесс болғаннан кейін, егер сізде сәттілік болмаса, сіз банкротқа ұшырауыңыз уақыт мәселесі.

Дәл осы қағида нақты қаржылық мәселелерде де қолданылады. Қолма-қол ақша болмаған кезде рецессия кезінде болған салдар үшін Америка Құрама Штаттары бірінші орынға ие болды. Ұлы рецессия басталған кезде, адамдар несиеге тәуелділіктің арқасында қолма-қол ақшаны ақылсыздар сияқты жұмсады. Тұрғын үй нарығы дүрбелеңге түсіп, АҚШ-тағы банктік дағдарыс басталған кезде, қолма-қол ақшасы жоқтар жойылды. Монополия әсері орын алды — қолма-қол ақшасыз адамдар өздеріне тиесілі заттарды күрт жеңілдіктермен «сатуға» мәжбүр болды. Ипотекалық төлемдерді жүзеге асыра алмаған адамдар үйлерін төлегендерінен едәуір арзанға сатуға мәжбүр болды, немесе мүлкін тәркілеген несие беруші нашар. Кез-келген капитал жойылды.

Дәл осындай зардаптар қор нарығында таңқаларлық дәрежеде зардап шекті. Несие нарықтарын тартып алған кезде көптеген инвесторлар қолма-қол ақша жинауға тырысты. Олардың жалғыз мүмкіндігі — бағалы қағаздарды кез-келген бағамен сату. Қолма-қол ақшаға деген қажеттілік сатылымның көшкінін тудырды, бұл 2008 жылы нарықтың үлкен құлдырауына алып келді және сайып келгенде, жақсы, еңбекқор адамдардың инвестициялық активтерінің едәуір бөлігін жоғалтуына әкелді. Екінші жағынан, қолында қолында бар адамдарға активтерді — акцияларды, жылжымайтын мүлікті, облигацияларды — олардың құнды бөлшектеріне сатып алуға мүмкіндік берілді. Соңында олар ойында жеңіске жетіп, ең көп ақша тапты.

2. Сабырлы болыңыз

Монополияда жеңу үшін сізге шыдамдылық танытып, ойын жоспарын құру керек. Әдетте сіз қонған жылжымайтын мүліктің кез-келген бөлігін сатып ала алмайсыз. Сіз қалай жүргіңіз келетіні туралы жалпы көзқарасқа ие болуыңыз керек. Егер сіз шыдамсыз болсаңыз, тақтадағы барлық бөлшектерді сатып ала бастасаңыз, сіз өзіңізді ақшадан тез таба аласыз. Сондықтан сізге шыдамдылық танытып, қашан сатып алу керектігін және қашан рұқсат алу керектігін білуіңіз керек.

Дәл сол сияқты, егер сіз ақша салған кезде тәртіпсіз сатып алсаңыз, сіз өзіңізді нарықта өзін жақсы ұстайды деген үмітпен қорытынды жасайсыз. Табысты инвесторлар үмітке негізделген инвестицияларды салмайды, олар тәртіптілік тәсілмен инвестициялайды. Шыдамдылық — бұл тәсілдің ажырамас бөлігі.

1990 жылдардың аяғындағы Интернеттің өркендеуі кезінде Уоррен Баффеттің айналасындағы алыпсатарлар үш таңбалы табыстарға қол жеткізіп жатқанда, интернет компанияларына инвестиция салмағаны үшін мазақ болды. Бақытты бірнеше адам дәл уақытында кіріп-шықты. Алайда, басым көпшілігі үшін бұл ауыр шығындар болды. Баффет бірнеше жыл бойы шыдамдылық танытты, ал қалғандары Интернет қорларын қуып жүрді. Ақырында, нарық пен инвесторлардың ақшасы таусылған кезде алыпсатарлық инвестициялар тез құлдырап, шыдамдылық пен тәртіпке салынбаған инвесторлардың көпшілігін жойып жіберді.

3. Ақша ағымына назар аударыңыз

Монополия — қарапайым ойын: сіз ақшаңызды бастаңыз, және сіздің мақсатыңыз ақшамен тұрған соңғы ойыншы болу. Монополияда жеңіске жету тәсілі — меншікке жалдау ақысын немесе ақша ағындарын жинау.

