ETF дивидендтері қалай жұмыс істейді?
Дегенмен биржалық қорлар (ETFs) ең алдымен индексі-қадағалау және өсу инвестициялау байланысты, дивидендтік-төлеу қорын иеленетін арқылы ұсыныс табыс көптеген бар. Бұл кезде олар дивидендтердің тұрақты төлемдерін жинайды, содан кейін оларды ETF акционерлеріне таратады. Бұл дивидендтерді қор басшылығының шешімі бойынша екі жолмен бөлуге болады: инвесторларға төленетін қолма-қол ақша немесе ETF-тің негізгі инвестицияларына қайта инвестициялау.
ETF дивидендтерін төлеу мерзімі
Жеке компанияның акциясына ұқсас, ETF дивидендтің бұрынғы күнін, тіркеу күнін және төлем күнін белгілейді. Бұл күндер дивидендті кім алатындығын және дивидендтің қашан төленетінін анықтайды. Бұл дивидендтерді төлеу мерзімі базалық акцияларға қарағанда басқа кестеде және ETF-ге байланысты өзгереді.
Мысалы, әйгілі SPDR S&P 500 ETF (SPY )дивидендтерінің бұрынғы күні- қаржылық тоқсанның соңғы айының үшінші жұмасы (наурыз, маусым, қыркүйек және желтоқсан).Егер бұл күн жұмыс күні болмаса, онда дивидендтің бұрынғы күні алдыңғы жұмыс күніне сәйкес келеді.Тіркеу күні дивидендтер шығарылған күннен екі күн бұрын келеді.Әр тоқсанның соңында SPDR S&P 500 ETF дивидендтерді бөледі.
Әрбір ETF өзінің дивиденд күнін белгілейді. Бұл күндер қор проспектісінде көрсетілген, ол барлық инвесторларға қол жетімді. Кез-келген компанияның акциялары сияқты, ETF бағасы көбінесе бұрынғы дивидендтер күнінен бұрын жоғарылайды – бұл сатып алу белсенділігінің көрінісі – және кейіннен төмендейді, өйткені бұрынғы дивиденд күніне дейін қорды иеленетін инвесторлар дивиденд алады, ал кейіннен сатып алуға болмайды.
Қолма-қол төленген дивидендтер
SPDR S&P 500 ETF дивидендтерді қолма-қол төлейді.Қордың проспектісіне сәйкес, SPDR S&P 500 ETF өзінің негізгі қорларынан алған барлық дивидендтерді төлем жасау уақыты келгенше пайызсыз шотқа салады. Қаржылық тоқсанның соңында, дивидендтер төленуі керек болған кезде, SPDR S&P 500 ETF дивидендтерді пайыздық емес шоттан алып, оларды инвесторларға пропорционалды түрде бөледі.
Кейбір басқа ETF базалық акциялардан дивидендтерді ақшалай дивидендтер төлеу уақыты келгенге дейін қор қорына уақытша инвестициялауы мүмкін. Әрине, бұл қордағы левередждің аз мөлшерін тудырады, ол бұқа нарықтары кезінде оның жұмысын сәл жақсартуы және аю нарықтарындағы жұмысына аздап зиян тигізуі мүмкін.
Дивидендтер қайта инвестицияланды
ETF менеджерлері өз инвесторларының дивидендтерін ақша түрінде таратудан гөрі оларды қайта инвестициялау мүмкіндігіне ие бола алады. Акционерлерге төлем оларды ETF индексіне қайта инвестициялау арқылы жүзеге асырылуы мүмкін. Негізінен, бәрі бірдей: егер ETF акционері ETF-тен 2% дивидендтік қайта инвестиция алса, ол қолында ақша болған жағдайда, сол акцияларды айналдырып сата алады.
Кейде бұл қайта инвестицияларды пайда ретінде қарастыруға болады, өйткені бұл дивидендтерді қайта инвестициялау арқылы қосымша акцияларды сатып алу үшін инвесторға сауда төлемі болмайды. Алайда, әр акционердің жылдық дивидендтері дивидендтерді қайта инвестициялау арқылы алынған болса да, олар алынған жылы салық салынады.
ETF-тегі дивидендтерге салынатын салықтар
ETF-ді инвесторға табыс салығының мөлшері мен мерзімдерін бақылау мүмкіндігі тұрғысынан пайлық қорларға қолайлы балама ретінде қарастырады. Алайда, бұл, ең алдымен, салық салынатын капитал өсімі ETF-де қалай және қашан алынатындығына байланысты. Дивидендтер шығаратын ETF-ті иемдену салық жылы ішінде ETF төлеген дивидендтер есебінен пайдаға салынатын салықты кейінге қалдырмайтынын түсіну маңызды. ETF төлейтін дивидендтер инвесторға, негізінен, пай қоры төлейтін дивидендтер сияқты салық салынады.
1:22
Дивиденд төлейтін ETF мысалдары
Мұнда дивидендтерге бағытталған бес танымал ETF бар.
