Жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың негізгі себептері
Жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың артықшылықтары өте көп. Жақсы таңдалған активтермен инвесторлар болжамды ақша ағыны, керемет кірістер, салықтық артықшылықтар және әртараптандыруды қолдана алады – және байлықты қалыптастыру үшін жылжымайтын мүлікті тиімді пайдалануға болады.
Жылжымайтын мүлікке инвестиция салу туралы ойланасыз ба? Міне, жылжымайтын мүліктің артықшылықтары туралы білуіңіз керек және неге жылжымайтын мүлік жақсы инвестиция деп саналады.
Негізгі өнімдер
- Жылжымайтын мүлік инвесторлары жалға алу кірісі, бағалау және меншікке тәуелді кәсіпкерлік қызмет нәтижесінде пайда табу арқылы ақша табады.
- Жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың артықшылықтары пассивті кірісті, тұрақты ақша ағындарын, салықтық артықшылықтарды, әртараптандыруды және левереджді қамтиды.
- Жылжымайтын мүлікке инвестицияларға арналған трасттар (РЕИТ) жылжымайтын мүлікке меншік, иелік етусіз немесе қаржыландырмай, қаражат салудың әдісін ұсынады.
Ақша ағыны
Ақша қаражаттарының қозғалысы – бұл ипотекалық төлемдер мен операциялық шығындар төленгеннен кейін жылжымайтын мүлікке салынған инвестициялардан түскен таза табыс. Жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың негізгі пайдасы – бұл ақша ағындарын қалыптастыру мүмкіндігі. Көптеген жағдайларда ақша ағыны уақыт өткен сайын тек ипотеканы төлегенде және меншікті капиталды құрған кезде күшейе түседі.
Салықтық жеңілдіктер мен шегерімдер
Жылжымайтын мүлік салымшылары салық уақытында ақшаны үнемдеуге мүмкіндік беретін көптеген салықтық жеңілдіктер мен жеңілдіктерді пайдалана алады. Жалпы, сіз жылжымайтын мүлікті иеленуге, пайдалануға және басқаруға негізделген шығындарды алып тастай аласыз.
Жылдам факт
Сіз ғимараттардың құнын төмендете аласыз, бірақ жер емес.
Инвестициялықжылжымайтын мүлікті сатып алу мен жақсарту құныоның қызмет ету мерзімі ішіндетозуы мүмкін болғандықтан (тұрғын үй объектілері үшін 27,5 жыл; коммерциялық мақсат үшін 39 жыл), сіз салық салынатын кірісті төмендетуге көмектесетін онжылдық шегерімдерден пайда табасыз.1 Тағы бір салық жеңілдіктері: сіз1031 айырбастауды қолдану арқылы капитал өсімін кейінге қалдыра аласыз.
Ризашылық
Жылжымайтын мүлікке инвесторлар жалдау кірісі, меншікке тәуелді кәсіпкерлік қызмет нәтижесінде пайда болған кез келген пайда және бағалау арқылы ақша табады. Жылжымайтын мүлік құндылықтары уақыт өткен сайын жоғарылайды, ал жақсы инвестициямен сату уақыты келгенде пайда табуға болады. Жалдау ақысы уақыт өте келе жоғарылайды, бұл ақша ағынының жоғарылауына әкелуі мүмкін.
Сент-Луистің Федералды резервтік банкінің бұл кестесінде 1963 жылдан бері АҚШ-тағы тұрғын үйдің орташа бағалары көрсетілген. Сұр түске боялған аймақтар АҚШ-тың құлдырауын көрсетеді.
Теңдік пен байлық құрыңыз
Мүліктік ипотеканы төлей отырып, меншікті капиталды құрасыз – бұл сіздің таза құныңыздың бөлігі. Меншікті капиталды құра отырып, сізде көп жылжымайтын мүлік сатып алуға және ақша ағыны мен байлықты көбейтуге мүмкіндік бар.
