Ірі трейдер
Ірі трейдер дегеніміз не?
Ірі трейдер – бұл бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) белгілеген белгілі бір мөлшерге тең немесе одан асатын сауда-саттығы бар инвестор немесе ұйым. ӘКК ірі трейдерді « Ұлттық нарық жүйесіндегі (ҰБЖ) бағалы қағаздармен операциялары екі миллион акцияға немесе кез келген күнтізбелік күн ішінде 20 миллион долларға немесе кез келген күнтізбелік ай ішінде 20 миллион акцияға немесе 200 миллион долларға тең немесе одан асатын адам» деп анықтайды.
, Анықтау бойынша, үлкен трейдер ӘКК өздерін анықтау және нысаны 13H ұсынуы қажет кез келген нарық қатысушысы, «Үлкен Trader Тіркеу: 13-бөліміне ірі трейдерлер СӘЙКЕС ақпарат қажет (H) 1934 Бағалы қағаздардың биржалық Заңның және ережелері жабылғанға. «
Негізгі өнімдер
- Ірі трейдер – бұл бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) белгілеген көлем мен нарықтық құн шектеріне тең немесе одан асатын инвестор немесе ұйым.
- Ірі трейдерлер дегеніміз – бұл бағалы қағаздардың ірі блоктарын сатып алу және сату мүмкіндігі бар нарықтың кәсіби қатысушылары және институционалдық инвесторлар.
- Пайлық қорлар, зейнетақы қорлары, хедж-қорлар, банктер және сақтандыру компаниялары көбінесе ірі трейдерлер санатына жатады.
- ӘКК ірі трейдерлерді кез келген күнтізбелік күн ішінде Ұлттық нарықтық бағалы қағаздармен (NMS) операциялары екі миллион акцияға немесе 20 миллион долларға немесе 20 миллион акцияға немесе 200 миллион долларға тең немесе одан асатын кез келген трейдер ретінде анықтайды.
- ӘКК ірі трейдерлердің олардың қызметтерінің нарықтарға әсерін талдау, бағалы қағаздар туралы заңдарды бұзатын қызметті анықтау және инвесторларды манипуляциялық нарық тәжірибесінен қорғау мақсатында олардың қызметін бақылайды.
Ірі трейдерлер туралы түсінік
ӘКК 1990 жылғы нарықты реформалау туралы заңға сәйкес және үлкен көлемде және жылдам орындалу жылдамдығымен сауда жасауға мүмкіндік беретін сауда технологиясының дамуына жауап ретінде ірі трейдерлер туралы есеп берді. Ірі трейдерлер – бұл нарықтың кәсіби қатысушылары және инвестициялық қорлар, зейнетақы қорлары, хедж-қорлар, банктер және сақтандыру компаниялары сияқты ірі институционалды инвесторлар.
Ірі трейдерлерде акциялар мен облигациялар сияқты құнды қағаздардың ірі блоктарын сатып алу және сату мүмкіндігі бар. 1990 жылғы Нарықты реформалау туралы заңда ӘКК нарықтағы ірі трейдерлер мен жоғары жиілікті трейдерлердің (HFT) беделінің артуын және олардың NMS бағалы қағаздарындағы сауда қызметіне қол жетімділікті жақсарту қажеттілігін келтірді.
Ірі трейдерлер туралы есеп беру
Ірі трейдерлердің есебі ӘКК-ге нарықтың маңызды қызметімен айналысатын адамдарды анықтауға және олардың сауда қызметінің нарыққа әсерін талдауға көмектесуге арналған. Ол сондай-ақ ӘКК тергеулеріне және мәжбүрлеп орындату шараларына көмектеседі. 2011 жылдан бастап ӘКК көлемі немесе нарықтық құнымен өлшенетін сауда-саттықтың едәуір көлемін жүзеге асыратын барлық трейдерлерден ӘКК-де 13H нысаны арқылы тіркелу арқылы өзін ӘКК-ге сәйкестендіруді талап етеді.
ӘКК әрбір ірі сауда-саттыққа сәйкестендіру нөмірін тағайындайды, ақпарат жинайды және әрбір ірі трейдердің сауда қызметін талдайды. ӘКК ірі трейдерлерге ірі трейдерлердің сәйкестендіру нөмірін (LTID) береді, ол тиісті брокерлер-дилерлерге ұсынылуы керек. Ірі трейдер LTID қай шоттарға қолданылатындығын анықтауы керек.
Тіркелген брокерлер-дилерлер өз трейдерлерінің LTID және жүргізілген операциялар уақытының есебін жүргізуге, сондай-ақ ірі сауда-саттыққа жататын өз клиенттерінің шоттарын бақылауға міндетті. Сондай-ақ, олар ірі трейдерлердің белсенділік деңгейіне тең немесе одан асатын немесе NMS бағалы қағаздарымен операциялардың жиынтық операциялары туралы есеп беруі керек. ӘКК мәмілелердің егжей-тегжейлерін сұрауы мүмкін, оларға брокер-дилер сәйкес электронды көк парақтар (EBS) жүйесі арқылы ақпарат беру арқылы сәйкес келуі керек.
Маңызды
ӘКК электрондық көк парақтар жүйесінен алынған ақпаратты сауданың тұрақсыздығының себептерін талдауға және ірі трейдерлердің инсайдерлік сауда-саттықпен байланысты кез келген бағалы қағаздар туралы заңдарды бұзып жатқандығын анықтауға пайдаланады.
Ерекше мәселелер
Ірі трейдерлер 13H нысаны арқылы алғашқы өтінімді және әрбір қолданыстағы күнтізбелік жыл үшін жылдық өтінімді жіберуі керек. Жыл сайынғы жаңартулардан басқа, ірі трейдерлерге олардың мәліметтері өзгерген немесе дұрыс емес болса, ӘКК-ге тоқсан сайын жаңартулар жіберуге рұқсат етіледі.
Сауда-саттықтың көлемімен немесе нарықтық құнымен өлшенетін сәйкестендіру мөлшерін жүргізбеген ірі трейдер белсенді емес мәртебеге жүгіне алады және белсенді емес болып қала алады және ірі трейдерлердің сауда деңгейі қайта жасалғанға дейін өтініш беру талаптарынан босатылады. Өз мәртебесін тоқтатқысы келетіндер келесі құжаттарды тапсыру кезеңінде 13H нысаны бойынша ірі трейдер ретінде өз қызметін тоқтату туралы хабарлауы керек.