Excel бағдарламасында форвардты есептеу

Форвардтық ставкаларды есептеу үшін нөлдік купондық шығыс қисығы туралы ақпарат болуы керек, тіпті Microsoft Excel-де. Осы қисық бойындағы спот ставкалары белгілі болғаннан кейін (немесе оларды есептеуге болады), пайыздар есептелгеннен кейін негізгі инвестициялардың құнын есептеп, бір ұяшыққа қалдырыңыз. Содан кейін бұл мәнді екінші форвардтық ставка формуласымен байланыстырыңыз. Бұл екі инвестициялық кезең арасындағы форвардтық ставканы құрайды.

Негізгі инвестицияның құнын есептеу

Сіз жылдық 7% -дық сыйақы мөлшерлемесімен екі жылдық 100 долларлық инвестицияны қарап отырсыз делік. Оның бір жылдық сыйақы мөлшері тек 4% құрайды. Екі жағдайда да Excel-де соңғы мәнді есептеу оңай.

Инвестицияның бір жылдық қорытынды мәні 100 x 1,04 тең болуы керек. Бұл басқаша түрде Excel-де «= (100 x 1.04)» түрінде жазылуы мүмкін. Ол $ 104 өндіруі керек.

Соңғы екі жылдық мән үш көбейтуді қамтиды: бастапқы инвестициялар, бірінші жылдағы пайыздық мөлшерлеме және екінші жылдағы пайыздық мөлшерлеме. Осылайша, Excel формуласын «= (100 x 1.07 x 1.07)» түрінде көрсетуге болады. Соңғы мәні 114,49 доллар болуы керек.

Алға жылдамдық формуласы

Форвардтық ставка дегеніміз — инвестордың бірінші инвестициялық өтеу мерзімі мен екінші өтеу мерзімі арасында неғұрлым қысқа немесе ұзағырақ таңдау арасында немқұрайлы болуына кепілдік беруі керек пайыздық мөлшерлеме (кем дегенде кірістілік тұрғысынан).

Басқаша айтқанда, сізге екі жыл қатарынан өтеуді екі жылдық өтеу мөлшерімен бірдей кірісті ұсынатын мөлшерлеме шығаратын формула қажет. Сіз білесіз бе, алғашқы бір жылдық өтеу құны $ 104, ал екі жылдық — $ 114.49.

Ол үшін = (114.49 / 104) -1 формуласын қолданыңыз. Бұл 0.10086-ға дейін шығуы керек, бірақ сіз жауапты пайызбен көрсету үшін ұяшықты пішімдей аласыз. Содан кейін ол 10,09% көрсетуі керек. Бұл ақпарат сіздің инвестициялық көкжиегіңізді анықтауға немесе экономикалық индикатор ретінде әрекет етуге көмектеседі.