Компания жалпы активтер кірісін қалай арттыра алады?
Жалпы активтердің кірістілігі (ROTA) — бұл корпоративті қаржыландыруда бизнестің өз активтерін пайданың өсуі үшін пайыздар мен салықтарға дейінгі пайдасын (EBIT) жалпы таза активтерімен салыстыру арқылы пайда табу үшін қаншалықты тиімді пайдаланып жатқандығын бағалау үшін қолданылатын қаржылық көрсеткіш. Компания ақша жұмсағанның бәрі операциялық тиімділікке қандай-да бір түрде пайдалы болуы керек.
Негізгі өнімдер
- Жалпы активтер кірісі (ROTA) компанияның өз активтерін қаншалықты тиімді басқаратынын бағалауға көмектеседі.
- Төмен ROTA дегеніміз — компания өз активтерін жеткіліксіз пайдаланады.
- ROTA-ны көбейтудің жолдары бар, алайда кірісті ұлғайту немесе активтердің жалпы көлемін азайту.
- Пайданы ұлғайту не кірісті көбейтуді, не активтерді азайтуды қажет етеді.
- Жалпы активтерді азайту нашар жұмыс істейтін негізгі құралдарды сатуды білдіруі мүмкін.
ROTA-ның төмен коэффициенті — бұл компанияның анемиялық пайдасы бар екендігін немесе оның төменгі деңгейге жеткіліксіз үлес қоспайтын активтерге артық инвестицияланғандығын көрсетеді. Бұл компанияны несие берушілер мен акционерлер үшін аз тартымды етеді, сондықтан парасатты бизнес стратегиясы осы коэффициентті оңтайландыруға бағытталған.
Жалпы активтердің кірістілігін қалай жақсартуға болады (ROTA)
Салауатты ROTA анықтамасы әр саладан әр түрлі болатынына қарамастан, кез-келген бизнестің өз жұмысын жақсартудың екі әдісі бар: табысты көбейту немесе активтердің жалпы көлемін азайту.
Пайданы ұлғайту
ROTA есептеуінің нумераторы — EBIT. Бұл рентабельділік көрсеткіші салықтар мен қарыздар бойынша пайыздық төлемдерден басқа барлық шығындарды есепке алғаннан кейін қанша кіріс пайда ретінде қалатынын көрсетеді. EBIT компанияның операциялық рентабельділігін компания кірісіне қарамастан жауапкершілікке тартылатын келісімшарттық міндеттемелерді қоспағанда көрсетеді.
EBIT салықтар мен қарыздарды төлеуден басқа барлық шығындарды есепке алатындықтан, бұл көрсеткішті арттырудың бірнеше әдісі бар. Өндірісті немесе сату бағасын ұлғайту сатылым тұрақты болып тұрса, кірісті көбейтеді. Сатуға арналған тауарларды өндіруге қажетті материалдардың арзан көздерін табу сатылатын өнімнің өзіндік құнын төмендетеді ( кірістер ), операциялық шығындарды жабуға кірістің көп бөлігі қалады. Операциялық шығындарды азайтудың мысалдары — қаланың арзан бөлігіне көшу, объектілерді қысқартуға немесе жұмысшыларды қысқарту.
Кірістерді көбейтудің немесе шығындарды азайтудың көптеген тәсілдері болғанымен, олардың әрқайсысы өз нәтижесін береді. Бағаны жоғарылату тұтынушылардан алшақтату қаупін тудырады. Өндірістің ұлғаюы, егер ұсыныс сұраныстан асып кетсе, тауарлы-материалдық құндылықтарды сөрелерде орналастыру қаупін тудырады. Материалдардың құнын төмендету төмен сапалы өнім жасауды қажет етуі мүмкін, бұл бәсекелеске сатылымды қиып алмайтын сатылымды жоғалтуды білдіруі мүмкін.
Орындарды өзгерту және қызметкерлерді қысқарту компанияда жұмыс істейтін адамдарға және бизнестің қоғамдағы беделіне үлкен әсер етеді. Кірісті ұлғайту қағаз жүзінде тікелей көрінгенімен, шешімнің бұл түрлері мұқият талдауды қажет етеді.
Жалпы активтерді азайту
Компанияның ROTA-ын ұлғайтудың басқа нұсқасы — оның жалпы активтерін азайту. Таза жиынтық активтерді есептеу үшін амортизацияға шығыстарды және компанияның жалпы активтерінен үмітсіз қарыздар бойынша резервтерді алып тастаңыз. Активтердің тозуы немесе дебиторлардың төлемдер бойынша төлемдерді төлеу мүмкіндігі туралы көп нәрсе жасалмайды, бұл бастапқы активтердің жалпы сомасын азайтуға мүмкіндік береді.
Жалпы активтерге компанияға тиесілі барлық заттар, соның ішінде құрал-жабдықтар мен жылжымайтын мүлік сияқты негізгі құралдар, сондай- ақ қолма-қол ақша мен сатылатын бағалы қағаздар сияқты өтімді активтер жатады. ROTA-ны өсіруге тырысу үшін бизнес барлық активтерді зерттеп, қандай активтер операциялық тиімділікке ықпал етпейтінін анықтайды. Пайдаланылмайтын көлік құралдары немесе жабдықтар сияқты негізгі құралдарды сату, содан кейін қажет болған жағдайда заттарды жалға алу немесе жалға беру — бұл жабдықтың құнын төмендетудің тиімді әдісі.
Түгендеу сонымен қатар жалпы активтерге айтарлықтай әсер етеді, сондықтан сатылым деңгейіне сәйкес келетін өндіріс деңгейінің сақталуы қажет емес тауарлық-материалдық құндылықтардың жалпы активтердің қажетсіз өсуіне жол бермейді.