S&P 500 ETF: әрбір инвестор білуі керек

S&P 500 АҚШ-тың экономикасының ең дәл өлшемі болып табылады, бұл елдің ірі 500 корпорациясының флот бойынша реттелген нарықтық капитализациясын өлшейді. Басқа эталондық индекстер шектеулі болуы мүмкін акциялар бағасын өлшесе де, S&P 500 көптеген қорлар салыстырылатын нарықтық стандарт ретінде бағаланды.

1980 жылдардың аяғында биржалық сауда-саттық қорларының пайда болуымен S&P 500 акцияларының пропорционалды коэффициенттерінен тұратын ETF құру заңды болып көрінді. сән. Бұл ETF тез арада сотқа жіберілгенімен, 1993 жылы инвестицияларды басқарушы State Street Global Advisors компаниясы баламалы ETF – Standard & Poor’s депозитарийлік қолхаттарын ( SPY ) жасады.

Архноидты қысқартумен ( SPDR) танымал, бұл әлемдегі ең ірі және көп сатылатын ETF, оның таза активтері 173 миллиард долларды құрайды. Іс жүзінде, SPDR барлық географиялық аймақ немесе нарық секторына бағытталған SPDR қорлары деп аталатын ETF-тердің бүкіл отбасын тудырды.

SPDR түсіндірілді

1993 жылғы дебюттен бастап SPDR S&P 500 ETF (бұдан әрі – «SPDR») S&P 500 индексінің өзгеретін құрамына байланысты компоненттерді сатып алды және сатты. Демек, SPDR компаниялардың соңғы рейтингісіне байланысты жылына он шақты компоненттерді сатуы керек, содан кейін қайта тепе-теңдікті сақтайды. Бұл компоненттердің кейбірін басқа компаниялар сатып алады, ал кейбіреулері оның қатаң өлшемдеріне сәйкес келмей S&P 500-де өз орындарын жоғалтады. Мұндай жағдай болған кезде, Стейт Стрит шығатын индекстің компонентін сатады (немесе, ең болмағанда, оны SPDR қорынан шығарады) және жаңасымен ауыстырады. Нәтижесінде S&P 500 жетілдіруге жетелейтін ETF пайда болады.

S&P 500 ETF ретінде SPDR бірнеше имитацияны шабыттандырды. Vanguard-да өзінің көшірмесі бар S&P 500 қоры бар, қор нарығымен қатар жүреді. Ия, белгілі бір уақыт аралығында S&P 500 ETF-те ақшаңызды жоғалту мүмкіндігі бар, бірақ егер сіз мұны жасасаңыз, кем дегенде сіз он миллиондаған адамдармен бірге боласыз.

Мұның бәрі бір S&P ETF келесісі сияқты болуы керек емес пе? Егер тек. Кез-келген дәулетті салған әрбір адам білетіндей, сіз байлықты аз жұмсап жинайсыз. Бұл бізді шығындар коэффициентіне әкеледі.

Шығындар арақатынасын ескеріңіз

Стейт-стрит шығындар коэффициентін 0,0945% құрайды, бұл Авангардтың 0,03% -дан үш есеге жуық. iShares салыстырмалы ETF айырмашылықты аз немесе көп мөлшерде 0,04% -ке бөледі. Егер «Қандай S&P 500 ETF сатып алсам болады?» Деген сұрақ туындаса, бұл жауапты анық көрсететін сияқты. ең төменгі төлемдермен? (Ол үшін шығындар коэффициенттері туралы көбірек білу пайдалы болар еді. )

Егер бұл өте қарапайым болса. Бұл түпнұсқалыққа, мөлшерге немесе басқа факторларға байланысты болсын, SPDR акциялары кез-келген S&P 500 ETF-тен ең көп сатылады. Олар Vanguard немесе iShares S&P 500 ETF акциялары сияқты ондаған рет жиі сауда жасайды, бұл болашақ сатушыға өз қорларын қолма-қол ақшаға айналдыруды жеңілдетеді. Тағы да, жіңішке саудаланатын S&P 500 ETF күніне миллионға жуық бірлікті сатады. Сізге бірнеше минут емес, толығымен сұйық болу үшін бірнеше сағат күту керек болуы мүмкін. Егер сіз жақын арада кепілге төлеуді қажет етуі мүмкін деп ойламасаңыз, бұл iShares-тен шығып, SPDR-ге өту үшін өте аз себеп.

Сонымен қатар, шығындардың 0,0945% коэффициенті де өте төмен. Шығын коэффициенті осы саннан 20 есе асатын инвестициялық қорларды табу оңай. Әрине, соңғы санаты кейбір дәрежесін талап қаражат тұрады белсенді басқару, жай акцияларды қадағалау үшін қарсы компоненттері арқылы таңдалады индексті құрайды үшінші тарапқа.

EITF қарсы UIT

SPDR-дің басқа екі S&P 500 ETF-тен тағы бір маңызды айырмашылығы – біріншісі – бұл техникалық тұрғыдан инвестициялық салым. Міне, ерте қозғалудың кемшілігі болуы мүмкін; SPDR сансыз ETF құрылуын болжамаған көне заңды құрылыммен байланысты. Осылайша, Стейт-стрит сатып алған барлық акцияларды өз үйінде сақтауы керек. Vanguard’s және iShares-тің S&P 500 ETF-тері басқаша орнатылған және өз акцияларына басқа фирмаларға несие беруге және ілеспе пайыздар табуға рұқсат етілген. 

Портфолиодағы бес жүз акция бірнеше жүздеген дивидендтер төлеуді білдіреді. Бұл дивидендтерді жыл бойына инвесторларға жеткізуден гөрі аздап ауыр болатыннан гөрі, SPDR дивидендтерді ақшамен төлейді және оларды бөлу кезінде азайтады. iShares дивидендтерді қайта инвестициялайды, бұл бұқа нарығында тиімді. Сонымен қатар, Vanguard өзінің күнделікті қолма-қол ақшасын өте қауіпті инвестициялық көлік құралдарына салады. (Қосымша ақпаратты қараңыз: S&P 500 мәні қалай есептеледі? )

Төменгі сызық

Нарықты ұрып-соғу тұжырымдамасын немесе онымен байланысты жұмысты жоққа шығаратындар үшін S&P 500 ETF-ке инвестиция салу мағынасы бар. Сабырлы болыңыз, сонда сіз нотадағы нотаға назар аударасыз. Ең дұрысы, инвестициялық фирмалар S&P 500 құрамдас бөліктерінің әрқайсысының тиісті мөлшерін сатып алу тапсырмасын орындап үлгерді, оларды бірлікке біріктірді және оны кішкене шлифтерде қол жетімді етіп жасады, сондықтан оны кез келген адам сатып ала алады. Аю нарығының жоқтығын ескере отырып, шығындардың қарапайым коэффициенттері үшін бұл өте жақсы мәміле.