SPDR S&P Dividend ETF
SPDR S&P Dividend ETF (SDY )дивидендтердіңең экстремалды және эксклюзивті болып табылады.Ол S&P жоғары кірісті дивидендтік ақсүйектер индексін қадағалайды, оған тек S&P Composite 1500 компаниялары кіреді, кем дегенде 20 жыл қатарынан дивидендтер өседі.3 Осы дивидендтерді сенімді төлеудің ұзақ тарихына байланысты, бұл компаниялар көбінесе жалпы пайда табуды көздейтін инвесторлар үшін онша қауіпті емес болып саналады.
Авангардтық дивидендтерді бағалау ETF
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG ) дивидендтерді минималды 10 жыл қатарынан арттырған компаниялардың нарықтық капиталдануы бойынша топтастырылған NASDAQ АҚШ дивидендтеріне қол жеткізушілерді таңдау индексін қадағалайды.Оның активтері ел ішінде инвестицияланған, ал портфолио құрамында Microsoft корпорациясы (MSFT ) және Johnson & Johnson (JNJ )сияқты көптеген аңызға айналған бай ақылы компаниялар бар.
iShares Dividend ETF таңдаңыз
IShares Select Dividend ETF (DVY ) – дивидендтермен өлшенген индексті бақылауға арналған ең үлкен ETF. VIG-ге ұқсас, бұл ETF толығымен отандық, бірақ ол кішігірім компанияларға бағытталған. DVY портфолиосындағы 100 акциялардың шамамен төрттен бірі коммуналдық кәсіпорындарға тиесілі.Қаржылық, циклдық, циклдік емес және өндірістік акциялар ұсынылған басқа да маңызды секторларға жатады.
iShares Core High Dividend ETF
BlackRock’s iShares Core High Dividend ETF (HDV ) жас және компанияның басқа жоғары табысты опциясы DVY-ге қарағанда кішірек портфолионы пайдаланады.Бұл ETFБенджамин Грэм және Уоррен Баффет іргелі талдау мектебінің екі белгісі болып табылатын дивидендтердің тұрақтылығы мен пайда табу әлеуетімен сараланған 75 АҚШ акцияларыныңMorningstar құрастырған индексінқадағалайды . Шын мәнінде, Морнингстардың тұрақтылық рейтингі Баффеттің «экономикалық ор» тұжырымдамасына негізделген, айналасында бизнес өзін бәсекелестерінен оқшаулайды.
Vanguard жоғары дивидендтік кірістілік ETF
Vanguard High дивидендтік кірістілігі ETF (VYM ) сипаттамалық жағынан арзан және қарапайым, басқа да көптеген Vanguard ұсыныстарына ұқсас.Бұл FTSE жоғары дивидендтік кірістілік индексін тиімді түрде қадағалайды және барлық инвесторлардың демографиясы үшін керемет сауда мүмкіндігін көрсетеді. VYM-ді өлшеу әдісінің ерекше бір ерекшелігі – бұл дивидендтің болашақтағы болжамына баса назар аудару (дивидендтік қорлардың көпшілігі акциялардың орнына дивидендтер тарихы негізінде акцияларды таңдайды). Бұл VYM-ге бәсекелестерінің көпшілігіне қарағанда мықты технологияны еңкейтеді.
Табысқа бағытталған басқа ETF
Осы бес қордан басқа, дивидендтік кірісті арттыру үшін әр түрлі стратегияларды қолданатын дивидендтерге бағытталған ETF бар. IShares S&P US Preferred Stock Index Fund ( PFF ) сияқты ETF АҚШ компанияларының артықшылықты акцияларының себетін қадағалайды. Артықшылықты акциялардың дивидендтік кірістілігі дәстүрлі қарапайым акцияларға қарағанда едәуір көп болуы керек, өйткені артықшылықты акциялар акцияларға қарағанда облигациялар сияқты әрекет етеді және компания акциялары бағасының өсуінен дәл осылай пайда көрмейді.
Vanguard REIT ETF ( VNQ ) сияқты жылжымайтын мүлікке инвестицияларға деген сенімділік ETF- тер жалпыға ортақ саудаланатын жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық трасттарды (REITs) қадағалайды. REIT сипатына байланысты дивидендтер кірістілігі қарапайым акцияларға қарағанда жоғары болады.
Сондай-ақ Wisdom Tree Emerging Markets High Dividend Fund ( DEM ) немесе First Trust DJ Global Select Dividend Index Fund ( FGD ) сияқты халықаралық үлестік ETF-тер бар, олар дивидендтер төлейтін біріккен елден тыс орналасқан компанияларды қадағалайды. Мемлекеттер.
Төменгі сызық
ETF көбінесе S&P 500 немесе Russell 2000 сияқты кең индекстерді қадағалайтынымен танымал болғанымен, дивиденд төлеуге арналған акцияларға назар аударатын көптеген ETF бар. Тарихи тұрғыдан дивидендтер қор нарығының жалпы кірісінің шамамен 40% -ын құраған, ал дивидендтерді төлеудің күшті тарихы – бұл корпоративті кірістіліктің ең көне және сенімді белгілерінің бірі.