Сатылымнан түскен пайда және операциялық маржа: айырмашылық неде?

Сатылымнан түскен пайда және операциялық маржа: шолу

Сату нәтижесі (ROS) және операциялық пайда маржасы көбінесе бірдей қаржылық коэффициентті сипаттау үшін қолданылады. Бұл екеуі жиі синоним болып саналғанымен, айырмашылық бар. ROS пен операциялық маржаның айырмашылығы нуматорларда (теңдеудің жоғарғы бөлігі) жатыр – ROS пайыздар мен салықтарға дейінгі кірісті пайдаланады (EBIT), ал операциялық маржа операциялық кірісті пайдаланады. 

Негізгі өнімдер

  • Өткізуден түскен пайда (ROS) және операциялық маржа – кірістілік коэффициенттері өте ұқсас, көбіне бір-бірінің орнына қолданылады. 
  • Негізгі айырмашылық – бұл ROS пайыздар мен салықтарға дейінгі кірісті (EBIT) және операциялық кірісті қолдана отырып операциялық маржаны қолдана отырып, нумератор. 
  • Операциялық кіріс – бұл бухгалтерлік есептің жалпы қабылданған қағидаттары (GAAP), ал EBIT жоқ. 
  • Бұл екі рентабельділік коэффициенттері әр түрлі салалардағы әртүрлі капитал құрылымындағы компанияларды салыстыру үшін қолданылады. 
  • Жоғары ROS және операциялық маржаның коэффициенттері жақсырақ, яғни компания жоғары рентабельділікке ие және сатудан түскен пайда тиімді. 

Инвесторлар, несие берушілер мен талдаушылар әр түрлі салалардағы әр түрлі капитал құрылымдарын салыстыру үшін ROS және операциялық маржаны пайдаланады. Бұл көрсеткіштер бизнесті қаржыландыру тәсілін ескермейді. ROS немесе операциялық маржалар айтарлықтай өзгеріп отырады, бұл бизнес тәуекелінің жоғарылауына әкелуі мүмкін. Жоғары коэффициенттер жақсы, яғни компания жоғары рентабельділікке ие және оны сатудан түскен пайда тиімді. 

Сатудан түскен пайда (ROS)

Сатудан түскен пайда (ROS) – бұл компанияның өндірістік тиімділігін талдайтын көрсеткіш. Бұл рентабельділік коэффициенті. Пайыздар мен салықтар алдындағы кірісті (EBIT) таза сатылымға бөлетін қатынас сату долларына қанша операциялық пайда өндіретінін көрсетеді. 

Мысалы, жоғары маржалық салалардағы компаниялар, мысалы, технологиялық компаниялар, азық-түлік желілерімен салыстырғанда ROS коэффициенті жоғары болады. EBIT операциялық кіріске ұқсас, яғни сатылған өнімнің өзіндік құнын (операциялық шығындарды) алып тастағандағы сату. 

Жұмыс шегі

Жұмыс шегі ROS-қа өте ұқсас. Операциялық маржа – бұл операциялық кірісті сатуға бөлу. Операциялық маржа, ROS сияқты, компания бір сату долларына қанша операциялық пайда табады. 

EBIT-ке ұқсас операциялық кірістер операциялық тиімділіктің басқа шараларымен ұқсас. Операциялық кіріс операциялық ақша ағымына ұқсас. Операциялық кіріске амортизация кіреді, ал операциялық ақша ағыны осындай қолма-қол емес шараларды қайтарады.  

Негізгі айырмашылықтар

Осы екі коэффициент арасындағы негізгі айырмашылық – EBIT операциялық кіріске қарағанда. ROS EBIT пайдаланады, бұл бухгалтерлік есептің жалпы қабылданбаған принциптері (GAAP). Операциялық маржа операциялық кірісті пайдаланады, бұл GAAP өлшемі. 

EBIT GAAP операциялық кірісте рұқсат етпейтін түзетулер мен үстемелерге мүмкіндік береді. Операциялық кірістердің кейбір өлшемдері GAAP емес, мысалы, кірістер мен шығыстардың кейбір қайталанбайтын баптары. 

Біршама қайталанбайтын шығыстарға қайталанбайтын шығындар жатады, мысалы, бірігу немесе қосылу кезінде немесе жылжымайтын мүлік немесе жабдық сатып алуда туындаған шығындар. Қайталанбайтын табысқа активтерді сатудан және сақтандыру бойынша есеп айырысудан түсетін кірістер кіруі мүмкін. Қайталанбайтын табысты төтенше табыс деп те қарастыруға болады.