Қытай юанын қалай сатып алуға болады


Қытай экономикасы халықаралық сауданың үстем ойыншысына айналғандықтан және юань бұрынғыдан да көп қолдауға ие болып жатқандықтан, инвесторлар қытай валютасына әсер ету тәсілдерін іздейді. фьючерстік келісімшарттарды сатып алу. Алайда, әр инвестицияның нюанстары бар.


Негізгі өнімдер

  • Қытай экономикасы кеңейе берген сайын, юань бүкіл әлемде кеңінен танымал болуда.
  • Инвесторлар АҚШ долларымен жинақ немесе депозиттік шот ашу арқылы юаньдағы позицияларды ала алады, бірақ шот юаньмен көрсетілген.
  • Инвесторлар сонымен қатар қытай валютасының тиімділігін көрсетуге арналған биржалық сауданы (ETF) сатып ала алады.

Қытай юаніне инвестиция салу туралы іс

2015 жылдан 2020 жылға дейін Қытай үкіметінің юаньның девальвациясы 2015 жылы шамамен 6,20 юаньнан АҚШ долларына дейін (АҚШ доллары) 2020 жылы 7,10-дан асып кетті.

Экономиканың көтерілуі

Қытай экономикасы кеңейіп келе жатқан кезде, Қытай дамып келе жатқан нарықтық экономика мәртебесінен әлемдегі бірінші экономика болуға тез көшіп, бүкіл әлемде юань айтарлықтай кеңейіп келеді. Қытайдың әлемдік қаржы экономикасында анағұрлым көрнекті орынға жетуге деген міндеттемесі Азия инфрақұрылымдық инвестициялар банкін (AIIB) құрудан және Азия-Тынық мұхиты аймағындағы шағын ХВҚ-ның шартты резервтік келісімінен көрінеді.

Валюта күйі

Қытайдың мәртебесін одан әрі нығайта отырып, Халықаралық валюта қоры (ХВҚ) қытай резервтік валюталар тізімінеқосты.  Қытай валютасы ретінде көбіне юань мен юань ауыспалы мағынада қолданылады, бірақ Қытай ұлттық валютасы болып саналады. Юань ғаламдық және қаржылық операцияларды жеңілдету үшін қолданылады және әдетте Қытайдан тыс жерлерде қолданылады, ал юань Қытайда – құрлықта жиі қолданылады.

Резервтік валюта болып саналатын басқа валюталарға АҚШ доллары, еуро, британ фунты және жапон иенасы жатады. Ренминби мәртебесінің жоғарылауы оны дүниежүзілік сауда және халықаралық қаржы операцияларында жиі қолдануға мүмкіндік береді.

Капиталды бақылау

Алайда, Қытай үкіметі әлі күнге дейін юань мен юань валютасының айырбас бағамдарын бақылайды және капиталды бақылауда, бұл қытайлық инвесторлардың Қытайдан ақша шығаруына жол бермейді. Қытай өз валютасын еркін айналымға енгізіп, елдегі және оның ішіндегі капитал салымдарының еркін қозғалысына мүмкіндік бермейінше, юань немесе ренминби әлемдік резервтік валюта ретінде АҚШ долларын алмастыруы екіталай. Резервтік валюталар алтын мен шикі мұнай сияқты тауарларға баға қою үшін қолданылады, сонымен бірге дамымалы валюталық режимі мен қаржы жүйесі аз дамушы елдерде әлемдік сауда операцияларын жеңілдетеді. Соған қарамастан, қытай валютасы халықаралық транзакциялардың үлкен ойыншысына айналу жолында деп айту әділетті.

Юаньдағы қолма-қол ақшаны ұстау

Қытай Банкінің Нью-Йоркте, Чикагода және Лос-Анджелесте филиалдары бар, онда инвесторлар АҚШ долларымен жинақ немесе жоғары кірісті мерзімді депозиттік шоттар аша алады, бірақ юаньмен көрсетілген. Қаражатты алу үшін инвесторлар қаражатты АҚШ долларына қайта аударуы керек. Бұл шоттарда ақша болғанша, инвесторлар қытай валютасындағы кез-келген қымбаттаудан пайда көреді.

