Бастапқы ақша ағыны
Ақша қаражаттарының бастапқы ағымы дегеніміз не?
Бастапқы ақша ағыны — бұл жоба немесе бизнес жоспарлау сатысында болған кезде болатын жалпы ақша. Суретте жобаға салынған кез-келген несие немесе инвестиция кіреді. Әдетте бұл теріс көрсеткіш болып табылады, өйткені бизнесті бастау болашақ кіріс алуға деген үмітпен күрделі салымдарды қажет етеді.
Бастапқы ақша ағыны жобаның орындылығын бағалау үшін пайдаланылатын дисконтталған ақша ағындарын талдау негізінде есепке алынады.
Бастапқы ақша ағыны инвестицияларды бастапқы шығындар деп те атауға болады.
Бастапқы ақша ағыны түсіндірілді
Барысында капитал бюджеттеу процесін, жобаның тартымдылығы, бұл бастау үшін қажетті бастапқы ақша ағымының салыстырғанда, оның мерзімі ішінде жобада жинақталатын болады деп күтілуде ақша қаражатының қозғалысы негізінде бағаланады.
Негізгі өнімдер
- Бастапқы ақша ағыны — бұл дамып жатқан жаңа бизнес-жобаның қол жетімді жалпы капиталы.
- Көрсеткіш инвестицияның жалпы сомасынан барлық алғашқы шығындарды шегеру арқылы анықталады. Кейбір жобаларда тоқтатылған кәсіпорындардан құтқару кірісі қарастырылуы мүмкін.
- Стартаптардың қымбаттығына байланысты алғашқы ақша ағындары әдетте теріс сан болып табылады.
Іс жүзінде кез-келген жаңа бизнес немесе бизнес-жоба осы процестен өтеді. Егер компания жаңа зауыт салуды немесе жаңа нарыққа кеңеюді ойластырса, оның алғашқы ақша ағымын талдау жасалады. Жаңа кәсіпорынды банкирлеу туралы ойлаған инвестор инвестициялаудың қажеті бар-жоғын анықтауға көмектесетін осындай талдау жүргізеді.
Бастапқы ақша ағыны нені қамтиды
Ақша ағынының бастапқы көрсеткіші жоспарлау кезеңіндегі барлық пайдалану және жабдық шығындарын қамтиды.
Кейбір жағдайларда жиынтықты құтқару мәні өтеуі мүмкін. Мысалы, егер компания зауытты оны жаңа өнім шығаруға бейімдеу үшін қайта оқытса, енді қажет емес ескі жабдықтар сатылып кетуі мүмкін. Мұндай жағдайларда капиталға салынатын салық немесе сатудан болған залал есепке алынады.
Таза кіріс жобаның ақшалай шығынын өтейді.
Болашақ құндылық
Ақша ағындарының дисконтталған талдауын қолдана отырып, жобаның қолданылу кезеңіндегі ақша ағындарының болашақ құнын қазіргі құнын қалпына келтіріп, инвестиция құнын жұмсайтындығын анықтауға көмектеседі.
Бастапқы ақша ағыны жоба басталған кезде төленеді. Бұл нөмір дисконтталмайды, себебі бұл болашақ емес, қазіргі уақыт. Бұл «уақыт нөлі».
Бұл талдау өте маңызды. Ақша ағымын немесе дисконттау мөлшерлемесін бағалаудағы қателік компанияны пайдасыз жобаны жүзеге асыруға итермелеуі мүмкін.
Ақша ағынын бастапқы талдаудың мысалы
Көршілес мейрамхана үйдегі тамақтандыруды кеңейтуді қалайды делік. Мейрамхананы картоннан және басқа қағаздан бастап, арнайы телефон мен көлік құралына дейін тарту үшін қажет қосымша заттарды қарастыру керек. Жеткізуші персоналға жалақы төлеу шығындары болады.
Жабдықтың қосымша шығындары болмауы мүмкін, себебі ас үй кеңейтілген қызметке сәйкес келеді. Құтқару шығындары жоқ, өйткені ештеңе ауыстырылмайды.
Енді мейрамхана үйге жеткізілім мәзірде болғаннан кейін қанша ақша әкеледі деп күтеді? Ресторан оны ағымдағы іскерлік белсенділік пен жергілікті нарықты білу негізінде бағалай алады.
Болжалды кіріс бастапқы ақша ағынынан көп болған жағдайда, жоба ізденуге тұрарлық болуы мүмкін.
Баламаларды талдау
Бұл мысалда, көптеген басқа адамдар сияқты, кәсіп иесі де үйге жеткізіп беру бизнесінің баламаларына қосымша талдау жүргізген жөн. DoorDash немесе UberEats-пен одақтасу мейрамхананың ақша ағындарының бастапқы санын едәуір азайтады.
Алайда жеткізу бағдарламалары мейрамханадан да, тұтынушыдан да әр тапсырыс үшін ақы алады. Бұл бизнестің ақша ағымын бастапқыда ғана емес, ұзақ мерзімді де азайтады.