Мұны көп адам біле бермейді, бірақ монополия тақтасындағы ақша қаражаттарының қозғалысы жоғары құнды қасиеттері — төрт теміржол; егер сіз олардың төртеуіне де иелік ете алсаңыз, онда сіз өзіңізді өте жақсы жағдайға келтірдіңіз. Әрбір теміржол құны 200 доллар тұратындықтан, төртеуіне иелік ете отырып, сіз жалдау ақысына $ 200 немесе 25% қайтарым жинайсыз. Бұл ойынға өте таңқаларлық тәсіл болуы мүмкін, бірақ дәл осы себепті монополия қаржылық және инвестициялық сабақтарды ұсынады.

Уақыт өте келе активтер өндіретін ақша ағындары негізінде құн өседі. Жинақ шоты немесе жинақ облигациясы сияқты қарапайым нәрсе де, егер ол көбірек ақша тапса (яғни, жоғары пайыздық мөлшерлемемен ) құнды бола түседі. Көптеген табысты инвестициялар өсіп келе жатқан ақша ағындарын құра алатын компаниялардан келеді. Coca-Cola ( KO ), Johnson & Johnson ( JNJ ) және IBM ( IBM ) сияқты иконикалық компаниялар өндірген ақша ағындарының өсуіне байланысты онжылдықтар бойы жоғары табысты инвестициялар болды.

4. Ең қымбат актив әрқашан үздік бола бермейді

Монополистердің көпшілігі Park Place пен Boardwalk-қа ие болғысы келеді, өйткені олардың төлемдері ең көп. Бірақ олар қызмет көрсету үшін ең қымбат бөліктер болып табылады. Көптеген адамдар монополияда ең қымбат данаға иелік етеді, өйткені олар шығынға мән бермейді, тек ақша ағынына назар аударады. Ақша ағынына қол жеткізу үшін төленген шығынды ескермей, ақша ағынына назар аудару — бұл ойынды соқырлармен ойнау.

Монополияда жеңіске жеткендер және ұзақ мерзімді инвестиция салатындар орнына төленген баға үшін алынған құнға назар аударады. Инвестициялау кезінде ең жақсы инвестициялар көбінесе арзан бағамен сауда жасайтын компанияларға зиян келтіруі мүмкін. Boardwalk пен Park Place-ке иелік ету — сіз монополияда жеңіске жету емес; сіз ең көп ақша табу арқылы жеңесіз. Инвестициялау кезінде сіз төмен сатып алу және жоғары сату арқылы жеңесіз. Сіз ең қымбат активтерге назар аударған кезде, сіз артық төлейсіз және шығындар үшін өзіңізді белгілейсіз.

5. Барлық жұмыртқаларыңызды бір себетке салмаңыз

Монополияда тақтадағы бір жеке меншікке ие болу және оны қонақ үйлермен толтыру арқылы сіз көп ұта алмайсыз. Егер сіз тақтадағы барлық нәрсені сатып алып, өзіңізді тым жұқа етіп таратсаңыз, жеңу де қиын. Кейде сіз сәттілікке қол жеткізе аласыз және барлық қарсыластар сіздің жеке меншігіңізге қона алады, бірақ, әдетте, өзінің мүлкін бүкіл тақтаға тарататын және жалдау ақысын алуға бірнеше мүмкіндіктері бар адам жеңімпаз болады.

Дәл осы принцип инвестициялауға қатысты. Егер сіз барлығын бір немесе екі акцияларға тігетін болсаңыз, онда бірдеңе дұрыс болмаса, сіз өзіңізді әлеуетті жоюға ұшыратасыз. Сонымен қатар, сіз 100 түрлі акцияларға иелік етуге тырысып, өз пайдаңызды азайта аласыз. Ақылды түрде әртараптандыру; Зерттеулер көрсеткендей, портфолио 15-тен 20-ға дейінгі бағалы қағаздардан кейін қосымша әртараптандырудан ешқандай пайда көрмейді. Тек бір немесе екі активке ставка жасамаңыз немесе 50 активті ұстап көріңіз.

Төменгі сызық

Әрине, монополия сияқты үстел ойынын қаржы және инвестиция салаларында мұқият білім ретінде қабылдауға болмайды, өйткені оның кемшіліктері бар. Дегенмен, оған үйрететін бірнеше құнды сабақтар бар: ақылды түрде тақтаға жайылыңыз, қолма-қол ақша ұстаңыз, ақша ағындарына назар аударыңыз, шыдамды болыңыз және бағаға назар аударыңыз. Осы бес сабақты неғұрлым ақылды және сәтті инвестициялық шешімдерге нұсқаулық ретінде пайдаланыңыз.