Қызығушылықты көрсету (IOI)
Қызығушылықтың белгісі дегеніміз не?
Мүдделіліктің белгісі (IOI) – бұл қазіргі уақытта тіркеуде тұрған бағалы қағаздарды сатып алуға шартты, міндетті емес қызығушылықты көрсететін андеррайтерлік көрініс, бұл Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясының (ӘКК) мақұлдауын күтуде. Инвестордың брокері инвесторға алдын ала проспект ұсынуы қажет. Алайда бірігу мен бірігу әлеміндегі ХБИ ұқсас ниетке ие, бірақ басқаша жасалады.
Негізгі өнімдер
- Қызығушылықтың белгілері (IOI) – бұл бағалы қағазды қол жетімді болғаннан кейін сатып алу туралы келісімшарттар.
- Бұл бағалы қағаздар IPO тіркеу кезінде көрсетіледі.
- Биржалық брокерлер – IOI-ді орнына қоятындар.
- Бұл міндетті емес болса да, бұл тек маңызды сұрақтар.
- IOI-ге қызығушылық білдіру ол IPO-ға шыққаннан кейін қауіпсіздікке кепілдік бермейді.
Қызығушылық индикаторы (IOI) қалай жұмыс істейді
Бағалы қағаздар мен инвестициялық әлемде қызығушылық индексі (IOI) әдетте IPO (алғашқы орналастыру) алдында алдын-ала көрсетіледі. Бұл бағалы қағазды сатып алуға шартты, міндетті емес қызығушылықты көрсетеді, қазіргі уақытта ол заңдық келісімді күтуде (АҚШ-тағы бағалы қағаздар ӘКК арқылы тазартылуы керек). IOI міндетті емес, себебі тіркеу кезінде қауіпсіздік қағазын сату заңсыз. Инвестордың биржалық делдалы инвесторға алдын ала проспект ұсынуы қажет. IOI ашық болып қалады және сатып алу міндеттемесі болып табылмайды.
ХҚО-да келесі элементтердің біреуін немесе бірнешеуін қамтитын сауда мүдделерінің көріністері бар: қауіпсіздік атауы, қатысушы сатып алу-сату, акциялар саны, сатып алу-сату сыйымдылығы және / немесе бағасы. Фирмалар мен брокерлер-дилерлер өздерінің жүйелері арқылы немесе арнайы сауда платформалары арқылы нарыққа ЖС түрінде меншікті немесе клиенттік сауда-саттық мүдделерін электронды түрде байланыстыра немесе жарнамалай алады.
IPO-ға қызығушылық белгілері, әдетте, кезек күттірусіз қабылданады. Бағалы қағаздарға деген сұраныс тарату үшін ұсыныстан асып кетуі мүмкін болғандықтан, пайыздық белгіні орналастыру сіздің IPO сатып алуыңызға кепілдік бермейді.
Маңызды
IOI сатып алу туралы заңды міндет емес, бірақ ол инвесторға компанияның қаржылық жағдайы туралы жалпы түсінік береді. Бұл сатып алу-сатпауды шешуге көмектеседі.
Ерекше мәселелер
Бірігу және бірігу әлемінде қызығушылық көрсеткіші алғашқы орналастыру үшін ХҚО-ға ұқсас, бірақ әр түрлі компоненттері бар. Тағы да, бұл міндетті емес келісім, бірақ мұндай IOI әдетте сатып алушы жазған және сатушының атына жазылған хат түрінде келеді. Мақсаты – компанияны сатып алуға деген шынайы қызығушылықты білдіру. Басқа нәрселермен қатар, IOI сатып алудың мақсатты компаниясы үшін мақсатты бағалау туралы нұсқаулық беруі керек, сонымен бірге ол мәмілені аяқтаудың жалпы шарттарын көрсетуі керек. Біріктірулер мен қосылуларға арналған типтік IOI элементтеріне көбінесе кіреді, бірақ олармен шектелмейді:
- Шамамен баға диапазоны; доллардың диапазонында көрсетілуі мүмкін (мысалы, 10 – 15 миллион доллар) немесе EBITDA еселігі ретінде көрсетілуі мүмкін (мысалы, 3 – 5 есе EBITDA). Сатып алушының жалпы қаражаты мен қаржыландыру көздерінің болуы.
- Менеджменттің сақталу жоспары және операциядан кейінгі меншікті капитал иелерінің рөлі.
- Тиісті тексерудің қажетті элементтері және тиісті тексеру мерзімдерінің болжалды бағасы.
- Мәміле құрылымының ықтимал ұсынылған элементтері (актив мен меншікті капиталға, леверажды операциямен, ақша қаражаттарымен меншікті капиталға және т.б.).
- Транзакцияны жабу мерзімі.