Портфолионы әртараптандыру
Жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың тағы бір тиімділігі – оның әртараптандыру әлеуеті. Жылжымайтын мүлік активтерінің басқа негізгі кластарымен төмен, ал кейбір жағдайларда теріс корреляциясы бар. Бұл жылжымайтын мүлікті әртараптандырылған активтер портфеліне қосу портфельдің құбылмалылығын төмендетуі және тәуекел бірлігіне жоғары кірісті қамтамасыз етуі мүмкін дегенді білдіреді.
Жылжымайтын мүлік левереджі
Левередж – бұл инвестицияның әлеуетті кірісін арттыру үшін әр түрлі қаржылық құралдарды немесе қарыз капиталын (мысалы, қарыз) пайдалану. Мысалы, ипотека бойынша 20% бастапқы жарна сізге 100% сатып алғыңыз келетін үйді ұсынады – бұл левередж. Жылжымайтын мүлік материалдық актив және кепіл ретінде қызмет ете алатындықтан, қаржыландыру қол жетімді.
Тәуекелге бейімделген қайтару
Жылжымайтын мүліктің кірістілігі орналасуы, активтер класы және басқару сияқты факторларға байланысты әр түрлі болады.Көптеген инвесторлар S&P 500-дің орташа кірістілігін жеңуді мақсат етеді – бұл көптеген адамдар «нарық» деп атайды.Соңғы 50 жылдағы орташа жылдық табыс шамамен 11% құрайды.
Инфляцияны хеджирлеу
Жылжымайтын мүліктің инфляцияны хеджирлеу мүмкіндігі ЖІӨ өсуі мен жылжымайтын мүлікке сұраныстың арасындағы оң тәуелділіктен туындайды. Экономика кеңейген сайын жылжымайтын мүлікке деген сұраныс жалдау ақысын жоғарылатады. Бұл, өз кезегінде, жоғары капиталға айналады. Сондықтан жылжымайтын мүлік кейбір инфляциялық қысымды жалға алушыларға беру арқылы және кейбір инфляциялық қысымды капиталды жоғарылату түрінде қосу арқылы капиталды сатып алу қабілетін сақтауға ұмтылады.
Маңызды
Ипотекалық несиелеуді кемсіту заңсыз болып табылады. тұтынушыларды қаржылық қорғау бюросына немесе АҚШ-тың тұрғын үй және қала құрылысы департаментіне (HUD) есеп беру.
Жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялар (РЕИТ)
Егер сіз жылжымайтын мүлікке ақша салғыңыз келсе, бірақ меншікті иемденуге және басқаруға дайын болмасаңыз, онда сіз жылжымайтын мүлікке инвестицияны сеніммен (REIT)қарастырғыңыз келуі мүмкін.Сіз ірі биржаларда көпшілікке сатылатын РЕИТ сатып алуға және сатуға болады.Көбісі жоғары көлемде сауда жасайды, яғни сіз позицияға тез кіріп-шығуға болады.РЕИТ инвесторларға кірістің 90% -ын төлеуі керек, сондықтан олар көптеген акцияларға қарағанда дивидендтерді көбінесе ұсынады.
Төменгі сызық
Жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың барлық артықшылықтарына қарамастан, кемшіліктер бар. Олардың бірі – өтімділіктің болмауы (немесе активті қолма-қол ақшаға, ал ақшаны активке айналдырудың салыстырмалы қиындығы). Акциялармен немесе облигациялармен, бірнеше секундта аяқталатын операциядан айырмашылығы, жылжымайтын мүлікпен мәміле бірнеше айға созылуы мүмкін. Брокердің көмегімен де дұрыс контрагентті табу үшін бірнеше апта жұмыс істеуге болады.
Десе де, жылжымайтын мүлік – бұл түсінуге қарапайым және инвестор портфелінің тәуекел-пайда профилін жақсартуға мүмкіндік беретін ерекше активтер класы. Жылжымайтын мүлік өздігінен ақша ағындарын, салықтық жеңілдіктерді, меншікті капиталды құруды, тәуекелге байланысты бәсекеге қабілетті кірістерді және инфляциядан қорғануды ұсынады. Жылжымайтын мүлік сонымен қатар әртараптандыру арқылы құбылмалылықты төмендету арқылы портфолионы жақсартуы мүмкін, сіз физикалық қасиеттерге немесе РЕИТ-ке инвестиция саласыз.