TIAA Банкі өзінің WorldCurrency Access депозиттік шоттары арқылы юаньмен көрсетілген банктік шотты ашуға мүмкіндік береді.Шот үшін ең аз дегенде 2500 доллар депозит талап етіледі.Олар IRA-ға сәйкес келеді және ай сайынғы техникалық қызмет ақысы алынуы мүмкін.Егер юань жеткізілмейтін валюта болып қала берсе, ақшаны тек АҚШ долларында алуға болады.Алайда, валюта айырбастау үшін, әдетте, айырбас бағамының конверсиясына салынған немесе оған қосылатын 1% спрэд алынады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

ETF немесе ETN арқылы юаньға инвестициялау

Юаньға инвестиция салудың тағы бір тәсілі – қытай валютасының құнына сәйкес жұмыс істеуге арналған биржалық саудалық қорлар (ETFs). Оның бірі – Invesco қытайлық юань облигацияларының портфолиосы. Бұл ETF қытайлық құрлықтан тыс жерде шығарылған, бірақ юаньмен көрсетілген диммом облигациялар портфеліне салынған. Қор юаньға сәйкес капиталды жоғарылатуды ұсынады, дивидендтің кірістілігі жылына 3,50% -дан 4,00% аралығында болуы мүмкін. Дивидендтер деп әдетте инвесторларға құнды қағазға, қорға немесе акцияларға ақша салғаны үшін сыйақы ретінде төленетін ақшалай төлемдерді айтамыз. Сондай-ақ, қор облигациялар құнының жоғарылауынан болатын капитал өсіміне мүмкіндік береді.

Қытай юанінің ең көп сатылатын тауарларының бірі – WisdomTree Dreyfus қытай юань қоры. Қор қытайлық пайыздық ставкалардың көрсеткіштерін және юаньның АҚШ долларына қатысты құнын көрсетуге бағытталған. Сондай-ақ, Қытайдың Renminbi / USD ETN нарықтық векторлары бар, ол S&P қытайлық Renminbi жалпы кірістілік индексін бақылау арқылы юаньның АҚШ долларына қатысты жалпы көрсеткіштерін көрсететін көрінеді. ETN ETF-ге ұқсас, ETN қоспағанда, әдетте акциялардан басқа басқа активтерге инвестиция салады. ETN нарықтық векторлары үшін негізгі индекс юань / АҚШ доллары бағамы бойынша үш айлық жеткізілмейтін валюталық форвардтық келісімшарттардан тұрады.

Форвардтық келісімшарттар екі тарапқа болашақта бір уақытта есеп айырысу үшін жұптың айырбас бағамын құлыптау арқылы екі валютаны айырбастауға мүмкіндік береді. Бастапқы форвардтық келісім-шарт, егер оның төлем мерзімі келген болса, есепке алынады немесе жойылады. Бастапқы форвард пен өзара есеп айырысу сауда-саттығы арасындағы айырбас бағамдарының айырмашылығы валюта бағамының өзгеруінен пайда немесе шығын болып табылады. Таза айырмашылық әдетте доллармен есептеледі, ал юань қолын өзгертпейді.

Юань валютасының фьючерстері және Forex сауда-саттығы

Левередждік инвестицияларды пайдалану арқылы юаньға инвестицияларды максимизациялауды қалайтын инвесторлар валюталық фьючерстерді немесе форекс нарығындағы сауданы қарастыра алады. Левередждік операциялар инвестициялық кірісті немесе кірісті жақсарту үшін қарыз қаражаттарын пайдаланады. Алайда, левередж табысты ұлғайта алатыны сияқты, шығындарды да арттыра алады.

Юань / юань валютасының фьючерстері Чикаго тауар биржасында (CME) RMB белгісімен сатылады. Сондай-ақ юань бойынша фьючерстік опциялар қол жетімді. Фьючерстер туынды құралдар болып табылады, өйткені олар өз құнын негізгі инвестициядан алады. Фьючерстік келісімшарттар валюталар мен тауарларға алыпсатарлық жасау үшін пайдаланылуы мүмкін. Алайда фьючерстердің алдын-ала белгіленген жарамдылық мерзімі бар және форвардтық келісімшарттардан айырмашылығы стандартталған, бұл теңшелген сомалар мен есеп айырысу күндеріне мүмкіндік береді.

Форекс брокерлерінің шектеулі саны АҚШ-юань валюта жұбында сауда-саттықты ұсынады (USD / CNY ретінде белгіленеді). Инвестициялардың бұл түрлері жоғары левереджге ие болғандықтан, олар әлеуетті кірістің едәуір жоғары деңгейімен жүретін тәуекелдің неғұрлым жоғары деңгейін қабылдауға дайын инвесторларға ғана сәйкес келеді.